Огляд HTX Ventures 2023

Озираючись на 2023 рік, можна сказати, що сфери криптовалюти та блокчейну представляють низку важливих подій, викликів та інновацій.

Сценарій: Хайї, Джульєт, Гігі, Дженні

Наша подорож:

2023 рік знаменує еру змін для Huobi. З нагоди 10-річчя компанії назву нашого бренду змінили з уже всім знайомого «Huobi» на «HTX». Ця зміна — це більше, ніж просто зміна назви, це оновлена відданість нашим основним цінностям. Серед них H представляє спадщину Huobi, T представляє фокус на TRON, а X представляє динамічні характеристики платформи. Для HTX Ventures 2023 рік також означає серію структурних оновлень (таких як інтеграція інкубаційних і дослідницьких відділів) для подальшої оптимізації розподілу ресурсів і зміцнення системи підтримки інвестиційних і екологічних партнерів.

Заснована в 2018 році компанія HTX Ventures розширює можливості проектів, які використовують передовий потенціал Web 3.0 і криптографії. Діяльність компанії охоплює DeFi, активи реального світу (RWA), ZK Roll-up, інфраструктуру, NFT, цифрову ідентифікацію (DID), SocialFi, освіту, GameFi, AI, проекти рівня 1 і рівня 2 і багато інших сфер. Ми прагнемо й надалі залишатися попереду в технологічному прогресі та інноваціях завдяки диверсифікованим інвестиціям.

HTX Ventures дотримується трьох основних принципів: бізнес-інновації, сильна бізнес-модель і операційна досконалість. Ці керівні принципи мають вирішальне значення для розробки нашої інвестиційної стратегії, гарантуючи, що ми не лише підтримуємо проекти, які є передовими технологічними інноваціями, а й проекти, які демонструють стійкі та масштабовані бізнес-моделі. Завдяки поєднанню технологічного прогнозування та комерційної стратегічної кмітливості ми можемо виявляти та розвивати проекти з потенціалом тривалого впливу та зростання.

Наша комплексна інвестиційна стратегія, включаючи прямі інвестиції та інвестиції фондів, призвела до значного розширення нашого інвестиційного портфеля, який зараз охоплює понад 200 підприємницьких проектів. Ця інвестиційна стратегія не тільки диверсифікує наші інвестиційні сфери, але й збагачує нашу здатність здійснювати значні зміни в різних сферах. Кожна інвестиція є доказом нашої непохитної відданості просуванню інновацій, стійкості та досконалості в динамічному ландшафті Web 3.0 і за його межами.

Огляд ринку та прогноз за 2023 рік

Озираючись на 2023 рік, можна сказати, що простір криптовалют і блокчейнів представляє низку значних подій, викликів та інновацій.

Інфраструктура

2023 рік є роком вибухового зростання інфраструктури. Дивлячись на всю інфраструктурну екосистему, стикаючись із дедалі більшою кількістю випадків використання та користувачів Web3, з’являється різноманітність рішень і технічних маршрутів. Ці плани та маршрути знову переплітаються, чекаючи випробування ринку. У будь-якому випадку, ці рішення завжди зосереджені на трьох ключових моментах: вищій швидкості транзакцій, більш децентралізованій формі та безпечнішій архітектурі. Кінцева мета — створити більш зручну мережу блокчейнів. Про інфраструктуру можна багато говорити, і тут ми вибрали деякі теми інфраструктури, які варто розглянути у 2023 році як підсумок.

5 інфраструктурних тем, які варто переглянути у 2023 році:

1. Шлях розвитку Ethereum

Як найбільший публічний ланцюг, Ethereum є важливою частиною інфраструктури блокчейну. Велика кількість інфраструктури залежить від функціонування Ethereum, включаючи різні мережі другого рівня Rollup, а також нові технології, такі як абстракція облікових записів. Незважаючи на те, що поточне загальне значення блокування (TVL) і кількість користувачів Ethereum займають перше місце серед усіх публічних ланцюгів, перед досягненням мети широкомасштабного застосування блокчейну в майбутньому, Ethereum і різні рівні 2, приєднані до Ethereum, все ще стикаються з проблемами пропускної здатності. Недостатні, транзакційні витрати не підходять для невеликих сум високочастотних транзакцій та інших проблем. Тому Ethereum покращує власну продуктивність шляхом оновлення форків. У середині 2022 року Ethereum завершив першу віху свого плану розширення: злиття, яке перетворило Ethereum з консенсусу POW на консенсус POS. Що ще важливіше, це відкрило трансформацію Ethereum до шляху розширення з Rollup як ядром. зміна напрямку.

У 2023 році Ethereum пройшов суттєве оновлення рівня виконання: Шанхайське оновлення. Основний вміст оновлення полягає в тому, щоб дозволити стейкерам отримувати обіцяні ETH і винагороди. Популярні прогнози в той час полягали в тому, що ціна Ethereum може зазнати удару через велику кількість відкликань застави, але натомість Ethereum продемонстрував сильний висхідний імпульс після завершення оновлення, і, що більш важливо, вся мережа після оновлення Підтримка стабільної роботи , тоді як обсяг застави відновився після невеликого зниження, що свідчить про повернення довіри валідатора.

Наступним важливим вузлом Ethereum є «Оновлення Cancun», яке, як очікується, буде реалізовано в першому кварталі 2024 року, що означає наступну важливу мету Ethereum: розширення шардингу. Одна з важливих пропозицій, Pro-Danksharding (EIP-4844), представляє блоки даних Blob, щоб забезпечити дешевшу доступність даних, коли Rollup взаємодіє з Layer1, таким чином зменшуючи витрати на транзакції Layer2.

Віталік також підняв тему «Вихід з ігор для валідіумів EVM: повернення Плазми» у другій половині року, намагаючись закликати людей переглянути цю забуту технологію розширення. Незважаючи на те, що це викликало бурхливі дискусії в спільноті, безсумнівно, розширення Rollup все ще є основним напрямком у головному плані розвитку Ethereum. У майбутньому ми, ймовірно, побачимо світ Ethereum з рівнем 2 як основним рівнем виконання.Основний ланцюг Ethereum відступає за лаштунки більше як рівень консенсусу та рівень доступності даних, забезпечуючи базову підтримку для багатьох мереж рівня 2.

2. Layer 2 Літо

Layer2 — це трек, який швидко розвиватиметься і приверне велику увагу в 2023. Сьогодні на ринку багато Layer2. Згідно з даними, наданими L2Beat, наразі на ринку є 32 активні мережі Layer2, серед яких Optimistic Rollup і ZK Rollup. основні з них. Судячи з даних TVL, загальний обсяг Layer 2 збільшиться майже втричі в 2023 році. З точки зору розповсюдження TVL, Arbitrum One і OP Mainnet, які використовують Optimistic Rollup як рішення, займають більшу частку ринку, при цьому Arbitrum ONE TVL становить 52%, а Op Mainnet – 26,5%. Основними причинами є те, що Arbitrum бере на себе лідерство у впровадженні сумісності з EVM, що дозволяє Ethereum та іншим проектам рівня 1 досягти безперебійного розгортання. По-друге, Arbitrum і OP першими почали випуск монет, що стимулювало стрімке зростання екологічних проектів. У березні цього року, після завершення доставки токенів Arbitrum, його екологічний TVL зріс майже вдвічі. Публічний ланцюжок ZK Rollup, очевидно, повільніший з точки зору випуску валюти та сумісності з EVM, що призводить до зростання екологічних проектів повільніше, ніж у серії Optimistic Rollup Layer 2.

Малюнок 1: Значення блокування рівня 2

Цього року, коли мережі рівня 2 процвітають, ми також помітили деякі проблеми, з якими стикаються мережі рівня 2. Слід зазначити, чи справді зростання даних відображає процвітання мережі чи це лише ілюзія. Більшість проектів спонукають користувачів до взаємодії з мережею, оприлюднюючи очікування airdrop.Ми помітили, що все більше і більше проектів витрачають енергію на розробку правил короткого продажу, включно з тим, як боротися з атаками Sybil і як залучати користувачів з високим стандартом. Проте те, що ми хочемо сказати, це те, що airdrops і заохочення токенів, як «рецепт», можуть ефективно працювати, якщо їх прийняти, але якщо проект справді не завоює довіри користувачів до продукту, ефект буде через airdrop або символічні заохочення Швидко зникає після закінчення. Водночас поточні користувачі Web3 ще далекі від того, щоб відповідати стандартам масових користувачів. Причина, чому ми говоримо це, полягає в тому, що ми вважаємо, що масові користувачі відносно ліниві та мають небагато бажання рухатися між кількома екосистемами. Однак наразі вони є готові перейти на мережі рівня 2. Користувачі, які взаємодіють, мають більше або менше знань і навичок роботи, що призводить до збільшення витрат на залучення та утримання клієнтів самої екосистеми або інволюції. Лояльність користувачів до певного публічного ланцюга може бути легко знижена короткими очікуваннями конкурентів і стимулами для майнінгу ліквідності. Найкращим прикладом є Blast, запущений у четвертому кварталі засновником Paradigm і Blur Пакманом. Як мережа рівня 2, яка включає в себе концепцію власного доходу, вона зберігала популярність рівня 2 до кінця року. Лише за кілька тижнів після запуск, він досяг 300 мільйонів доларів TVL. У той же час, будучи проектом, який підтримується зірковою командою розробників і зірковою організацією, він підкреслює ігровий процес спільноти у виборі доріжок і доводить продукт до ринкової відповідності до крайності, що надає поточному конкурентному ландшафту рівня 2 іншого відтінку. Коли інші рівні 2 все ще мають Конкуруючи за технології та якість користувача, Blast швидко привернув увагу ринку та фінансування завдяки використанню простих функцій, які найбільше відповідають обізнаності суспільства.

Загалом, ми з оптимізмом дивимося на майбутній розвиток рівня 2. Оскільки EIP-4844 продовжує покращувати продуктивність рівня 2, ми маємо можливість побачити інноваційні продукти на рівні 2, включаючи DeFi та інші нефінансові Dapps у 2024 році.

3. Модульна технологія відкриває вузькі місця блокчейну

У той час як більшість публічних ланцюгів продовжують розвиватися до мети бути швидшими та дешевшими, намагаючись конкурувати за найбільш «масовий» публічний ланцюг, є ще одне рішення, яке часто згадується у 2023 році, і це модульний блокчейн. Власне кажучи, сам Rollup також є модульною технологією, яка фокусується на рівні виконання блокчейну, тобто на рівні взаємодії з користувачем. Цього року ми спостерігали більше розвитку модульних блокчейнів, зосереджених на рівні доступності даних (DA), таких як Mantle і Celestia. Перший, як модульне зведення, використовує свій самостійно створений рівень доступності даних, щоб звільнити проблему доступності даних рівня 2, обмежену Ethereum. Наприклад, Celestia створила загальний модульний блокчейн. Блокчейн, побудований на Celestia, може інтегрувати Celestia As рівень доступності даних. Ми віримо, що модульна технологія забезпечує більшу свободу. Програми або рівень 2 не повинні бути пов’язані з продуктивністю основного ланцюга. Завдяки цій технології ми можемо отримати більшу автономію та права на налаштування. Є великий простір для фантазії. big . Незважаючи на те, що наразі не так багато фактичних випадків використання модульних блокчейнів, таких як Celestia, ми явно оптимістично дивимося на розвиток у цьому напрямку.

Звичайно, ми не можемо ігнорувати складність і проблеми безпеки, спричинені розвитком модульних технологій. Це відображається не лише з точки зору користувача, оскільки дуже легко зрозуміти продуктивність одного блокчейну, але користувачі модульних блокчейнів, вам також потрібно розуміти інші рівні модульності, з якими він взаємодіє. У той же час для розробників модульні блокчейни становлять більше ризиків з точки зору безпеки, оскільки вони включають взаємодію кількох ланцюжків.

4. Поточний статус ланцюжка заявок

Після останнього раунду DeFi Summer ланцюжки додатків були запропоновані як нова ідея для боротьби з перевантаженістю мережі та браком автономії, а децентралізований безстроковий контракт dYdX, який спочатку був розгорнутий на Starkware, мав прецедент. У жовтні цього року ми побачили запуск dYdX V4 в основній мережі, що ознаменувало офіційний перехід dYdX із програми до ланцюжка програм. Що стосується архітектури, dYdX вибрав Cosmos SDK, який є поточною основною архітектурою ланцюжка додатків. Він дає ланцюжку додатків можливість налаштовувати механізм консенсусу відповідно до реальних потреб і повну взаємодію між ланцюгами з іншими ланцюжками в мережі Cosmos. через протокол IBC. Наразі понад 70 ланцюжків додатків розгорнули основні мережі на Cosmos, ставши основним рішенням для впровадження ланцюжків додатків на ринку.

Додатки розробляють власний ланцюжок додатків. Основні переваги:

• Покращення продуктивності: якщо це ланцюжок додатків, побудований на мережі Cosmos, він може чудово розкрити перевагу швидкості Cosmos у 10 000 TPS. У той же час, оскільки немає потреби конкурувати з іншими програмами за блоковий простір, вплив самої програми на навколишнє середовище буде мінімізовано.
• Зниження витрат: з точки зору транзакційних витрат ланцюжки додатків також мають величезні переваги. На прикладі dYdX важливою зміною у V4 є переробка комісії за газ. Користувачам не потрібно платити фіксовану комісію за газ. Натомість протокол стягуватиме відповідну частку комісії на основі обсягу транзакції користувача. досвід більше схожий на торгівлю на централізованій біржі.
• Покращення автономності: покращення автономності включає багато аспектів, таких як оновлення смарт-контрактів, доступність даних, налаштування сортувальника тощо. Ланцюжок додатків має можливість налаштовувати рішення в цих аспектах відповідно до потреб додатка.

Але так само додатки зіткнуться з деякими проблемами під час розвитку ланцюжків додатків, зокрема:

• Ізоляція ліквідності: незалежний ланцюжок додатків ускладнить взаємодію зовнішніх протоколів із додатками. Ви повинні знати, що в Ethereum або інших окремих блокчейнах вартість і поріг взаємодії між додатками дуже низькі. Однак ланцюжок додатків не залежить від інших екологій, що робить крос-ланцюг єдиним способом взаємодії з іншими екологіями.
• Безпека: консенсусна безпека програми смарт-контракту безпосередньо залежить від безпеки блокчейну, на якому вона розгорнута. Теоретично так звана безпека в основному залежить від ринкової вартості загальнодоступного ланцюжка. Для ланцюжка додатків власний Ринкова вартість визначає, чи має його протокол здатність переносити вищезазначені активи. Це недостатньо зручно для деяких проектів невеликої ринкової вартості.

Тому ми вважаємо, що ланцюжок додатків не є маршрутом розробки, придатним для всіх додатків. Наприклад, для проектів, які часто потребують взаємодії з іншими контрактами та мають невелику ринкову вартість, розумніше буде залишитися в безпечному та процвітаючому публічному ланцюзі.Однак для тих, кому потрібен швидкий і недорогий досвід транзакцій, їх не влаштовує публічний ланцюжок.Для проектів, які обмежені та мають певну базу користувачів, ланцюжок додатків справді є способом максимізації цінності самого протоколу.

5. Абстракція облікового запису відкриває двері до 300 мільйонів користувачів Інтернету

Концепція абстракції облікового запису вперше з’явилася в 2022 році. З оновленням EIP-4337: Абстракція облікового запису за допомогою Alt Mempool (пропозиція абстракції облікового запису, яка повністю уникає змін протоколу консенсусного рівня, але покладається на інфраструктуру вищого рівня), багато Команда почала будувати продукт навколо абстракції облікового запису. Що стосується термінальних продуктів, поточний напрямок в основному включає розумні контрактні гаманці, які реалізують соціальний вхід, соціальне відновлення, оплату газу, пакетну обробку транзакцій та інші функції через інтегровану абстракцію облікового запису. У зв’язку з цим багато команд уже поставили продукти в 2023 році, включаючи Argent, Avocado, Unipass тощо, усі вони внесли великі інновації в роботу користувача. Згідно з даними Dune, наразі існує майже 1,4 мільйона облікових записів, створених на основі EIP-4337 у всьому ланцюжку, що призводить до майже 7 мільйонів транзакцій (UserOps). Станом на публікацію цієї статті існує понад 400 000 щомісячних активних облікових записів смарт-контрактів.

Малюнок 2: Запровадження розумного облікового запису ERC-4337, джерело: Dune.com

У майбутньому ми вважаємо, що абстракція облікового запису може відкрити двері для широкомасштабних застосувань Web3, але в той же час абстракція облікового запису все ще стикається з деякими проблемами, зокрема підвищеними ризиками безпеки, спричиненими складнішими технологічними стеками, зростанням плати за газ тощо. , тому ми також вважаємо, що недорогі публічні мережі, такі як Layer2, є найкращим ґрунтом для розробки технології абстрагування облікових записів.

Статті DeFi

Порівняно з багатьма грозами у 2022 році, 2023 рік є періодом стабільного розвитку для децентралізованих фінансів (DeFi). З точки зору типів протоколів, на даний момент протоколів DeFi більше 30. У порівнянні з минулим роком ринок більш сегментований і професійний. Розповідь про LSD і RWA привернула увагу нових користувачів і DeFi. Нижче ми вибрали кілька тем DeFi, які, на нашу думку, заслуговують на увагу.

3 теми DeFi, які варто переглянути у 2023 році:

1. Поточний статус протоколів DeFi

У 2023 році DeFi продемонстрував стабільну тенденцію щодо загальної заблокованої вартості. Станом на публікацію цієї статті в контрактах DeFi було заблоковано вартість 47 мільярдів доларів, що на 23,6% більше, ніж 38 мільярдів доларів 31 грудня 2022 року.

Малюнок 3: Загальне заблоковане значення, Джерело: Defillama.com

За часткою публічних ланцюгів Ethereum займає 56%, займаючи абсолютну перевагу, а TRON - 16%, займаючи друге місце. Що стосується проектів, Lido, Maker і Justlend входять до трійки лідерів за TVL, причому TVL Lido становить 41% від TVL усієї мережі.

За рівнем доходу Maker займає перше місце з щоденним доходом у 500 000 доларів США. Серед двадцяти найприбутковіших проектів вісім є біржами або біржами деривативів, а три — протоколами кредитування.Обмін і кредитування все ще залишаються провідними типами протоколів для отримання цінності в DeFi, і, звичайно, конкуренція також є найжорсткішою. Згідно зі статистичними даними, наразі існує понад 1000 децентралізованих торгових протоколів, поширених у 234 публічних мережах.

Малюнок 4: Категорія DeFi, джерело: Defillama.com

2. Реальні активи (RWA)

RWA (Real-World Assets) – Реальні активи – це нова тема DeFi, про яку слід згадати у 2023 році. Вона привернула багато уваги на відносно млявому ринку. Загалом RWA зосереджується на інтеграції реальних активів через Права поза ланцюгом і в ланцюзі підтверджені для реалізації передачі активів поза ланцюгом і їхніх супутніх переваг до ланцюга. Будучи легальним стейблкоіном RWA, він продемонстрував важливі варіанти використання на ринку криптовалют, а активи RWA, пов’язані з іншими реальними активами, вибухнули в 2023 році. Тут RWA казначейських облігацій США MakerDAO досягла 2,8 мільярда. Масштаб США доларів зробив перший крок у широкомасштабному застосуванні RWA. Avalanche також намагається забезпечити хорошу мережеву платформу для традиційного інституційного капіталу, розвиваючи екосистему RWA.

Макрофон тут полягає в тому, що Федеральна резервна система підвищує відсоткові ставки, а дохідність казначейства США зростає до 5%. У 2023 році, коли загальний дохід ринку DeFi знаходиться на низькому рівні, реальний дохід передається в мережу, що також є плавним процесом. Звичайно, розвиток RWA у майбутньому потребує значної інфраструктури поза ланцюгом, покращення нагляду та вдосконалення оракулів у ланцюзі, гаманців і міжланцюгових технологій.Однак у будь-якому випадку двері до реальних активів у ланцюжку було відкрито, і ми маємо можливість до 2024 року побачити потенціал для більшої кількості активів RWA.

3. Децентралізований стейблкойн

Основні стейблкойни USDT і USDC на ринку завжди критикували за ризик надмірної централізації. Наразі USDT і USDC займають понад 90% частки ринку, а інцидент з відключенням USDC у Березень збільшився На додаток до ринкових дискусій щодо ризиків централізованих стейблкойнів, крипто-ринок із самого початку намагався створити стейблкоїн на основі криптовалюти, який був би якомога далі від ризиків традиційного світу. На даний момент (29 листопада) на ринку є понад 120 стейблкойнів, випущених із використанням надмірної застави (CDP). У той же час тенденція, яку ми побачимо в 2023 році, полягає в тому, що основні протоколи DeFi розвивають свою рідну децентралізовану стабільність. Монети, які були запущені, включають crvUSD, випущений Curve, і GHO, випущений AAVE. Наразі тираж CrvUSD становить 140 мільйонів, а AAVE викарбувала 3,48 мільйона GHO на Ethereum. Хоча є багато проблем, які ще не вирішено в процесі розробки децентралізованих стейблкойнів. Наприклад, GHO ніколи не досягав ціни, закріпленої на рівні 1 долара США з моменту його запуску. У майбутньому ми очікуємо появи більшої кількості нативних монет. крипто-стейблкойни, зменшуючи потребу в залежності від USDT і USDC.

Біткойн трек

Коли 2023 рік добігає кінця, біткойн повертається до потужного імпульсу, особливо перевищивши позначку в 40 000 доларів США вперше з жовтня минулого року. Ринок надіслав чіткі сигнали підвищення для біткойна та пов’язаних з ним активів. Але ось питання: чи може ця динаміка продовжитися в наступному році? Або це просто короткостроковий ажіотаж, викликаний очікуванням схвалення ETF? Сьогодні ми заглибимося в основні рушійні фактори поточного зростання біткойна та поділимося своїми поглядами на майбутній розвиток екосистеми біткойна.

Ключові фактори, що сприяють зростанню Bitcoin:

1. Сприятливе макросередовище

Наприкінці 2023 року біткойн продемонстрував сильний імпульс порівняно з традиційними акціями TMT. Тим не менш, ринок уже оцінив чинники, які призведуть до зниження процентних ставок у найближчі місяці, і інвестори очікують, що відновлення економіки може зайняти більше часу, щоб відобразитися на корпоративних балансах. Водночас інвестори активно шукали різні способи страхування від геополітичних конфліктів та економічних криз у 2023 році. Завдяки притаманним властивостям зберігання вартості біткойн поступово перетворився на «цифрове золото» і розглядається інвесторами як новий альтернативний актив.

2. Очікувані інституційні надходження коштів

У торгівлі біткойнами ключовим фактором, що стимулює ринкові настрої, є активне використання спотових ETF біткойнів різними традиційними компаніями з управління активами. Це свідчить про прийняття та визнання традиційним ринком інвестиційної цінності біткойна. З іншого боку, очікується, що схвалення спотового ETF біткойна принесе новий приплив капіталу та ліквідність з інституційного ринку (учасники включають авторизованих учасників і маркет-мейкерів), тим самим сприяючи подальшій активній торговій діяльності на ринку біткойнів і покращуючи ефективність капіталу. подальше вдосконалення.

Крім того, традиційні фінансові установи, такі як Standard Chartered Bank, Nomura Securities (Laser Digital), United Overseas Bank і JP Morgan Chase, також взяли на себе ініціативу в просуванні впровадження Web3, сформулювавши стратегії Web3 і створивши інвестиційні відділи Web3. Це ще більше посилює позитивні настрої традиційних фінансових установ щодо біткойна та ширшої крипто-екосистеми, а також створює потенційний новий приплив капіталу.

3. Біткойн Халвінг

Наступний халвінг біткойна відбудеться у другому кварталі 2024 року. Подія вдвічі відбувається кожні чотири роки, і винагорода за блок за кожен видобуток біткойнів скорочується вдвічі. Цей механізм значно знижує рівень інфляції біткойнів. Виходячи з історичної траєкторії, ринок загалом очікує, що ціни на біткойн досягнуть історичного максимуму протягом півроку після половини. Через очікування притоку капіталу від традиційних установ попит на ринку біткойнів значно перевищив пропозицію, що ще більше підштовхнуло ціну біткойнів.

4. Інноваційні прориви в екосистемі Bitcoin

Блокчейн POW біткойна спочатку був розроблений для передачі вартості, і йому бракувало компонування. Останні прориви в технічній архітектурі, принесені новими стандартами, такими як taproot і звичайні, покращили компонування, програмованість і ефективність транзакцій біткойна, ще більше розкриваючи можливості біткойна в надійних заставах, складних стратегіях DeFi і навіть іграх. Очікується, що найближчим часом завдяки технологічному прогресу біткойн, вже широко поширена криптовалюта «блакитних фішок», отримає більш широке поширення.

Виходячи з наведених вище факторів, ми оптимістично дивимося на зростання біткойна в наступному році. Минулий рік активної розробки продукту показує, що в екосистемі Bitcoin є кілька ключових напрямків, які заслуговують на увагу:

• SDK розробника та Marketplace: Oyl, Unisat
• Зведені пакети ZK: Bison、Chainway、Alpen Labs
• EVM L2/рішення для масштабування: Botanix Labs, B2 Networks, Bitcoin Wizard
• Бічний ланцюг: Liquid Network, Threshold Network
• Застава: Вавилон

У сукупності ці розробки та ініціативи демонструють, що екосистема біткойнів представляє динамічний ландшафт, який постійно змінюється, закладаючи основу для постійного зростання та інновацій у доступному для огляду майбутньому.

Трек SocialFi

Починаючи з 2021 року трек SocialFi поступово входитиме в поле зору користувачів у сфері шифрування. Подібно до соціальних і розважальних атрибутів мережевих ігор, він вважається феноменальним треком, який може принести велику кількість нових користувачів Web3 трафік. Порівняно з відносно холодною ситуацією всієї траси в 2021-2022 роках, деякі інновації геймплея та дизайну на трасі SocialFi у 2023 році отримали великий трафік. Як показано на малюнку нижче, за останній рік весь напрямок SocialFi добре розвинувся. Сукупна кількість взаємодій з гаманцем основних проектів наближається до понад 4 мільйонів разів, а нові проекти, такі як Galxe, Friend.Tech і Sismo, мають теж набрав багато.потік.

Малюнок 5: Сукупна кількість взаємодій гаманця для кожного проекту, джерело: dune.com

З точки зору конкретних ланцюжків, поточні основні взаємодії проекту SocialFi зосереджені на ланцюгах Polygon і Base, а інші ланцюги наразі отримують менше трафіку в соціальній сфері. На додаток до забезпечення стабільної мережі, високої швидкості обчислення та низьких витрат на взаємодію, Polygon активно розробляє різні ігри, NFT та інші проекти додатків в екосистемі протягом останніх 1-2 років, одночасно розширюючи свою аудиторію та співпрацюючи з Web2 Співпраця з великі інституції IP зібрали великий обсяг трафіку як усередині, так і за межами сфери шифрування, демонструючи постійне та стабільне зростання трафіку в усьому треку SocialFi. База виграє від великого обсягу трафіку, який забезпечує Friend.Tech, і наразі становить половину трафіку на треку SocialFi. Зростання пов’язаного зі спільнотою трафіку для інших мереж, таких як Ethereum і BNB, відносно повільне.

Малюнок 6: Сукупна кількість взаємодій гаманця для кожного ланцюга, джерело: dune.com

Зараз проекти в напрямку SocialFi в основному поділяються на три основних напрямки розвитку:

1. Соціальна інфраструктура

Соціальна інфраструктура є основною конструкцією та загальним інструментом усього треку SocialFi. Уніфікована, проста та зручна інфраструктура допоможе знизити поріг користувачів, зменшити бар’єри використання між різними Dapps і накопичити більше користувачів і даних. Такі проекти, як Galxe, Lens і CyberConnect, вирізняються з різних вимірів, об’єднують користувачів і використовують продукти Dapp у багатьох аспектах і стали входом трафіку та інтерфейсом треку Web3 SocialFi. Оскільки екологічні проекти розвиваються та розвиваються, очікується, що ця траса започаткує можливості періодичного зростання трафіку.

2. Social Dapp

Social Dapp наразі є найбільшою категорією проектів у всій екосистемі SocialFi, демонструючи тенденцію розвитку сотень квітів. З точки зору типів проектів, це включає форуми для публікацій, фан-платформи, потокове відео, соціальні ігри, соціальні ідентичності та інші типи та методи гри. Dapp – це тип екологічного проекту, який має найбільшу пряму прив’язку та контакт з користувачами. У 2023 році деякі проекти досягли хороших результатів у розвитку, серед яких найбільше впадають у око результати екологічного розвитку Friend.Tech. Він успішно досягнув прориву в трафіку завдяки геніальному економічному дизайну та надбавці до капіталу та іншим факторам, що також заклало основу для подальші розробки Розробка та дизайн соціальних проектів забезпечують кращі еталонні зразки та маршрути проектування. На даний момент основний напрямок розвитку Social Dapp зосереджено на зростанні трафіку, спричиненому децентралізованим опором цензурі та цікавим ігровим процесом, які відповідно відповідають вимогам атрибутів соціальної конфіденційності та соціальних ігор. Зараз на цьому треку працює велика кількість розробників проектів і активних гравців, які готують альфа-проекти треку SocialFi для наступного раунду зростання ринку. Деякі інші проекти, такі як Facaster, Nostr і RepubliK, також викликають певну кількість дискусій на ринку. Загалом, більшість поточних соціальних додатків знаходяться на середній стадії розробки, і продукти вже запущені або перебувають у тестовій експлуатації. У майбутньому, із запуском інфраструктурних проектів, Dapps може мати концентровану хвилю запуску проектів або запуски токенів.

3. Соціальний робот

Соціальні роботи — це ще один тип проекту, який залучає ринковий трафік на треку SocialFi у 2023 році. В основному він включає три категорії: торгові роботи, роботи для збору врожаю та роботи із запитаннями та відповідями. Представницькі проекти включають Unibot, Banana Bot, Wagie Bot і LootBot тощо. Проект в основному створений на основі Telegram і реалізує додатки бізнес-типу, такі як зашифровані транзакції на цій платформі соціальної мережі з 800 мільйонами активних користувачів щомісяця по всьому світу. Власне кажучи, соціальні роботи є похідними від типу проекту Web3, який є похідним від соціальної мережі Web2. Його зручність значно знижує поріг входу для користувачів і ефективно використовує переваги платформи для розширення великої кількості нових користувачів криптовалюти. Цей тип дружнього до Web2 проектів має широкий ринок, потреби та перспективи розвитку. Подібно до ігор і соціальних додатків, соціальні роботи також є одним із поступових шляхів для наступного «бичачого» ринку.

Загалом трек Web3 SocialFi знаходиться на ранній або середній стадії розробки та залежить від зрілості іншої побудови інфраструктури, включаючи, але не обмежуючись, міжланцюжкову передачу інформації, зберігання даних, зниження транзакційних витрат і проблеми відповідності. Поточні типи проектів SocialFi відстежують в основному соціальну інфраструктуру, соціальні Dapp, соціальних роботів та інші соціальні інструменти. Серед них соціальний Dapp має найбільшу кількість і найширші категорії, а також є трековим альфа-продуктом, який, швидше за все, породить наступний раунд бичачого ринку. Зараз велика кількість розробників розробляє соціальні продукти Web3, і капітал поступово звертає увагу та інвестує в цей трек. Із запуском деяких популярних проектів і випуском токенів ринкова популярність треку SocialFi поступово зростає. Незважаючи на те, що трек SocialFi відкриває можливості, слід також усвідомлювати недосконалу інфраструктуру, вузькі місця для зростання нових користувачів і потенційні проблеми відповідності, з якими стикається трек. Загалом очікується, що у 2024 році зашифрований соціальний трек матиме зосереджену кількість зрілих проектів, запусків і випусків валюти з хорошим інвестиційним потенціалом і перспективами розвитку.

GameFi

У 2021 році ігровий трек отримав велику кількість трафіку та капітальну підтримку, а потім у 2022 році індустрія зазнала холоду. Ефект скорочення багатства призвів до того, що ігровий трек, який покладався на золото для збільшення кількості користувачів, зазнав холоду, подібного до Ватерлоо. заклинання. Загальна продуктивність ігрової доріжки у 2023 році є відносно стабільною. Як трек, заснований на трафіку, який народився на зростаючому ринку, емітовані валютні ланцюгові ігри пережили тривалий період консолідації протягом усього ведмежого ринку. Велика кількість ланцюжкових ігор профінансована наприкінці «бичачого» ринку також в основному вийшли на ринок.Очікується, що наприкінці розробки ігровий трек матиме хороший вплив на трафік і продуктивність проекту протягом цього циклу.

Судячи з даних на діаграмі нижче, ігрові проекти продовжать розвиватися в 2023 році. Наразі, згідно зі статистичними даними проектів від Footprint Analytics (дані станом на 1 грудня 2023 р.), на ринку зараз існує понад 2600 контрактів на блокчейн-ігри, оборотна ринкова вартість випущених валютних проектів перевищує 6,5 мільярда доларів США, а єдиний денний обсяг транзакцій перевищує 6 мільйонів доларів США, кількість щоденних активних адрес перевищує 1 мільйон, і загальний ринок все ще підтримує певний рівень активності на ведмежому ринку.

Малюнок 7: Кількість і швидкість зростання ігрових протоколів, джерело: footprint.network

З конкретної екологічної точки зору поточна кількість щоденних активних адрес на всьому ринку перевищує мільйон, а абсолютний трафік зосереджений на мережі Wax. Завдяки низькій вартості взаємодії та швидкому досвіду розрахунків Wax зберіг свою найвищу частку ринку, незважаючи на «бики» та «ведмеді». Інші публічні мережі, такі як Near, Celo та Polygon, також мають певні частки ринку.

Малюнок 8: Кількість щоденних транзакцій, кількість активних користувачів і обсяг транзакцій кожного ланцюга, джерело: footprint.network

Що стосується розвитку проекту GameFi, то загалом, завдяки розвитку та зрілості підприємницьких проектів на останньому «бичачому» ринку, зростання ігрових проектів у 2023 році зросло порівняно з 2022 роком. BNB все ще залишається екологією з більшість ігрових проектів на даний момент, з Polygon, Ethereum, Wax слідкують за ними та мають певну частку ринку в розгортанні ігрових екологічних проектів.

Малюнок 9: Кількість щомісячних активних ігор у кожному ланцюжку, джерело: footprint.network

Загальна екосистема ланцюжкових ігор демонструватиме стабільну тенденцію розвитку у 2023 році, і очікується, що цей трек все ще матиме хороші результати на наступному «бичачому» ринку. На відміну від минулого «бичачого» ринку, керованого економікою жетонів, рушійний фактор наступного «бичачого» ринку може повернутися від видобутку золота до самих розваг, а довгострокові розважальні атрибути ігор будуть оцінені. Будучи найбільш очікуваним відстеженням трафіку користувачів у сфері Web3, очікується, що наступний виток зростання ринку досягне прориву в зручності порогів доступу користувачів, допомагаючи більшій кількості користувачів web2 безперешкодно насолоджуватися мережевими іграми. Крім того, з точки зору типів ігор, окрім традиційних мережевих ігор, добре зроблені ігри 3A та повноланцюгові ігри стали ключовими шляхами розвитку цього ведмежого ринку. Очікується, що ігри 3A досягнуть значного зростання кількості користувачів завдяки своїм Очікується, що велике виробництво та можливість відтворення, а також дослідження ігор з повним ланцюгом реалізують взаємодію нових типів активів і оновлять ігровий процес, досягнувши багатшого ігрового дизайну та досвіду.

Підсумок прогнозу на 2024 рік

З наближенням 2024 року HTX Ventures перебуває в авангарді змін у системі блокчейну та криптовалюти з оптимізмом у майбутнє та чітким баченням. Основні тенденції та події, які вплинуть на криптоландшафт у наступному році, включають:

• Торгові інновації: народження зрілих торгових роботів і нової торговельної інфраструктури стало свідком постійного інноваційного розвитку торгових механізмів, що передбачає більш динамічну та ефективну ринкову взаємодію.
• Еволюція рівня 2: жорстка конкуренція серед рішень рівня 2, викликана довгоочікуваним оновленням у Канкуні, може призвести до значного прогресу в масштабованості та ефективності, ще більше зміцнюючи критичну роль траси.
• Web3 і X-Fi Dynamics: перехід до справжніх проектів Web3 (наприклад, успіх таких платформ, як Friend.tech) свідчить про більш комплексний підхід до інтеграції соціальних та ігрових елементів у криптопростір.
• Конвергенція з традиційним фінансуванням: дискусія навколо біткойн-ETF і реальних активів (RWA), особливо щодо можливості прориву біткойн-спотового ETF, підкреслює зростаючу інтеграцію традиційних фінансів і криптоіндустрії, яка, як очікується, позначить зростання ринку та мейнстрім Нова ера визнання.

У 2024 році HTX Ventures як і раніше прагне лідирувати в цих досягненнях, використовуючи наш досвід і знання для підтримки та вдосконалення проектів, які не тільки знаходяться в авангарді технологічних інновацій, але й мають стратегічне розташування для довгострокового впливу та успіху. Ми зберігаємо оптимізм щодо наступного року, оскільки ми віримо в потенціал цих тенденцій для каталізації значного прогресу та створення нових можливостей у постійно мінливому криптоландшафті.

Література:

стейблкойни

_date-79658=останні 90днів~