Новини XRP на сьогодні: очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) та попит на ETF стають ключовими чинниками, XRP готується до прориву на рівень спротиву 2.35 долара.

25 листопада XRP зазнав відкату прибутків після виходу спотового ETF XRP від Franklin і Grayscale, ціна знизилася до 2.2003 доларів, денне падіння склало 1.26%. Незважаючи на те, що за перший день ETF загальний приплив склав 164 мільйони доларів, це не відповідало очікуванням ринку, що призвело до тимчасового зниження XRP нижче 50-денних та 200-денних експоненціальних середніх. Тим часом, слабкі дані по зайнятості та роздрібній торгівлі в США підвищили ймовірність зниження процентних ставок ФРС у грудні до 84.8%, що забезпечує XRP додатковий буфер зниження. Аналітики відзначають, що якщо припливи ETF продовжать покращуватися та макроекономічне середовище покращиться, XRP може подолати рівень спротиву 2.35 доларів, що відкриє новий етап зростання.

ETF перше шоу демонструє розбіжності: XRP короткостроковий тиск та довгострокові можливості.

25 листопада, ринок з нетерпінням очікував на Franklin XRP ETF (XRPZ) та Grayscale XRP ETF (GXRP), які офіційно з'явилися на торговій платформі, з першим днем чистого припливу відповідно 62,59 мільйона доларів та 67,36 мільйона доларів. Незважаючи на загальний обсяг 164 мільйони доларів, ці дані все ще нижчі за попередній рекорд Canary XRP ETF (XRPC) у 243 мільйони доларів у перший день, що відображає обережну позицію інституційних інвесторів в умовах нинішньої волатильності ринку. Варто зазначити, що XRP за два торгових дні до виходу ETF зріс на 17%, значно випередивши біткоїн, який зріс лише на 4% за той же період, що свідчить про попереднє розміщення коштів.

За ETF, що не відповідають очікуванням, стоїть тиск чистого відтоку 151 мільйона доларів США з біткойн Спот ETF в той же день. З листопада чистий відтік з біткойн Спот ETF склав 3,69 мільярда доларів США, що призвело до падіння ціни біткойна до мінімуму 80523 доларів США 21 листопада. Це явище перерозподілу капіталу підкреслює конкуренцію всередині ринку криптовалют, але також закладає основу для відокремлення динаміки XRP від біткойна. З історичного досвіду видно, що нові категорії активів, отримавши незалежні ETF продукти, зазвичай проходять шлях від залежності від коливань основних активів до формування незалежної логіки ціноутворення.

Для середньо- та довгострокових інвесторів запуск ETF залишається знаковою подією. Це не лише забезпечує традиційним фінансовим установам відповідний канал для розміщення XRP, але й може сприяти тому, що XRP стане одним з виборів для корпоративних державних боргових активів. Наразі Ripple подає заявку на отримання ліцензії на банківську діяльність у США, і якщо вона буде успішно схвалена, це ще більше підвищить статус XRP у сфері міжнародних платежів та резервів активів. Короткострокова корекція цін, навпаки, створює можливість для інституційного накопичення, ключовим моментом є спостереження за сталими потоками капіталу в подальшому.

Політика Федеральної резервної системи (ФРС) незабаром зміниться: як очікування зниження відсоткових ставок змінюють ландшафт крипторинку

Постійне ослаблення економічних даних США тихо змінює політичний курс Федеральної резервної системи (ФРС). Дані про зайнятість ADP, оприлюднені 25 листопада, показують, що середня кількість зайнятих за чотири тижні знизилася на 13,5 тисяч, в той час як контрольна група роздрібних продажів зменшилася на 0,1% у порівнянні з попереднім місяцем, а річний темп зростання індексу цін виробників знизився до 2,6%. Ці показники вказують на тенденцію уповільнення економіки, що підвищує ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у грудні з 50,1% 18 листопада до 84,8%, що є найвищим показником у цьому році.

З точки зору механізму передачі, очікування зниження процентних ставок впливає на ціноутворення XRP через два шляхи. По-перше, м'яка монетарна політика зазвичай підвищує апетит до ризикових активів, спрямовуючи кошти з облігацій та інших безпечних активів на ринок криптовалют. По-друге, зниження процентних ставок зменшує альтернативні витрати на володіння не дохідними криптоактивами, особливо для токенів, таких як XRP, які мають реальні сфери застосування, створюючи фундаментальну підтримку. Історичні дані показують, що в період зниження ставок у 2019 і 2020 роках надлишковий дохід XRP відносно традиційних активів перевищував 200%.

Варто звернути увагу на те, що нинішня економіка США демонструє складну ситуацію «зниження інфляції, але споживча стійкість зберігається». У вересні роздрібні продажі хоча й знизилися в порівнянні з попереднім місяцем, але абсолютне значення все ще на історично високому рівні, що свідчить про те, що інфляційний тиск, зумовлений попитом, ще не повністю усунуто. Це означає, що Федеральна резервна система (ФРС) може залишитися обережною в питанні темпів зниження відсоткових ставок, особливо коли члени FOMC висловлюються в яструбячому тоні, ринкові очікування можуть швидко змінитися. Інвесторам слід особливо звернути увагу на дані про безробіття, які будуть опубліковані 26 листопада, а також на заяви чиновників ФРС, оскільки це стане ключовою основою для оцінки моменту зміни політики.

Еволюція зв'язку XRP з біткоїном: шлях трансформації від послідовника до незалежного гравця

Ринок криптовалют завжди мав значні ефекти взаємозв’язку, але нещодавня поведінка XRP руйнує цю традицію. Протягом трьох торгових днів з 23 по 25 листопада коефіцієнт кореляції цін XRP з біткоїном за 30 днів знизився з 0.85 до 0.72, що вказує на початок розподілу двох тенденцій. Це розподілення в основному викликане двома структурними змінами: по-перше, незалежними фінансовими каналами для спот ETF XRP, а по-друге, унікальним наративом розвитку екосистеми Ripple.

З точки зору руху капіталу, хоча з Bitcoin ETF спостерігається постійний відкат, XRP ETF продовжує залишатися в стані чистого притоку. Ця контрастність свідчить про те, що інвестори здійснюють диференційоване розміщення в різні криптоактиви, а не просто розглядають весь сегмент як однорідний актив. Особливо на рівні регулювання, якщо законопроект про ринкову структуру, який розглядає Конгрес США, буде ухвалено, це може надати XRP та іншим токенам, визнаним нецінними паперами, більш чітку рамку відповідності, що ще більше зміцнить їх незалежний статус.

З технічної точки зору, XRP має суттєві відмінності в механізмі видобутку, моделі постачання та сценаріях використання в порівнянні з біткойном. Біткойн більше виконує роль «цифрового золота» як засобу збереження вартості, тоді як XRP зосереджений на практичній функції міжнародних платежів і розрахунків. Зі збільшенням кількості банківських установ, підключених до мережі RippleNet, до понад 300, і середньоденним обсягом транзакцій, що перевищує 1,5 мільйона, XRP поступово формує фундаментальну підтримку, незалежну від цінового циклу біткойна. Ця диференціація фундаментальних показників врешті-решт буде продовжувати проявлятися через різницю в волатильності цін.

XRP ключові цінові рівні та індикатори ринкового настрою

Розподіл підтримки:

2.2 доларів психологічний рівень → 2.0 доларів ціле підтримка → 1.9112 доларів технічний рівень → 1.8205 доларів трендова лінія

рівень спротиву:

2.35 доларів нещодавній максимум → 2.3764 доларів (50 денна MA) → 2.5245 доларів (200 денна MA) → діапазон 2.8-3.66 доларів

Індикатор ринкових настроїв:

Індекс страху і жадібності: 45 (нейтральний з ухилом у бік обережності)

Ф'ючерсні незавершені контракти: зростання на 12% в порівнянні з попереднім місяцем

Чистий обсяг виведення з біржі: протягом 5 днів був позитивним

Технічний аналіз: прорив ключових рівнів визначає середньостроковий тренд

! Прогноз ціни XRP

(джерело: TradingView)

З точки зору денного графіка, XRP 25 листопада закрився на 2.2003 долара, що не лише означає пробиття 50-денних та 200-денних експоненційних середніх, але й формування «чорної свічки, що охоплює білу» — ведмежої комбінації свічок. Ця технічна формація зазвичай передбачає тиск на короткострокову корекцію, але якщо врахувати аналіз обсягу, обсяги торгів у цей день зменшилися на 18% в порівнянні з попереднім днем, що свідчить про те, що тиск на продаж походить більше від короткострокових прибутків, а не від трендових продажів. Тому захист рівня підтримки в 2.2 долара стане точкою боротьби між ведмежими та бичачими силами.

Система ковзних середніх в даний момент демонструє ознаки ведмежого тренду, 50-денна EMA (2.3764 долари) перетинає 200-денну EMA (2.5245 долари), формуючи “мертве перетин”, що теоретично обмежує простір для відновлення. Однак ефективність цього традиційного технічного індикатора в нову епоху ETF наразі піддається сумніву. Наприклад, у жовтні XRP зростав на 22% всупереч “мертвому перетину”, що свідчить про те, що фундаментальні каталізатори можуть перевищувати чисті технічні сигнали. Інвесторам потрібно поєднувати дані з блокчейну для комплексної оцінки, особливо зміни в портфелях великих китів та показники обсягу на біржах.

Ринок деривативів передає суперечливі сигнали. З одного боку, ставка фінансування для постійних контрактів залишається позитивною, що свідчить про домінування лонгових позицій з важелем; з іншого боку, відкриті контракти на пут-опціони щільно розподілені в діапазоні 2.3-2.5 доларів, що відображає сумніви частини інвесторів щодо висоти відскоку. Рекомендується використовувати стратегію “підтвердження прориву”: якщо ціна з великим обсягом проб'є 2.2872 долара (максимум 24 листопада), можна влаштувати лонгові позиції з метою 2.35 долара; якщо ціна ефективно впаде нижче 2.0 доларів, слід остерігатися більш глибокої корекції до зони 1.82 долара.

Еволюція екосистеми Ripple: перехід від міжнародних платежів до фінансової інфраструктури

Технічний партнер XRP, компанія Ripple, переживає трансформацію від постачальника послуг міжнародних платежів до комплексної фінансової інфраструктури. Станом на сьогодні, мережа RippleNet охоплює більше 70 країн, співпрацюючи з міжнародними фінансовими установами, такими як іспанський банк Santander та тайський банк Kasikorn. У третьому кварталі 2024 року загальний обсяг міжнародних платежів, оброблених через RippleNet, досяг 18 мільярдів доларів, що на 35% більше в порівнянні з минулим роком, і цей реальний випадок забезпечує постійну підтримку ліквідності XRP.

У сфері регуляторної відповідності Ripple у 2023 році отримала принципове схвалення Управління грошового обігу Сінгапуру на основну ліцензію платіжного інституту, а цього року також подала заявку на банківську ліцензію до Офісу контролера валют США. Якщо банківську ліцензію буде затверджено, Ripple зможе безпосередньо підключитися до платіжної системи Федеральної резервної системи (ФРС), що суттєво розширить можливості використання XRP у сценаріях розрахунків у доларах. Водночас компанія продовжує спілкуватися з Комісією з цінних паперів і бірж США щодо юридичного статусу XRP, нещодавнє судове рішення чітко вказало, що XRP не є випуском цінних паперів у процесі програмного продажу.

Активність екосистеми розробників також заслуговує на увагу. Згідно з даними платформи RippleX, кількість децентралізованих додатків на базі XRP Ledger перевищила 500, охоплюючи кілька сфер, таких як DeFi, NFT та корпоративні рішення. Особливо в сфері CBDC Ripple співпрацює з Палау, Чорногорією та іншими країнами для випробування національних цифрових валют. Ці екологічні досягнення хоч і не відображаються безпосередньо в короткостроковій ціні, проте закладають міцний фундамент для довгострокової вартості XRP.

Панорама ринку крипто ETF: від домінування біткойна до епохи різноманітних активів

З моменту запуску біткойн-ETF у Канаді в 2021 році ринок крипто-ETF переживає структурне розширення. Станом на третій квартал 2023 року глобальний обсяг активів під управлінням крипто-ETF досяг 82 мільярдів доларів, з яких частка американського ринку становить 68%. Типи продуктів розширилися від єдиного Спот-ETF на біткойн до ETF на ефір, важільних ETF та тепер XRP ETF, що свідчить про зростаючу прийнятність традиційними фінансами криптоактивів.

Унікальна цінність XRP ETF полягає в тому, що він заповнює прогалину в продуктах для платіжних токенів. На відміну від біткойна з його властивістю зберігання вартості та ефіру з його платформою смарт-контрактів, XRP в основному служить для потреб трансакцій між фінансовими установами, що робить фактори, що впливають на ціну, більш різноманітними. З огляду на структуру інвесторів перших XRP ETF, окрім традиційних хедж-фондів, деякі управлінські відділи казначейства транснаціональних компаній також почали експериментально інвестувати, що може змінити оригінальну модель цінових коливань XRP.

Зміни в регуляторному середовищі також сприяють тенденції диверсифікації ETF. Комісія з цінних паперів і бірж США, після схвалення біткойн-спот ETF, поступово уточнила стандарти схвалення наступних крипто ETF, зосередившись на ліквідності базового активу та ризику маніпуляцій. XRP завдяки стабільному денному обсягу торгів у межах 15-20 мільярдів доларів і тривалому присутності на кількох основних CEX, легше задовольняє регуляторні вимоги, ніж нові токени. Якщо в майбутньому основні токени, такі як Cardano ADA та Solana SOL, отримають схвалення ETF, це ще більше вдосконалить традиційний фінансовий вхід для криптоактивів.

Перспективи ринку: вибір напрямку під впливом багатьох каталізаторів

Протягом наступного тижня XRP зіштовхнеться з трьома випробуваннями: технічними, фінансовими та політичними. Технічно, рівень спротиву 2.35 долара та рівень підтримки 2.2 долара формують конвергентну трикутну формацію, прорив у якому визначить середньостроковий тренд. З фінансової точки зору, дані про щоденний чистий приплив ETF повинні постійно перевищувати 100 мільйонів доларів, щоб ефективно компенсувати негативний вплив відтоку з біткойн ETF. З політичної точки зору, прогрес законопроекту Конгресу США про ринкову структуру та результати затвердження банківської ліцензії Ripple можуть стати запалом для зміни ринкової ситуації.

Аналізуючи сезонні закономірності, кінець року зазвичай є активним періодом для криптовалют. У поєднанні з потенційним зміщенням політики ФРС, грудень може стати вікном для відновлення сили XRP. Якщо ціна зможе закріпитися вище 2.35 доларів, подальшою метою може бути діапазон 2.5-2.8 доларів; якщо буде пробито ключову підтримку на рівні 2.0 доларів, слід бути обережними щодо ланцюгової реакції, викликаної погіршенням ринкових настроїв. Рекомендується інвесторам використовувати стратегію поетапного накопичення, зосередившись на щотижневих даних про потоки ETF, які публікуються в середу, та промовах чиновників ФРС.

В кінцевому підсумку, переоцінка вартості XRP неможлива без розвитку всього крипторинку. З підвищенням участі інституцій та вдосконаленням регуляторної бази криптовалюти переходять з маргінальних активів до основних класів активів. У цьому процесі токени, які мають реальні випадки використання та прогрес у сфері відповідності, отримають премію, а перевага XRP в сфері трансакцій між країнами може зробити його важливим вигодонабувачем у цьому перетворенні. Учасники ринку повинні зберігати стратегічне терпіння, щоб скористатися структурними можливостями в умовах волатильності.