2024 рік стане переломним для криптоіндустрії.
Джерело: Decrypt
Складач: BitpushNews Yanan
Протягом багатьох років регулятори США здебільшого мали погані слова та неприязне ставлення до криптоіндустрії. У 2023 році вони нарешті почали серйозно ставитися.
Після краху криптовалютного гіганта FTX у листопаді 2022 року через хаотичне управління та кримінальні правопорушення у головного регулятора Уолл-стріт, Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), були вагомі причини розправитися з компанією, наповненою «шахраями, шахраями та «шахраями». індустрії» - за словами голови SEC Гарі Генслера.
Але чи репресії зайшли занадто далеко?
Деякі законодавці США, включно з прокриптовалютним лідером більшості Томом Еммером, критикували регуляторів за «придушення інновацій у найбільшій економіці світу».
Республіканець Патрік МакГенрі звинуватив Генслера в бажанні «вбити» криптоіндустрію. Навіть суд розкритикував SEC за «довільне та примхливе» відхилення заявки, поданої компанією з управління фондами криптоактивів Grayscale, на конвертацію її криптовалютного фонду в ETF.
Ентоні Глухов, партнер Ramo Law PC, сказав в інтерв’ю ЗМІ: «Хрестовий похід SEC проти багатьох криптовалютних бірж виглядає як навмисний план використання непрозорості закону та просування через правозастосування. політичний план, але це може не відповідати передбачуваному захисту інтересів споживачів Комісією».
Але не тільки SEC переслідує великі криптокомпанії: Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) і Міністерство юстиції США також активно домагаються відповідності передбачуваних порушників у сфері криптовалют.
У 2021 році Генслер заявив, що криптоіндустрії необхідно захищати права споживачів. Коли FTX раптово збанкрутувала в листопаді, а її нині засудженого боса Сема Бенкмана-Фріда заарештували через місяць, регулятори швидко посилили репресії.
У січні 2023 року регулятори подали першу хвилю примусових заходів проти Genesis і Gemini. Станом на кінець листопада Чанпен Чжао (CZ), засновник найбільшої у світі біржі криптовалют, пішов у відставку з посади генерального директора Binance та визнав себе винним у відмиванні грошей.
Нижче наведено серію регулятивних дуелей:
Січень: SEC робить перший постріл у щорічній регуляторній боротьбі
На початку нового року Комісія з цінних паперів і цінних паперів (SEC) швидко вжила заходів, звинувативши компанію з кредитування криптовалюти Genesis і біржу криптовалюти Gemini в зборі криптовалюти на мільярди доларів від сотень тисяч інвесторів у незареєстровані пропозиції цінних паперів.
Генеральний директор Gemini Тайлер Вінклвосс відповів, що дії SEC були «повністю контрпродуктивними».
Пізніше того ж місяця Genesis, дочірня компанія Digital Currency Group (DCG), оголосила про банкрутство, виявивши свої зв’язки з крипто-венчурним фондом Three Arrows Capital. Компанія була постачальником програми Gemini Earn, але після краху FTX у 2022 році вона заморозила виведення коштів з платформи.
Пізніше того ж місяця стейблкойн-гігант Circle оголосив, що відмовляється від планів вийти на біржу шляхом злиття SPAC вартістю 9 мільярдів доларів — ознака того, що нормативне середовище для компаній, що займаються криптовалютними активами, починає погіршуватися. Однак представник Circle заявив ЗМІ, що компанія не звинувачує SEC у зриві транзакції та наполягає на тому, що Circle ніколи не очікувала, що процес буде «швидким і легким».
Наприкінці січня криптокредитна компанія Nexo зайняла центральне місце. Це один із останніх кредиторів криптоактивів, які вижили після краху Celsius і BlockFi. 19 січня SEC досягла мирової угоди з Nexo щодо звинувачень. Nexo погодилася сплатити штраф у розмірі 45 мільйонів доларів за нібито класифікацію своїх кредитних продуктів як незареєстрованих цінних паперів.
Лютий: Кракен поки що уникає небезпеки
Кракен був наступним.
9 лютого SEC звинуватила головну криптовалютну біржу США в порушенні законодавства про цінні папери через те, що вона не зареєструвала випуск і продаж своїх послуг із застави криптовалютних активів. Kraken сплатив 30 мільйонів доларів штрафу, не визнаючи та не заперечуючи звинувачення SEC.
Кілька місяців потому в інтерв’ю ЗМІ головний юридичний директор біржі Марко Санторі сказав, що робота в криптоіндустрії, як очікується, стане мішенню регуляторів. Він сказав: «Якщо SEC або федеральні регулятори ніколи не звертаються до вас, то, можливо, ви недостатньо стараєтеся.» Однак це не востаннє, коли SEC стукатиме у двері Kraken у 2023 році.
У тому ж місяці SEC також випустила Повідомлення Уеллса фінансово-технологічній компанії Paxos. SEC спілкується та веде переговори), попередивши компанію про те, що SEC вживе судових заходів проти її участі у карбуванні стейблкоїна Binance USD (BUSD). Комісія з цінних паперів і цінних паперів (SEC) звинуватила цифровий токен у цінному папері, що Paxos рішуче заперечує. Згодом Paxos припинив карбувати токен і заявив, що припинить співпрацю з Binance у рамках підготовки до судового процесу.
Березень: CFTC подає перший позов проти Binance
CFTC є першим регулятором США, який подав позов проти Binance, найбільшої у світі криптобіржі. Він звинуватив боса Binance Чанпена Чжао та його компанію у федеральному суді в порушенні правил торгівлі та деривативів, дозволивши американцям торгувати опціонами на криптовалюту з липня 2019 року.
У той час Чанпен Чжао вперше використав своє тепер уже відоме число «4», щоб спростувати звинувачення, назвавши їх FUD (страх, невпевненість і сумнів).
Протягом цього року Чжао Чанпен часто використовував число «4», у тому числі коли стикався з «несприятливими» повідомленнями ЗМІ. У той час Wall Street Journal та інші газети цитували текстові повідомлення про те, що Binance навмисно уникає відстеження та контролю з боку уряду США.
Дії CFTC знаменують критичний момент у репресіях регулятора проти найбільших гравців криптоіндустрії. Згодом проти Binance та її засновника буде порушено кримінальну справу на федеральному рівні США.
Квітень: Bittrex стає ще однією ціллю
У квітні SEC подала позов проти криптовалютної біржі Bittrex, звинувативши її в тому, що вона не зареєструвалася як дилер цінних паперів, біржове та клірингове агентство, а також в отриманні щонайменше 1,3 мільярда доларів США незаконного доходу в період з 2017 по 2022 рік.
Цей крок є значущим, оскільки вперше регулятори виділили деякі звичні активи в криптопросторі як незареєстровані цінні папери. У «чорний список» потрапили OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT) і Algorand (ALGO).
У заяві Bittrex йдеться, що раніше він звертався до SEC з проханням уточнити, які валюти є цінними паперами, але не отримав відповіді. У березні компанія припинила свою діяльність у США. У серпні біржа погодилася на мирову угоду, але це був лише початок її падіння. До листопада біржа припинить роботу в усьому світі.
Червень: SEC сильно вдаряє
З настанням літа крипторегуляторний ландшафт нагрівається. Після того, як у березні CFTC подав до суду на Binance, у червні SEC розпочала позов проти двох гігантів індустрії шифрування, націлившись на Binance та Coinbase.
Незважаючи на те, що факти, викладені в двох позовах, відрізняються — зокрема, регулятор звинуватив Binance в шахрайстві, але не Coinbase за тим же пунктом, — ймовірно, не випадково, що обидва позови були подані на одному тижні.
Ще одна ключова відмінність полягає в тому, що в позові Binance Чанпен Чжао згадується як головний відповідач, тоді як генеральний директор Coinbase Брайан Армстронг згадується лише один раз в обвинувальному акті своєї біржі.
У своєму позові проти Coinbase SEC стверджувала, що біржа не зареєструвалася як національна біржа цінних паперів, брокерсько-дилерська та клірингова агенція, а також пропонувала та продавала незареєстровані цінні папери через свою службу стекінгу. Компанія відповіла, що вона «продемонструвала відданість дотриманню» і що «підхід SEC, який передбачає застосування без регулювання», «шкодить економічній конкурентоспроможності США».
Як і у випадку з позовом проти Bittrex, SEC знову націлюється на окремі цифрові активи у своїй справі проти Coinbase, тільки цього разу вона вперше називає деякі з найбільших криптовалют. Список імовірно незаконних токенів включає Polygon (MATIC), Solana (SOL), Filecoin (FIL) і Cardano (ADA).
SEC також зазначила Cosmos Hub (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) і COTI (COTI) як незареєстровані цінні папери в позові.
Постраждалий від цього, Фонд Solana став на захист і рішуче заперечив кроки SEC щодо визначення Solana як цінного паперу. Polygon Labs також оприлюднила заяву, в якій говориться, що MATIC «можна широко використовувати, але лише за межами Сполучених Штатів».
Ці позови викликали обурення в криптоіндустрії, особливо атака на Coinbase. Група правозахисників блокчейну виступила з відкритим листом, у якому стверджувала, що регулятори намагаються «узурпувати владу Конгресу», і попросила суддю, який головує у справі, припинити справу. .
Зірка Уолл-стріт Кеті Вуд сказала, що SEC «намагалася розглядати Coinbase і Binance як один і той же тип мішені, але насправді вони багато в чому відрізняються», і стверджувала, що позов Coinbase не такий серйозний.
Вищезазначені зауваження Кеті Вуд також виправдані: Binance вже деякий час перебуває під прицілом влади. SEC висунула серйозні звинувачення проти Binance у своєму позові, уточнивши одне: вона була причетна до шахрайства та змішування коштів.
Найшокуючішим є те, що SEC також стверджувала, що мільярди доларів коштів клієнтів надійшли на банківські рахунки компаній, контрольованих Чанпен Чжао.
Пізніше Binance та Changpeng Zhao домовилися з CFTC і їм пред’явлено більш серйозні кримінальні звинувачення.
Липень: Цельсій і LBRY в центрі уваги регуляторів, але Ripple отримує момент перепочинку
У липні, через рік після її краху, майже всі регулюючі органи переслідували криптокредитну компанію Celsius. Колишнього генерального директора компанії Алекса Машинського заарештували та відпустили під заставу в 40 мільйонів доларів.
Міністерство юстиції США, SEC, Федеральна торгова комісія (FTC) і CTFC подали позови проти Машинки. Коротше кажучи, згідно з позовом, Mashinksy нібито брехав і неодноразово вводив інвесторів в оману щодо стану своєї криптокомпанії, збагачуючись у процесі. Раніше він був заарештований, але був звільнений після того, як погодився заплатити особисту заставу в розмірі 40 мільйонів доларів США. Відтоді його активи були заморожені, і він очікує суду наступного року.
LBRY, Inc. (власник проекту однойменної видавничої платформи блокчейн) була змушена припинити діяльність після тривалої боротьби з SEC. Регулятори висловили невдоволення продажем компанією своїх токенів для фінансування своїх проектів, стверджуючи, що це порушує законодавство про цінні папери.
Однак «боротьба за регулювання криптовалюти» не є цілком односторонньою. У липні галузь стала свідком першої серйозної невдачі SEC у її спробі “регулювати через примусове виконання”.
Ripple — це стартап із криптовалютних платежів, засновники якого також запустили криптовалюту XRP — одну з найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією. 13 липня Ripple здобула відрадну перемогу в боротьбі з SEC.
Раніше SEC подала позов проти Ripple на 1,3 мільярда доларів у 2020 році, звинувативши фінансово-технологічну компанію в нібито введенні інвесторів в оману та продажу незареєстрованих цінних паперів у формі XRP у 2020 році. Однак суддя виніс рішення на користь Ripple. Федеральний окружний суддя Аналіса Торрес визначила, що програмний продаж XRP роздрібним інвесторам (тобто продаж Ripple XRP звичайним користувачам криптовалюти на біржі криптовалют) не є транзакцією з цінними паперами.
У той же час суддя також постановив, що інституційний договір купівлі-продажу вартістю 728 мільйонів доларів справді є незареєстрованим продажем цінних паперів, тому Ripple не повністю знята з гачка. Незважаючи на це, перемогу святкували компанія та власники XRP по всьому світу. Основні криптовалютні біржі, які раніше виключили XRP з біржі, повторно включили цю валюту в біржу, і ціна монети різко зросла.
Головний юридичний директор Ripple Стю Алдероті сказав, що він очікує, що банки США повернуться до продукту On-Demand Liquidity (ODL) фінтех-компанії (Примітка перекладача: ODL — це рішення на основі технології блокчейну, надане Ripple, яке дозволяє фінансовим установам впроваджувати транскордонні платежі та управління ліквідністю швидше та з меншими витратами.).
Серпень: відтінки сірого проти SEC
Через місяць SEC програла ще одну судову битву з іншою криптокомпанією — нова ситуація для регулятора, який виграв багато битв раніше.
Grayscale вийшов переможцем у довготривалій боротьбі з SEC.
Компанія з управління криптовалютними фондами звернулася до SEC з проханням перетворити свій Bitcoin Trust на біржовий фонд (ETF), але отримала відмову. Згодом Grayscale подав до суду на SEC у 2022 році.
Наприкінці серпня суди стали на бік Grayscale, коли суддя Апеляційного суду округу Колумбія скасував рішення SEC про блокування її плану ETF. Суддя сказав, що відхилення заявки Grayscale було «довільним і примхливим», оскільки регулятори вже схвалили подібний продукт — ф’ючерсний ETF на криптовалюту.
Крипторинок розцінив це рішення як позитивне, і в результаті ціна біткойна зросла. Аналітики кажуть, що цей крок допоможе схвалити довгоочікуваний біткойн-ETF в галузі.
Тим часом Bittrex погодився сплатити штраф у розмірі 24 мільйони доларів, щоб погасити звинувачення SEC у тому, що він нібито продав незареєстровані цінні папери. Bittrex не визнала і не спростувала звинувачень.
Вересень: Binance завдає удару у відповідь
У вересні Binance та її власник Чанпен Чжао дали відсіч SEC, вимагаючи відкликати червневий позов. Коротше кажучи, юрисконсульт Binance вважає, що SEC ніколи не давала чітких вказівок щодо криптоіндустрії і тому перевищила свої регуляторні повноваження.
Біржа також стверджувала, що регулятор намагався «розширити свою глобальну юрисдикцію». SEC заявила, що клієнти США все ще користуються глобальними сервісами Binance, хоча це заборонено.
Брейден Перрі, колишній судовий адвокат CFTC, сказав: «Найвищий регулятор Уолл-стріт «часто дотримується точки зору», що компанії повинні дотримуватися положень США незалежно від того, де вони розташовані, якщо вони надають послуги жителям США або якщо їх діяльність має значний вплив на на ринках США. Закон про цінні папери».
Жовтень: тривають суперечки щодо регулювання Genesis
Генеральна прокуратура Нью-Йорка подала позов проти Genesis Global Capital, Gemini Trust і Digital Currency Group (DCG) у жовтні, звинувативши три компанії в «обмані інвесторів і спробі приховати збитки на суму понад 1 мільярд доларів».
Генеральний прокурор штату Нью-Йорк Летиція Джеймс заявила, що «інвестори середнього класу зазнали збитків», оскільки три компанії нібито обдурили 232 000 клієнтів на 1 мільярд доларів.
Речник DCG заявив, що вони будуть відмовлятися від звинувачень.
Листопад: До побачення, Чжао Чанпен
Минулого місяця уряд США нарешті засудив засновника FTX Сема Бенкмана-Фріда та засновника Binance Чанпена Чжао, двох магнатів у галузі шифрування, і боротьба за регулювання шифрування досягла апогею.
3 листопада суд присяжних визнав Бенкмана-Фріда винним у семи пунктах звинувачення в шахрайстві та змові. Незважаючи на те, що адвокати Банкмана-Фріда пообіцяли оскаржити вирок і продовжувати боротися з обвинуваченнями, вердикт поклав край серії нормативних драм FTX.
Кілька тижнів потому генеральний директор Binance Чанпен Чжао погодився піти у відставку зі своєї посади в криптокомпанії після врегулювання з Міністерством юстиції США. Це сталося після багаторічного розслідування компанії Міністерством юстиції США. Чанпен Чжао погодився сплатити штраф у розмірі 4,3 мільярда доларів і визнав себе винним у відмиванні грошей.
У той же час SEC подала другий позов проти Kraken цього року, звинувативши криптовалютну біржу в Сан-Франциско в змішуванні активів клієнтів із коштами компанії — і навіть перенаправлення рахунків клієнтів для оплати деяких рахунків.
Регулятори також стверджують, що Kraken нібито продавав незареєстровані цінні папери, що біржа категорично заперечує, і поставив під загрозу кошти інвесторів. Kraken заявив, що «захищатиме свою позицію».
Грудень
Минулий рік був надзвичайно важким для Чанпена Чжао, колишнього керівника Binance. Суддя США заборонив опальному криптомагнату залишати країну, заявивши, що його від’їзд створює «значний ризик втечі» через його «надзвичайне багатство за кордоном». Вирок Чжао Чанпену відбудеться наступного року.
Але що відбувається далі? Не всі вважають, що криптоіндустрія продовжить стикатися з труднощами в 2024 році. Крістін Сміт, генеральний директор Blockchain Association, сказала, що криптопростір, ймовірно, «рухається до основних регуляторних питань».
«Рішення FTX і врегулювання Міністерством юстиції справи Binance повинні звільнити повітря для Вашингтона», — сказала вона.
«2024 рік стане переломним для криптоіндустрії», — додала вона.
