Настав бичачий ринок, і ці 6 основних подій стануть каталізатором нових інвестиційних можливостей.
Автор: Грейсі Чен, керуючий директор Bitget
Складач: Luffy, Foresight News
Ми довгий час були на ведмежому ринку. Це як довга зима, а головні убори та рукавички завжди є обов’язковими. Ви можете часто запитувати себе: «Коли хмари розійдуться і з’явиться сонце?» Але в цей момент мій настрій змінився. Це не просто очікування майбутнього бичачого ринку; натомість я зняв піджак і одягнув футболку. Я думаю, що настав бичачий ринок.
2023 рік — захоплюючий рік для криптоіндустрії. Станом на 5 грудня загальна капіталізація криптовалютного ринку зросла майже на 93% до $1,53 трильйона з $794 мільярдів на 1 січня 2023 року. Оскільки 2023 рік добігає кінця, настав час дивитися вперед і зосередитися на наступному році. У цій статті я підсумую найбільш очікувані важливі події в криптоіндустрії 2024 року.
Я вважаю, що у 2024 році буде шість різних каталізаторів, які будуть цікавими для учасників ринку, що створить нові інвестиційні можливості.
Spot Bitcoin ETF затверджено в США
У жовтні 2021 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила створення першого ETF (біржового фонду) на основі біткойнів у США. Але фінансові регулятори США не схвалили спотовий ETF біткойн, і я очікую, що незабаром це зміниться.
30 листопада цього року офіційні особи SEC зустрілися з представниками Grayscale, відомої компанії з управління криптоактивами, яка намагається перетворити свій існуючий трастовий фонд Bitcoin Grayscale Bitcoin Trust в ETF. Компанія виграла ключову судову справу проти SEC у серпні, юридично змусивши SEC переглянути її заявку на Bitcoin ETF.
Днем раніше фінансові регулятори BlackRock і Nasdaq провели офіційну зустріч для обговорення питань, пов’язаних з ETF. BlackRock подав заявку на спотовий біткойн ETF до SEC у червні, а в листопаді подав до SEC заявку на спотовий ETF Ethereum. На додаток до вищезазначених подій, аналітик Bloomberg Intelligence ETF Джеймс Сейффарт сказав, що, на його думку, існує близько 90% ймовірності того, що Bitcoin ETF буде схвалено на початку наступного року. Аналітики вважають, що дата затвердження буде між 8 і 10 січня.
Поточні настрої ринку оптимістичні, і спотовий ETF біткойн у США відіграватиме важливу роль, оскільки установи прагнуть диверсифікувати розподіл своїх активів за допомогою інвестицій у біткойни.
Оновлення Ethereum Cancun
Серйозне оновлення мережі Ethereum зазвичай є однією з найважливіших подій року. Очікується, що оновлення Cancun відбудеться в першому кварталі 2024 року, запровадивши довгоочікуваний прото-danksharding.
Proto-danksharding — це прототип ітерації технології danksharding, розробленої Ethereum. Через обмежену масштабованість Ethereum транзакції можуть стати повільними та дорогими в години пік. Розробники планують використовувати шардинг, який ділить мережу на менші частини, які можуть незалежно виконувати смарт-контракти та обробляти транзакції.
Після оновлення в Канкуні мережі L2 на основі зведення, такі як Arbitrum One, Optimism і Base, зможуть дешевше додавати дані до основної мережі Ethereum через Blobs, які можна надсилати та додавати до блоків, недоступних для віртуальної машини Ethereum. Завдяки blob-об’єктам і транзакціям, що містять blob-об’єкти, L2 може економічно ефективно зберігати та отримувати дані поза ланцюгом мережі Ethereum, що робить транзакції L2 ще дешевшими після оновлення в Канкуні.
Оновлення в Cancun також надасть інші переваги користувачам Ethereum, зокрема оптимізований простір блоків, зниження витрат на зберігання даних, покращений міжланцюговий зв’язок і розширені функції безпеки завдяки зменшенню кодів операцій SELF-DESTRUCT.
Сполучені Штати припиняють підвищення процентних ставок
З початку 2022 року ставка федеральних фондів продовжувала зростати до третього кварталу 2023 року, коли ФРС взялася боротися з інфляцією в США. У період з січня 2022 року по серпень 2023 року ефективна відсоткова ставка зросла з 0,08% до поточних цільових ставок 5,25% і 5,5%.
Оскільки інфляція в США впала з 9,1% у червні 2022 року до 3,2% у жовтні 2023 року, я вважаю, що цикл підвищення ставок ФРС добігає кінця. Ринки очікують, що перше зниження ставок відбудеться вже в травні 2024 року. Завдяки цьому очікується, що позитивні ринкові настрої в індустрії криптовалют зміцняться, що підвищить привабливість біткойнів та інших криптовалютних активів.
Чому це важливо для нас? Якщо ми розглядаємо різноманітні фінансові ринки як серію пулів на різних рівнях, то на найвищому рівні ринки валюти та облігацій США є найбільшими пулами.
Зараз високі процентні ставки наповнюють цей басейн великою кількістю «води». Однак, як тільки процентні ставки знижуються, вода починає текти до менших фондів, таких як акції та криптовалюти. Коли відсоткові ставки падають, ринок облігацій стає менш привабливим, і люди з більшою ймовірністю інвестуватимуть свої гроші в активи, які пропонують вищий ризик і винагороду, наприклад, криптовалюти.
Обведіть IPO
Circle є емітентом стейблкойна USDC в доларах США. Згідно зі звітом у листопаді 2023 року, Circle готується вийти на біржу шляхом первинного публічного розміщення акцій (IPO) на початку наступного року. Це зробить Circle першим емітентом стейблкойнів, який вийшов на біржу, що, як очікується, сприятиме прийняттю криптовалютних стейблкойнів.
Однак це не перша спроба Circle вийти на біржу. Рік тому вона розірвала угоду з Concord Acquisition Corp, спеціальною компанією з придбання (SPAC). Як повідомляється, причиною розірвання стала несхвалення SEC угоди.
Біткойн Халвінг
Як і велике оновлення Ethereum, халвінг біткойна є однією з найбільших подій криптоіндустрії 2024 року. Однак, на відміну від оновлень Ethereum, біткойни вдвічі відбуваються приблизно кожні чотири роки.
Халвінг зменшить кількість нових біткойнів, які майнери отримують від кожного нововидобутого блоку, на 50%. Скоротивши випуск нових монет вдвічі, біткойн стане дефіцитнішим, а інфляція зменшиться.
Оскільки динаміка пропозиції та попиту зміцнюється, я очікую, що ціна біткойна різко зросте після закінчення халвінгу. Насправді всі попередні халвінги супроводжувалися зростанням цін на криптовалюту.
Справа FTX незабаром буде вирішена
Засновник FTX Сем Бенкман-Фрід був засуджений за шахрайство на багато мільярдів доларів у листопаді. У рамках процесу врегулювання суд схвалив ліквідацію активів на суму майже 880 мільйонів доларів для погашення кредиторів. Ці події вказують на те, що FTX поступово входить у стадію реструктуризації біржі. Очікується, що вирішення цього питання відновить певну довіру інвесторів і підвищить чіткість регулювання, потенційно залучивши нові роздрібні кошти в галузь. Голова SEC Гарі Генслер висловив готовність розглянути можливість перезапуску FTX за умови, що нове керівництво змінить SBF і біржа працюватиме в рамках закону. Якщо регулятори схвалять, таке перезавантаження може допомогти підвищити довіру до FTX або принаймні пом’якшити негативний вплив скандалу.
Шлях до наступного бігу криптовалюти
Після схвалення спотового ETF біткойна в Сполучених Штатах, оновлення Ethereum Cancun та інших важливих каталізаторів ми, ймовірно, станемо свідками суперциклу біткойна в 2024 році. Однак є й потенційні негативні моменти, які можуть виникнути наступного року.
Наприклад, очікується, що нині неіснуюча біржа Mt.Gox виплатить кредиторам 137 000 BTC, а уряд США планує ліквідувати біткойн, конфіскований у справі Silk Road. Ці події можуть створити тиск збуту та спричинити падіння цін на криптовалюту. Крім того, глобальне регуляторне середовище для криптовалют залишається невизначеним, створюючи умови для непередбачуваних подій.
З іншого боку, я вважаю, що ліквідація біткойнів, конфіскованих у справі Mt.Gox і у справі Silk Road уряду США, може свідчити про появу справжнього бичачого ринку. Ймовірно, це супроводжуватиметься широким впровадженням криптовалют та впровадженням інновацій. Що б не чекало майбутнє, важливо DYOR і підготуватися до потенційно епічного зростання криптовалюти.
