Ethereum має 1650 мільярдів доларів стейблкоїнів! Перевершив зовнішні валютні резерви Сінгапуру та Індії

Екосистема Ethereum продовжує привертати увагу, її резерви стейблкоїнів у блокчейні досягли приблизно 165 мільярдів доларів, що робить їх найбільшими у світі резервами стейблкоїнів. Стейблкоїни, випущені на базі блокчейну Ethereum, наразі мають загальні резерви приблизно 165 мільярдів доларів, займаючи близько 22-го місця у світі за резервами форекс, перевищуючи резерви форекс таких країн, як Сінгапур та Індія.

1650 мільярдів доларів стейблкоїн перевищує 80 країн форекс резервів

(Джерело: MilkRoadDaily, BanklessBalance)

Обсяг стейблкоїнів на базі Ethereum досяг 183 мільярдів доларів, увійшовши до числа найбільших валютних резервів у світі. Стейблкоїни, випущені на базі блокчейну Ethereum, наразі накопичили резерви приблизно 165 мільярдів доларів, займаючи близько 22 місця у світовому валютному резерві. Цей обсяг перевищує валютні резерви деяких країн, таких як Сінгапур та Індія, підкреслюючи, що роль Ethereum постійно еволюціонує і більше не обмежується децентралізованою платформою смарт-контрактів.

Це зіставлення має важливе символічне значення. Сінгапур, як глобальний фінансовий центр, має валютні резерви приблизно 300 мільярдів доларів. Індія, як країна з найбільшою кількістю населення у світі та п'ята за величиною економіка, має валютні резерви приблизно 600 мільярдів доларів. Резерви стейблкоїнів на Ethereum, хоча ще не досягли рівня цих двох країн, вже перевищили резерви більшості країн світу. Якщо вважати Ethereum «цифровою країною», то її резерви стейблкоїнів можуть зайняти 22-е місце у світі.

Аналітики стверджують, що цей розвиток свідчить про те, що структура екосистеми Ethereum стає все більш зрілою. Стейблкоїни все частіше використовуються як застави, розрахункові активи або цифрові резервні інструменти, а не просто як спекулятивні токени. «Коли ви дійсно розглядаєте це все і усвідомлюєте, наскільки інтегрований Ethereum у стейблкоїни, ви починаєте вірити в нього. Дані показують, що стейблкоїни Ethereum займають високі місця серед 20 найбільших валютних резервів у світі, поступаючись лише США», — зазначив криптовалютний інвестор BigBob у X.

Макроекономічне значення резервів стейблкоїнів Ethereum

Глобальний рейтинг: займає приблизно 22-ге місце серед валютних резервів

Перевищення країн: масштаби перевищують резерви форекс більшості країн, таких як Сінгапур, Індія та ін.

Резервна функція: використовується як забезпечення, розрахунковий актив та цифровий резервний інструмент

Екологічна зрілість: перехід від спекулятивної платформи до фінансової інфраструктури

Накопичення резервів свідчить про те, що люди все більше довіряють інфраструктурі Ethereum як основному компоненту цифрових фінансів. Це довіра походить не тільки від крипто-орієнтованих користувачів, а й від традиційних фінансових установ. Такі гіганти Уолл-стріт, як BlackRock і Franklin Templeton, обирають випускати токенізовані фонди на Ethereum, що є визнанням його надійності та масштабованості.

З технічної точки зору, Ethereum може підтримувати таку величезну масштабність стейблкоїнів завдяки гнучкості своїх контрактів і цілісності екосистеми. Основні стейблкоїни, такі як USDT, USDC, DAI, обрали Ethereum як основний ланцюг випуску, хоча також розгортаються на інших ланцюгах, але ліквідність і сценарії застосування на Ethereum є найбільш різноманітними. Ця перевага первинного виходу на ринок і ефект мережі роблять домінування Ethereum у сфері стейблкоїнів важко оскаржуваним у короткостроковій перспективі.

Збільшення володінь установи на 150 мільйонів доларів свідчить про довгострокову впевненість

Сигнали позицій інституцій та трейдерів вказують на те, що інституційні інвестори та великі трейдери вже підготували стратегічну розстановку на можливий ріст Ethereum. Дані у блокчейні та торговельна активність свідчать про те, що інституційні інвестори та великі трейдери вже підготували стратегічну розстановку на можливий ріст Ethereum. Збільшення довгих позицій відображає інтерес інвесторів до спотової торгівлі та ліквідності стейблкоїнів. Наприклад, деякі гігантські гаманці тримають близько 39,000 монет Ethereum (вартістю 150 мільйонів доларів) у довгострокових позиціях, що вказує на те, що основні учасники ринку проводять масове нарощування.

Спостерігачі за ринком зазначають, що ці тенденції подібні до поведінки традиційних резервних активів, що підкреслює потенціал Ethereum як інструменту макро капітального розподілу. Довіра інвесторів зростає, але здатність до виконання залишається надзвичайно важливою. Економічна модель токенів, доходи від стейкінгу, прозорість регулювання та продуктивність мережі визначать, чи зможе Ethereum утримати своє становище резервного активу.

39,000 монет Ethereum тривалої позиції представляють приблизно 1.5 мільйона доларів США фінансових зобов'язань. Такі масштабні позиції зазвичай походять від інституційних інвесторів або високоприбуткових осіб, чиї інвестиційні рішення базуються на глибокому фундаментальному аналізі та судженнях про довгострокову вартість. Ці великі гравці вибирають збільшити свої позиції під час корекцій цін, що показує, що вони вважають поточну ціну заниженою, а в майбутньому існує значний потенціал для зростання.

На ринку похідних фінансових інструментів, процентні ставки по фінансуванню нещодавно стали від'ємними, що свідчить про те, що позиції покупців і продавців перебувають у стані рівноваги, що вказує на те, що в короткостроковій перспективі ціни можуть зазнати стискання. Ця динаміка, разом із притоком інституційних коштів та випуском стейблкоїнів, швидше за все, вплине на тенденцію Ethereum в найближчі кілька тижнів і місяців. Від'ємна процентна ставка означає, що ведмеді повинні платити бичкам для підтримки своїх позицій; така ситуація зазвичай виникає на надмірно песимістичних ринках і часто передбачає, що відскок наближається.

Ціна впала нижче 4000, чекаємо на підтвердження каталізатора

! Діаграма Ethereum

（джерело: CoinMarketCap）

Під впливом цих тенденцій ціна на Ethereum на спот-ринку знизилася. 29 жовтня ціна ETH впала нижче 4 000 доларів; станом на момент публікації її ціна становить 3 912,90 доларів. Здається, ринок чекає підтвердження макроекономічних тенденцій, включаючи постійний приплив стейблкоїнів і зростання активності в мережі, після чого він може прискорити зростання.

Ціна Ethereum знизилася нижче 4000 доларів, а ринок очікує підтвердження ліквідності стейблкоїнів та активності в мережі. Інвестори залишаються обережними, а консолідація цін відображає короткострокову реалізацію прибутків та загальний настрій ринку. Незважаючи на те, що показники у блокчейні вказують на накопичення коштів, для відновлення тенденції зростання все ще потрібні подальші каталізатори, такі як приплив інституційних коштів або прояснення регуляторної політики.

Ця розбіжність між ціною та фундаментальними показниками не є рідкістю на крипторинку. Резерви стейблкоїнів у блокчейні Ethereum досягли історичного максимуму, установи масово нарощують свої позиції, але ціна падає, ця суперечність часто є передвісником зміни ринкового тренду. Історичний досвід показує, що коли фундаментальні показники покращуються, але ціна відстає, це зазвичай є найкращим моментом для відкриття позицій. Як тільки емоції змінюються, накопичені позитивні фактори швидко вивільняються, що призводить до різкого зростання цін.

Аналітики зазначають, що якщо Ethereum продовжить демонструвати свою практичність у реальному світі та інтеграцію зі стейблкоїнами, це може зміцнити його позицію як цифрового резерву. Це, можливо, зможе підтримати ціну в середньостроковій перспективі на рівні від 4,200 до 4,500 доларів. Ця цільова цінова зона представляє собою потенціал зростання на приблизно 7-15% від поточної ціни, що є відносно консервативним прогнозом.

Однак для досягнення цієї мети потрібна взаємодія кількох каталізаторів. По-перше, необхідно підтримувати постійний приплив стейблкоїнів, що свідчить про незменшення привабливості екосистеми Ethereum. По-друге, потрібно збільшити мережеву активність, особливо обсяги торгівлі в DeFi протоколах та відновлення ринку NFT. По-третє, приплив інституційних коштів має перетворитися з даних у блокчейні на реальний попит через традиційні канали, такі як ETF. По-четверте, підвищення ясності регулювання зменшить занепокоєння щодо інституційного розподілу.

Ринкові учасники уважно стежать за інституційними позиціями та показниками у блокчейні. Вони сподіваються спостерігати, чи зможе Ethereum виконувати роль макро цифрового резерву, щоб у короткостроковій перспективі підштовхнути ціну назад у правильне русло. Перед підтвердженням цих трендів Ethereum може продовжувати коливатися в діапазоні від 3,800 до 4,000 доларів. Але як тільки буде прорвано 4,000 доларів і підтверджено, що підтримка перетворюється на опір, шлях до 4,200 до 4,500 доларів стане вільним.