Франклін Дамптон запускає перший у Гонконзі токенізований фонд, сприяючи стратегії фінансових технологій на основі штучного інтелекту

Американський гігант з управління активами Franklin Templeton офіційно запустив перший у Гонконгу токенізований фонд грошового ринку, що ознаменовує перехід Гонконгу у нову фазу у сфері фінансів, де блокчейн та штучний інтелект поєднуються. Запуск цього фонду співпав із публікацією нової п’ятирічної стратегії Fintech від Управління фінансового регулювання Гонконгу (HKMA), яка має на меті до 2030 року створити фінансову екосистему, орієнтовану на AI та блокчейн. Водночас, світові компанії з управління активами прискорюють процес токенізації, і прогнозується, що ринок токенізованих активів у найближчі десять років виросте до 19 трильйонів доларів.

Стратегія фінтех у Гонконгу та розвиток токенізації: контекст

Управління фінансового регулювання Гонконгу цього тижня офіційно оприлюднило стратегію «Fintech 2030», яку оголосив президент Ю Вей Вень. У рамках цієї програми заплановано понад 40 конкретних заходів, спрямованих на впровадження інструментів штучного інтелекту, розвиток екосистеми токенізації та підвищення стійкості й прозорості фінансової системи.

Крім того, регулятор працює над створенням рамки для токенізованих депозитних розрахунків, яка у майбутньому може інтегрувати цифрову валюту центрального банку (CBDC), щоб зробити міжбанківські платежі та розрахунки більш автоматизованими та розумними. Це свідчить про те, що Гонконг рухається у напрямку розвитку передової блокчейн-інфраструктури у фінансовій сфері.

Структура та значення токенізованого фонду Franklin Templeton

Цього разу Franklin Templeton запустив Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, зареєстрований у Люксембурзі, який інвестує переважно у короткострокові американські державні облігації. Фонд випускає токенізовані частки через блокчейн, де кожен токен відповідає фактичній частці та правам інвестора. Власність фіксується у ланцюгу відкрито та прозоро.

Це підвищує ефективність інвестування та швидкість розрахунків, одночасно знижуючи операційні витрати. Структура токенізації означає, що інвестори можуть безпосередньо володіти та торгувати токенами, що репрезентують частки фонду, через криптогаманці, а не через традиційні системи обліку.

Партнери та регуляторні експерименти

Цей токенізований фонд є частиною програми регуляторного пісочниці «Project Ensemble» Управління фінансового регулювання, у якій співпрацюють Franklin Templeton, HSBC та OSL Group. OSL — один із 11 платформ у Гонконгу, що мають ліцензію на віртуальні активи, зосереджена на інституційних цифрових активних торгах і зберіганні.

Високопосадовець HSBC зазначив, що ця система може реалізувати «майже миттєві розрахунки» між традиційними банками та блокчейн-екосистемою, закладаючи основу для майбутніх міжнародних розрахунків токенізованих активів.

Глобальні тренди токенізації та потенціал ринку

За даними звіту Ripple та Boston Consulting Group (BCG), опублікованого у квітні 2025 року, ринок токенізованих реальних активів (RWA Tokenization) може зрости з нинішніх приблизно 36 мільярдів доларів до 19 трильйонів доларів до 2033 року.

Ця тенденція свідчить про те, що токенізація стає ключовим драйвером оновлення фінансової системи. Управління активами через токенізацію дозволяє підвищити ліквідність, прозорість і знизити операційні витрати, одночасно пропонуючи інвесторам більш ефективні інструменти для трансграничних фінансових операцій.

Запуск у Гонконгу за участю Franklin Templeton символізує перехід світової індустрії управління активами від концептуальних досліджень до реальних впроваджень, а також слугує прикладом для інших фінансових центрів у регулюванні та розвитку.

Аналіз криптоіндустрії: перспектива поєднання AI та токенізації

Запуск цього фонду у контексті активної підтримки урядом Гонконгу стратегії «AI-driven Fintech» створює сильний синергічний ефект. Технології AI можуть використовуватися для оптимізації моделей ризиків і цінових процесів токенізованих активів, тоді як блокчейн забезпечує незмінність і відстежуваність даних. Це не лише підсилює інтелектуальний рівень управління активами, а й відкриває нові можливості для DeFi, стабільних монет і RWA у криптофінансах.

Для інвесторів у криптовалюту це означає, що у майбутньому управління активами, розподіл доходів і навіть ETF можуть здійснюватися через прозорі ланцюги. Дії Franklin Templeton підтверджують довгострокову віру традиційних фінансових інститутів у Web3 та токенізаційну економіку.

Висновок

Процес токенізації у Гонконгу переходить від політичних ініціатив до реального впровадження. За участю таких гігантів, як Franklin Templeton і HSBC, Гонконг має всі шанси стати глобальним центром управління токенізованими активами. Для крипторинку це не лише важливий крок у напрямку регулювання та інституціоналізації, а й свідчення того, що блокчейн-технології змінюють глобальну фінансову картину.