ProShares подала заявку до SEC на запуск Крипто ETF, що відстежує індекс CoinDesk 20

ProShares планує новий ETF, який буде відстежувати 20 найкращих цифрових активів за ринковою капіталізацією, використовуючи індекс CoinDesk 20.

ETF не буде безпосередньо тримати криптовалюту, але буде використовувати свопи та деривативи для ринкового експозиції.

Фонд виключає стейблкоїни та мемкоїни та зосереджується на активи великої капіталізації, такі як Bitcoin, Ethereum та Solana.

ProShares, управляюча активами, подала заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на новий криптовалютний ETF. Запропонований фонд буде називатися ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF, який буде відстежувати індекс CoinDesk 20. Цей індекс вимірює ефективність 20 провідних цифрових активів за ринковою капіталізацією.

Фонд не буде здійснювати прямі інвестиції в криптовалюти. Натомість він отримає експозицію через фінансові інструменти свопів та деривативів. Така угода відповідає регуляторній рамці та дозволяє традиційним інвесторам входити в крипторинки через регульований інструмент.

Зосередьтеся на топових цифрових активах

Індекс CoinDesk 20 включає найбільші криптовалюти, такі як Bitcoin, Ethereum, XRP та Solana. Ці цифрові активи мають найбільші ваги в індексі. Вибір не включає мемекоїни, стейблкоїни та обгорнуті токени. Він також надає пріоритет ліквідності та ринковій капіталізації.

Solana залишається одним з найбільших компонентів після Bitcoin, Ethereum та XRP. Індекс проходить щоквартальне перерахування, щоб адаптуватися до змін на ринку. Інші включені активи — це Cardano, Avalanche та подібні добре зарекомендовані монети.

ETF не буде інвестувати більше 25% своїх активів у дочірню компанію на Кайманових островах. Ця структура допоможе реалізувати деякі з похідних стратегій фонду. Така структура гарантує, що фонд залишиться у відповідності з податковими правилами США.

Зростаюча конкуренція серед Crypto ETF

ProShares не самотній у гонці за запуском диверсифікованих крипто ETF. VanEck нещодавно переглянув свою пропозицію ETF на Solana, знизивши збори, щоб підвищити її привабливість. Тепер вона зазначена на сайті DTCC, але не може бути запущена, поки SEC не надасть остаточне схвалення. Інші компанії, включаючи 21Shares, також оновили документи для фондів, пов'язаних з різними цифровими активами.

REX–Osprey приєднався до конкуренції з поданнями на ETF, що відстежують альткоїни, такі як ADA, XLM та SUI. Кількість подань зростає, що свідчить про зростаючий інтерес інституційних інвесторів. У липні Cboe BZX подала заявку на реєстрацію ETF на Solana, який пропонував би прямий доступ до SOL. Мета цих продуктів полягає в тому, щоб забезпечити більшу експозицію та обмежити ризики інвестицій в окремі активи.

Дані Bloomberg показують, що в США є 155 активних заявок на крипто ETF та ETP. Ці звіти охоплюють 35 типів криптовалют. Аналітики очікують, що кількість заявок перевищить 200 протягом року.

Інституційний попит сприяє розширенню продуктів

У 2021 році ProShares представила перший криптофонд, ETF на ф'ючерси на біткоїн. Відтоді компанія збільшила кількість продуктів, які вона пропонує. Новий запит відображає зростаючий попит на різноманітний доступ до цифрових активів. Інституційні інвестори шукають інструменти, які знижують волатильність, зберігаючи доступ до зростання. Раніше SEC схвалила ProShares Trust для запуску трьох ETF на основі ф'ючерсів на XRP.

Якщо буде затверджено, ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF стане одним з перших диверсифікованих крипто ETF у країні. Фонд може стати ще одним кроком до більш широкого прийняття цифрових активів у традиційних портфелях.