Стратегія оголосила про своє перше євро‑номіноване пропозицію привілейованих акцій та випускає 3,5 мільйона акцій для фінансування нових придбань Біткойна. Резюме

• Стратегія запропонує 3,5 мільйона євро-номінованих привілейованих акцій.
• Продовження буде використано для придбання Біткойн та підтримки загальних корпоративних операцій.
• Стратегія тепер має 641,205 Біт після придбання 397 Біт за 45,6 мільйона доларів перед пропозицією.

Стратегія проведе первинне публічне розміщення 3,5 мільйона акцій своїх 10% серії A безстрокових привілейованих акцій, включаючи плани щодо котирування акцій під тикером STRE, йдеться в оголошенні компанії від 3 листопада.

На відміну від звичайних акцій MSTR, які торгуються на Nasdaq і мають право голосу, це окремий клас привілейованих акцій, які не надають права голосу і розташовані вище звичайних акцій у капітальній структурі компанії. У разі ліквідації привілейовані акціонери отримають оплату перед звичайними акціонерами.

Для Стратегії це перший раз, коли вона випустила фінансовий інструмент, деномінований в євро, оскільки намагається націлитися на європейських інституційних інвесторів. STRE запропонує 10% річних дивідендів, які виплачуватимуться готівкою щоквартально, починаючи з 31 грудня 2025 року, якщо буде оголошено радою.

“Стратегія має намір використати чистий дохід від розміщення для загальних корпоративних цілей, включаючи придбання Біткойнів та для оборотного капіталу,” йдеться в оголошенні.

Компанія, заснована Майклом Сейлором, агресивно накопичує Біткойн і є найбільшим корпоративним власником активу з моменту початку своєї стратегії управління скарбницею в 2020 році.

Останнє придбання передувало оголошенню про IPO, коли компанія оголосила 3 листопада, що придбала 397 BTC приблизно за 45,6 мільйона доларів. Станом на час публікації, Strategy володіє 641,205 BTC, з оцінюваною вартістю 68,39 мільярда доларів відповідно до даних від Bitcoin Treasuries від Bitbo.

Стратегічні акції продовжують боротися

Незважаючи на значну перевагу на ринку корпоративних скарбниць, акції Strategy продовжували знижуватися протягом останніх 6 місяців, впавши з понад $450 у липні до $264.67 станом на 3 листопада. Останні оголошення зробили мало для зміни тенденції, і акції закінчили день зі зниженням на 1.8% і ще більше впали в післяробочій торгівлі.

Минулого місяця S&P Global Ratings присвоїло компанії кредитний рейтинг B мінус, посилаючись на її значну концентрацію в Біткойні, слабку ліквідність і зростаючі зобов'язання за дивідендами на привілейовані акції. Акціонери також, здається, поділяють ті ж занепокоєння щодо розмивання, оскільки Strategy продовжує залучати кошти через продаж акцій для фінансування своєї стратегії накопичення Біткойна.

В той же час Біткойн (BTC) перебував під тиском протягом останніх тижнів, зменшуючись нижче позначки $110,000, оскільки цінова динаміка ставала все більш обережною. Борючись за відновлення висхідного імпульсу, трейдери залишались чутливими до макроекономічних подій у Сполучених Штатах.