Pantera Capital очолила інвестиційний раунд у 17 мільйонів! Колишні еліти Citadel створюють нового конкурента у сфері стабільної монетної оплати — Fin

Фін, раніше відомий як TipLink, залучив $17 мільйонів фінансування під проводом Pantera Capital, а також за участі Sequoia та Samsung Next. Fin заснований колишніми працівниками Citadel Іаном Кротінським та Ашиком Ділаурі; цей застосунок на базі стейблкоїнів дозволяє миттєво здійснювати великі міжнародні грошові перекази.

Хакерський проєкт колишніх трейдерів Citadel став стартапом

Коли Іан Кротінський та Ашик Ділаурі працювали у Citadel, вони витрачали ночі й вихідні на хакерські проєкти. Кротінський розповідає, що вони створили версію Reddit, де користувачі, які потрапили на головну сторінку, отримували $50 винагороди. Саме тоді вони зрозуміли, наскільки складно відправляти гроші людям у різних частинах світу. Це й підштовхнуло їх до спільного заснування Fin — застосунку на базі стейблкоїнів, який дозволяє миттєво здійснювати міжнародні перекази.

Citadel — один із найбільших у світі хедж-фондів і маркетмейкерів, відомий своїми суворими стандартами відбору та високим рівнем стресу на роботі. Трейдери та інженери, які мають досвід роботи у Citadel, зазвичай належать до еліти фінансово-технологічного сектору. Досвід Кротінського та Ділаурі з високочастотної торгівлі, управління ризиками та архітектури систем у Citadel заклав потужний технічний фундамент для їхньої платіжної інфраструктури.

Від проєкту з винагородами на Reddit до виявлення болючих точок міжнародних платежів — ця історія демонструє, що інновації часто народжуються із реальних потреб. Коли вони спробували виплатити $50 користувачам по всьому світу, то зіткнулися з тим, що традиційні платіжні системи — надто дорогі й повільні: банківські перекази займають кілька днів, а комісії сягають $30-50, сервіси на кшталт PayPal недоступні в багатьох країнах або мають суворі ліміти. Цей досвід змусив їх задуматися: чому у світі, де блокчейн дозволяє миттєво передавати цінність, міжнародні платежі досі такі неефективні?

Pantera Capital очолює раунд, Sequoia та Samsung Next долучилися — іменитий склад інвесторів

Раунд фінансування у $17 мільйонів очолила Pantera Capital, а також взяли участь Sequoia та Samsung Next. CEO Кротінський не розкрив оцінку компанії, але з огляду на рівень інвесторів і розмір раунду, ринкові оцінки варіюються від $80 до $150 мільйонів на стадії seed.

Pantera Capital — один із найвідоміших криптоінвесторів, який на ранніх етапах фінансував такі гіганти, як Ripple, Coinbase, Circle, Kraken. Їхня стратегія фокусується на блокчейн-інфраструктурі й проєктах з реальними застосуваннями, а позиціонування Fin у міжнародних платежах повністю відповідає логіці Pantera. Підтримка Pantera приносить Fin не лише капітал, а й широкий доступ до галузевих ресурсів і регуляторних контактів.

Sequoia Capital — один із найпрестижніших венчурних фондів світу, у портфелі якого Apple, Google, PayPal, Stripe та інші техногіганти. Sequoia має потужний досвід у сфері платежів, і її участь свідчить, що бізнес-модель та команда Fin пройшли найжорсткішу кремнієву перевірку. Samsung Next як венчурний підрозділ Samsung натякає, що Fin потенційно інтегруватиметься з апаратною екосистемою Samsung, надаючи сотням мільйонів користувачів нативну функцію стейблкоїн-платежів.

Ключові моменти раунду Fin

Розмір фінансування: $17 мільйонів

Лід-інвестор: Pantera Capital (топовий криптофонд)

Співінвестори: Sequoia Capital (світовий венчурний лідер), Samsung Next (стратегічний інвестор Samsung)

Досвід засновників: трейдери та інженери Citadel

Оцінка: не розкривається (ринкова оцінка $80-$150 мільйонів)

Такий склад інвесторів — велика рідкість, адже він об’єднує як криптовалютний капітал (Pantera), так і класичний венчур (Sequoia) і стратегічного корпоративного інвестора (Samsung). Така диверсифікована структура забезпечує Fin комплексну підтримку: Pantera — це зв’язки у криптоіндустрії, Sequoia — продукти і стратегії виходу на ринок, Samsung — потенційний доступ до користувачів.

Дизайн застосунку Fin: елегантна структура з трьома опціями

У розмові з журналом Fortune стартап поділився деталями про застосунок. «Fin створено як платіжний застосунок майбутнього», — каже Кротінський. «Ми будуємо сервіс, що максимально використовує переваги стейблкоїнів без зайвої складності та працює скрізь у світі».

Основна ідея — максимальна зручність і простота. Клієнт має три головні опції: переказати або отримати кошти від іншого користувача Fin, на банківський рахунок або на криптогаманець. Геній цієї тріади — у покритті всіх можливих сценаріїв при збереженні лаконічного інтерфейсу.

Перекази між користувачами Fin — найшвидші й найдешевші, адже гроші не покидають екосистему Fin. Переказ на банківський рахунок — для сумісності, щоб одержувач міг отримати фіат навіть без крипто. Переказ на криптогаманець — для криптонативних користувачів, які хочуть повного контролю над коштами.

Кротінський зазначає, що завдяки стейблкоїновій інфраструктурі комісії Fin значно нижчі за банківські. Традиційний міжнародний банківський переказ коштує $30–50 і займає 3–5 робочих днів. Натомість стейблкоїн-переказ на блокчейні триває кілька хвилин і коштує менше $1. Ця різниця особливо важлива для великих сум.

Фокус на ринку великих B2B-переказів — від сотень тисяч до мільйонів доларів

Застосунок розроблений для переказу великих сум — від сотень тисяч до мільйонів доларів — між країнами або всередині країни. Наприклад, якщо швейцарський дилер годинників продає продукцію клієнтові у США, покупець зазвичай надсилає гроші через великий комерційний банк, що займає кілька днів і супроводжується комісіями. Fin прагне створити альтернативу цій системі через свій застосунок.

У США такі сервіси, як Venmo і Zelle, мають ліміти й не можуть одразу провести платіж, наприклад, на $100 тисяч. Fin вирішує цю проблему. Це дуже чітке позиціонування — обхід ринку дрібних платежів, де вже домінують Venmo і PayPal, і фокус на великі B2B-транзакції та перекази для багатих приватних осіб, де досі домінують банки.

Застосунок ще не запущено публічно, але вже наступного місяця планується пілот з компаніями у сфері експорту-імпорту. Вибір таких клієнтів для тесту — дуже вдалий, адже вони мають щоденну потребу в міжнародних платежах і чутливі до швидкості й вартості. Якщо Fin доведе, що здатен скоротити час транзакції з 3 днів до 3 хвилин, а комісію — з $50 до $1, такі компанії стануть ідеальними кейсами й амбасадорами.

Компанія планує заробляти на комісіях, але для користувачів ці витрати будуть нижчими за альтернативи. Додатково компанія отримуватиме відсотки зі стейблкоїнів, що зберігаються у гаманцях Fin. Така подвійна модель створює стабільний кешфлоу: дохід від комісій росте лінійно з обсягом транзакцій, а дохід від відсотків — із залишками на гаманцях. В умовах короткострокових ставок у США на рівні 4–5% навіть невелика частка цього спреду забезпечує вагомий прибуток.

Регуляторні зміни та виклик для традиційних банків

Fin з’являється саме тоді, коли стейблкоїни стають мейнстрімом. Президент Трамп у липні підписав «Геніальний Акт», що створив правову базу для цієї технології. З того часу такі гіганти, як Western Union і Mastercard, активно інвестують у власні стейблкоїн-продукти. Зростання регуляторної визначеності прибрало головні юридичні перешкоди для стартапів на кшталт Fin.

Кротінський вважає основними конкурентами Fin великі комерційні банки — JP Morgan, Barclays та інші, які контролюють міжнародні перекази. Він зазначає, що ці фінансові гіганти десятиліттями створювали застарілі платіжні продукти, і їм буде важко перейти на стейблкоїнову інфраструктуру через технічний борг: банки працюють на застарілих системах, і будь-які зміни вимагають величезних інвестицій і тривалих міграцій.

«Я вірю, що ми можемо стати наступним глобальним гігантом у сфері платежів», — каже Кротінський. «Швидкість, з якою ми цього досягнемо, здивує багатьох». Ця амбіція смілива, але не безпрецедентна: Stripe менш ніж за 10 років виріс із невеликого стартапу у платіжного гіганта з оцінкою $95 мільярдів, доводячи, що у платіжній сфері можна обійти традиційних гравців. Якщо Fin зможе скористатися моментом і стейблкоїнами, він цілком здатний повторити цей шлях.