IREN запускає масштабну емісію конвертованих облігацій для рефінансування старого боргу

IREN Limited залучає нове фінансування, встановивши ціну на два випуски конвертованих облігацій і одночасний продаж акцій, який, як очікується, перевищить $2 мільярд, оскільки компанія прагне скоротити частину свого старого конвертованого боргу.

Останній крок IREN для фінансування: Дві конвертовані облігації, великий продаж акцій

IREN встановила ціну на $1 мільярд конвертованих старших облігацій із купоном 0,25% з погашенням у 2032 році та ще $1 мільярд конвертованих старших облігацій із купоном 1,00% з погашенням у 2033 році, кожна з яких має премію конверсії 25%. Компанія повідомила, що розрахунок заплановано на 8 грудня за умови виконання стандартних умов закриття. IREN є найбільшим публічно торгованим майнером біткоїнів за ринковою капіталізацією з оцінкою $11,65 мільярда станом на середу.

Компанія, що котується на Nasdaq, також уклала capped-call транзакції, пов’язані з обома серіями облігацій, пропонуючи хеджування до ціни-стелі $82,24 — удвічі більше за останню зафіксовану ціну акції $41,12 станом на 2 грудня. Таке опціональне хеджування не повністю усуває розведення, але пом’якшує його, якщо акції не зростуть набагато вище ціни-стелі.

Паралельно з випуском облігацій IREN встановила ціну прямого розміщення 39,7 мільйона звичайних акцій по $41,12 за кожну, залучивши кошти для викупу непогашених конвертованих облігацій із терміном погашення у 2029 та 2030 роках. Компанія досягла приватних домовленостей про зворотний викуп приблизно $544,3 мільйона основної суми цих ранніх облігацій за загальною вартістю викупу близько $1,63 мільярда.

Детальніше: Kalshi стає офіційним партнером CNN з прогнозування подій у реальному часі

У разі завершення ця операція дозволить списати значну частину старого, дорожчого конвертованого боргу IREN — і компанія заявила, що може викупити ще більше після закриття нового розміщення. Торгова активність, пов’язана з цими хеджами викупу, може й надалі впливати на ціну акцій IREN, оскільки залучені установи коригують свої позиції.

IREN оцінює чистий дохід від нових облігацій приблизно у $1,97 мільярда або до $2,27 мільярда у разі реалізації додаткових опціонів на купівлю. Залучені кошти разом із продажем акцій покриють витрати на capped-call, викупи старих облігацій та загальні корпоративні потреби.

Але жоден з елементів не прив’язаний до іншого: розміщення облігацій, залучення акціонерного капіталу та угоди з викупу — це незалежні транзакції, кожна з яких може закритися незалежно.

FAQ ❓

• Для чого IREN залучає кошти? Для фінансування нових capped-call транзакцій, погашення старих конвертованих облігацій і підтримки загальних корпоративних потреб.
• Скільки планує залучити IREN? Понад $2 мільярд від нових конвертованих облігацій та прямого продажу акцій.
• Чому IREN викуповує існуючі конвертовані облігації? Щоб скоротити частину непогашеного боргу за конвертованими облігаціями 2029 та 2030 років.
• Коли настає термін погашення нових облігацій? Облігації 2032 року — 1 червня 2032 року, облігації 2033 року — 1 червня 2033 року.