Canto: Переосмислення DeFi за допомогою нового механізму стабільності

За останні кілька років ми стали свідками розвитку DeFi-простору, починаючи із запуску DAI наприкінці 17-го року і закінчуючи вибуховим зростанням DeFi-проєктів у 21-му. З появою Cosmos і концепції «ланцюжків додатків» почали з’являтися все більше і більше базових публічних ланцюгів, оптимізованих для конкретних областей.

Canto — це публічний ланцюжок DeFi L1, побудований на основі Cosmos SDK. Проєкт, керований організацією розробників Plex, спрямований на стимулювання інновацій у DeFi та забезпечення більшої доступності, прозорості та свободи традиційного фінансування, надаючи низку безкоштовної публічної інфраструктури.

Основні компоненти: DEX + CLM + NOTE

За кілька років розвитку DeFi в його екосистемі поступово сформувалися три основні компоненти: DEX, маркетплейси кредитування та децентралізовані розрахункові одиниці. Тепер, незалежно від типу компонента DeFi, до якого вони належать, багато проєктів прийняли одне й те саме рішення: випускати токени управління, щоб заробляти комісію за користування. Canto, з іншого боку, пропонує радикальну концепцію, згідно з якою, навіть якщо ці основні компоненти DeFi існують як вільна публічна інфраструктура в екосистемі DeFi, для полегшення розробки інших «додатків» DeFi.

Нативна DEX Canto побудована на торговій логіці протоколу DeFi Solidly і не стягує комісію LP за торгові пари «стабільні + волатильні». Сама DEX не може бути оновлена і залишиться нерегульованою та працюватиме на постійній основі на Canto без запуску токенів або стягнення додаткових комісій, щоб запобігти хижацькій практиці пошуку ренти.

Ринок кредитування Canto, CLM, запозичує логіку LP Token Compound і керується стейкерами токенів CANTO. Основна мета стейкерів Canto — створити найкраще середовище DeFi для розробників і користувачів, щоб вони не отримували інтересу з боку прикладного рівня. Усі відсотки, сплачені позичальником, повністю розподіляються між кредитором, і Canto не знімає жодних комісій.

NOTE — це нативний стейблкоїн Canto, і, подібно до DAI, NOTE також використовує алгоритмічні відсоткові ставки для досягнення цінової стабільності. Відсоткова комісія, зібрана для стабілізації ціни NOTE, буде використана для фінансування іншої публічної інфраструктури в екосистемі.

ПРИМІТКА: НОВИЙ МЕХАНІЗМ СТАБІЛІЗАЦІЇ

NOTE — це нативний стейблкоїн Canto, який використовує стандарт ERC-20 і механізм схвалення з надмірною заставою. НА ВІДМІНУ ВІД СТЕЙБЛКОЇНІВ У ТРАДИЦІЙНОМУ РОЗУМІННІ, ДЕ ЗАПРОВАДЖЕНО НОВИЙ НАБІР МЕХАНІЗМІВ СТАБІЛЬНОСТІ, АЛГОРИТМ ВІДСОТКОВОЇ СТАВКИ NOTE ЗОСЕРЕДЖЕНИЙ НА 1 ДОЛАРІ США, ПРИ ЦЬОМУ ЦІНА КОІНТЕГРУЄТЬСЯ З НИМ, АЛЕ НЕ ПОВНІСТЮ ПРИВ’ЯЗАНА. В РЕЗУЛЬТАТІ ЦІНА НОТИ БУДЕ МАТИ СВОЮ ВОЛАТИЛЬНІСТЬ.

Усі циркулюючі NOTE будуть викарбувані одночасно під час створення та надіслані на адресу контракту Canto Lending Market (CLM). Користувачі можуть запозичити NOTE у CLM, надавши USDC, нативний токен CANTO, ETH або LP Token, серед інших.

Оскільки пропозиція NOTE фіксована на момент запуску Canto і може бути запозичена лише через CLM для обігу на ринку, контракт CLM використовує переваги коригування відсоткової ставки для управління циркулюючою пропозицією NOTE. ЯКЩО РИНКОВА ЦІНА ОБЛІГАЦІЇ МЕНША ЗА 1 ДОЛАР США, АЛГОРИТМ ПІДВИЩУЄ ВІДСОТКОВУ СТАВКУ, ЩОБ ЗБІЛЬШИТИ СТИМУЛ КУПУВАТИ ТА ПОЗИЧАТИ ОБЛІГАЦІЮ, А ЯКЩО ЦІНА ПЕРЕВИЩУЄ 1 ДОЛАР США, ВІН ЗНИЖУЄ ВІДСОТКОВУ СТАВКУ, ЩОБ ЗРОБИТИ ПРОДАЖ ТА ЗАПОЗИЧЕННЯ ОБЛІГАЦІЇ БІЛЬШ ПРИВАБЛИВИМИ. ЦИКЛ КОРИГУВАННЯ ВІДСОТКОВОЇ СТАВКИ ОБЛІГАЦІЇ СТАНОВИТЬ 6 ГОДИН З ПОРОГОМ 25% ВІД РІЗНИЦІ МІЖ INSTANT NOTE І 1 ДОЛАРОМ США.

При виникненні всі NOTE відправляються на смарт-контракт Accountant, який можна вважати основним постачальником NOTE. Щоб уникнути надмірного збільшення пропозиції, CLM дозволяє смарт-контракту Accountant надавати або викуповувати ліквідність, коли користувач вносить або знімає NOTE, таким чином точно розраховуючи різницю між сумою відсотків, зароблених протоколом, і сумою, сплаченою позичальником. Відсотковий дохід від протоколу буде перераховано до скарбниці спільноти, якою керуватиме Canto DAO.

Управління між EVM

Ми знаємо, що багато проєктів DeFi вже розгорнуті на Ethereum або інших EVM, і для того, щоб мережа Canto мала управління dApps, які були розгорнуті в EVM, команда створила спеціальний модуль під назвою «GovShuttle», який дозволяє dApps на EVM читати та впроваджувати пропозиції щодо управління з Cosmos SDK.

Стейкери Canto можуть створювати та голосувати за пропозиції щодо управління SDK, а пропозиція та результати будуть передані до контракту на зберігання даних мережі Canto «Port» на EVM, який поширюватиме пропозицію на DApps, розгорнутих на EVM. dApp використовує ідентифікатор пропозиції як параметр для отримання відповідних даних пропозиції.

Таким чином, дозволяючи DeFi-додатку на EVM теоретично стати загальнодоступною інфраструктурою, керованою мережею Canto, єдине, що потрібно зробити команді, це підключити інтерфейс управління додатком до мережі Canto без будь-яких додаткових модифікацій.

Почніть план з командою

На даний момент на офіційному сайті Canto немає інформації про команду проекту та фінансування. Plex робить значний внесок у проєкт, який складається з групи розробників із досвідом високочастотної торгівлі, проектуванням механізмів і розробкою програмного забезпечення, присвячених вивченню та розвитку кар’єри DeFi.

Команда Canto підготувала графік релізів для запуску основної мережі. Тестова мережа буде відкрита для користувачів 16 липня, а основна мережа буде активована 18 числа, включаючи GovShuttle, крос-чейн сторінки, нативні DEX, CLM і смарт-контракти, пов’язані з NOTE. Майнінг ліквідності буде запущено 20 липня, коли Canto запустить 5 пулів ліквідності, включаючи USDC/NOTE, NOTE/CANTO та CANTO/ETH.

В даний час фаза тестування основної мережі завершена, і інтерактивний контент цього етапу в основному призначений для раннього виявлення майнінгу ліквідності.

Перейдіть до інтерфейсу кредитування CLM і підключіть свій гаманець, натисніть «Додати токен», щоб отримати певну кількість тестових токенів. Візьмемо для прикладу USDC, використаємо отриманий USDC як заставу та позичимо NOTE у CLM. ОСКІЛЬКИ ВЕКСЕЛЬ Є НАДМІРНИМ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯМ, ЗАГАЛЬНА СУМА ПОЗИКИ МАЄ БУТИ МЕНШОЮ ЗА ВАРТІСТЬ ЗАСТАВИ.

ДАЛІ ПЕРЕЙДІТЬ НА СТОРІНКУ DEX І ПІДКЛЮЧІТЬ СВІЙ ГАМАНЕЦЬ, ВИБЕРІТЬ ТОРГОВУ ПАРУ USDC/NOTE І НАДАЙТЕ ЇЙ ЛІКВІДНІСТЬ. Отримавши токени LP, користувачі можуть надавати їх CLM як заставу для циклічних операцій і одночасно отримувати винагороди CANTO.

Поверніться до інтерфейсу CLM Lending, увімкніть перемикач, щоб використовувати токен NOTE/USDC LP як заставу, і виберіть відповідну суму для застави.