10.11 AI日报 Глобальні фінансові ринки переживають різкі коливання, загроза тарифів Трампа викликає паніку

!

Один. Заголовок

1. Загроза митних тарифів Трампа викликала різкі коливання на світових ринках

Президент США Дональд Трамп раптово оголосив про введення додаткового мита в 100% на китайські товари, що експортуються до США, у відповідь на рішення Китаю обмежити експорт рідкоземельних елементів. Цей крок спричинив різкі коливання на глобальних ринках. Індекс Доу-Джонса впав на 878 пунктів, індекс S&P 500 знизився на 3,1%, а індекс NASDAQ Composite знизився на 3,8%.

Загроза тарифів Трампа загострила торгову напругу між Китаєм і США, інвестори стурбовані тим, що подальше загострення торгової війни завдасть серйозної шкоди світовій економіці. Аналітики зазначають, що Китай і США є найбільшими економіками світу, торговий конфлікт між обома сторонами вплине на світові ланцюги постачання і може спонукати інші країни наслідувати приклад і приєднатися до торгової війни. Крім того, рідкоземельні елементи є ключовими матеріалами для виробництва електроніки та військового обладнання, змагання між Китаєм і США в цій сфері вплине на розвиток технологічної галузі.

Фінансові ринки нестабільні, і це також поширюється на сферу криптовалют. Основні цифрові валюти, такі як біткойн, різко впали в ціні, інвестори масово продають ризикові активи. Аналітики вважають, що загострення торгової війни ще більше пригнітить світову економіку, і криптовалюти, як новий альтернативний інвестиційний інструмент, неминуче зазнають удару.

2. ФРС може розпочати новий цикл політики кількісного пом'якшення

Останній звіт про зайнятість, опублікований Міністерством праці США, показав, що в вересні чисельність нечисленних робочих місць зросла лише на 136 тисяч, що значно нижче очікувань, що посилило занепокоєння ринку щодо перспектив економічного зростання. Голова ФРС Джером Пауелл пізніше виступив з заявою, повторивши, що "дії будуть рішучими" для підтримки економічного зростання.

Аналітики загалом очікують, що, враховуючи слабкість ринку праці, низьку інфляцію та тривалі торгові суперечки, Федеральна резервна система розпочне новий цикл зниження процентних ставок у жовтні та, можливо, знову знизить ставки до кінця року. Більше того, деякі аналітики вважають, що якщо економіка продовжить сповільнюватися, Федеральна резервна система навіть може знову запровадити політику кількісного пом'якшення.

Очікування зниження процентних ставок тисне на індекс долара, що сприяє кращій роботі ризикових активів. Американський фондовий ринок відновився після виступу Пауела, також зріс курс біткоїна та інших криптовалют. Проте, учасники ринку попереджають, що постійна наявність торгових суперечок і геополітичних ризиків обмежить потенціал зростання ризикових активів.

3. Уряд Великобританії просуває регулювання цифрових валют, Ripple отримав значний прорив

Уряд Великої Британії просуває створення регуляторної рамки для криптоактивів, щоб залучити більше інноваційних компаній до діяльності у Великій Британії. Відомо, що компанія Ripple отримала схвалення регуляторних органів Великої Британії, і її цифрова валюта XRP має шанс стати першим криптоактивом, який буде дозволено використовувати в сфері платежів у Великій Британії.

Міністр фінансів Великобританії Філіп Хаммонд заявив, що уряд розробить "відповідне регуляторне середовище" для криптоактивів, щоб забезпечити захист споживачів, одночасно створюючи сприятливі умови для інноваційних компаній. Аналітики вважають, що цей крок уряду Великобританії стане значним стимулом для масового впровадження цифрових валют.

Генеральний директор компанії Ripple Бред Гарлінгхаус висловив задоволення цим і розповів, що Ripple вже веде переговори з кількома банками та фінансовими установами у Великій Британії, плануючи використовувати XRP для трансакцій та розрахунків між країнами. Аналітики криптовалютної галузі зазначають, що якщо XRP справді отримає дозвіл на використання у платіжній системі Великої Британії, це стане прикладом для інших країн, що ще більше сприятиме впровадженню цифрових валют у всьому світі.

4. Google випустила прототип квантового комп'ютера "Sycamore", що викликало змагання в галузі квантових обчислень серед технологічних гігантів

Google оголосила, що її 54-кубітний квантовий комп'ютер "Sycamore" досяг "квантової переваги", перевершуючи найшвидший класичний комп'ютер у світі в мільярди разів на певних завданнях. Цей прорив сприяв новому раунду змагань серед технологічних гігантів у сфері квантових обчислень.

Квантові комп'ютери вважаються революційною обчислювальною технологією наступного покоління, що має експоненційне підвищення обчислювальної потужності та широкі можливості застосування в областях штучного інтелекту, матеріалознавства, розробки лікарських засобів тощо. Аналітики зазначають, що хоча прорив Google ще перебуває на стадії лабораторних досліджень, він знаменує собою ключовий крок до практичного використання квантових комп'ютерів.

Технологічні гіганти, такі як Amazon, Microsoft, IBM, також інвестують величезні кошти в сферу квантових обчислень. IBM стверджує, що її остання система з 53 квантовими бітами "Центр квантових обчислень" вже перевершує класичні комп'ютери в деяких завданнях. Microsoft заявила, що протягом 5 років запустить хмарні послуги квантових обчислень для підприємств.

Конкуренція в галузі квантових обчислень проявляється не лише на апаратному рівні, але й розробка програмного забезпечення та алгоритмів є однаково важливою. Аналітики вважають, що в майбутньому застосування квантових комп'ютерів глибоко вплине на структуру технологічної індустрії: той, хто володіє цією революційною технологією, зможе зайняти перевагу в таких сферах, як штучний інтелект та наукові обчислення.

5. Facebook піддається жорсткому тиску з боку регуляторних органів щодо криптовалюти Libra

Планована криптовалюта Facebook Libra, яка мала бути запущена у 2020 році, зазнала жорсткого тиску з боку регуляторних органів у багатьох країнах світу. Франція та Німеччина чітко висловилися проти обігу Libra в Європі, а Конгрес США також висунув до неї серйозні запитання.

Libra є "алгоритмічною стабільною монетою", яка базується на технології блокчейн і підтримується кошиком суверенних валют. Facebook стверджує, що Libra може надати фінансові послуги 2,5 мільярдам людей у всьому світі, які не мають банківських рахунків, але регулятори стурбовані тим, що це може вплинути на передачу монетарної політики та фінансову стабільність.

Аналітики вказують, що проект Libra, хоч і заявляє про децентралізацію, насправді контролюється Facebook та його партнерами, що створює значні ризики маніпуляцій. Крім того, якщо Libra отримає широке використання, це може стати викликом для суверенної валюти та вплинути на існуючу фінансову систему.

Водночас Libra також викликала занепокоєння щодо захисту приватності користувачів. Facebook раніше був замішаний у кількох скандалах, пов'язаних з витоком даних користувачів, і у суспільства є сумніви щодо його щирості в захисті приватності. Регулятори вимагали, щоб Facebook спочатку вирішив ці проблеми, перш ніж йому буде дозволено запустити Libra.

Два. Новини галузі

1. Ринок криптовалют зазнав "чорного лебедя", біткойн на деякий час впав на 12%

11 жовтня ринок криптовалют зазнав значної "чорної лебеді" події, біткоїн за короткий проміжок часу впав на 12,7%, опустившись до приблизно 102 тисяч доларів. Максимальне падіння ефіріуму за той же період сягнуло 14,3%, ненадовго впавши нижче позначки 3500 доларів. Це падіння вважається наслідком ланцюгової реакції, спричиненої раптовим оголошенням Трампа про введення 100% мит на товари з Китаю.

Аналітики зазначають, що загроза мит Трампа посилила побоювання ринку щодо ескалації торгової війни, підвищивши попит на безпечні активи. На цьому фоні криптовалюти, як нова категорія активів, насамперед зазнали розпродажу. Дані показують, що всього за 24 години сума ліквідацій по всій мережі сягнула 19,3 мільярда доларів, при цьому частка довгих позицій перевищила вісімдесят відсотків.

Емоції інвесторів за дуже короткий час змінилися з жадібності на паніку, індекс страху та жадібності в криптовалюті за один день впав з 64 до 27, потрапивши в зону "паніки". Аналітики попереджають, що цей інцидент може свідчити про досягнення піку на ринку, і в майбутньому можуть виникнути глибші корекції. Вони радять інвесторам суворо дотримуватись управління ризиками, контролювати обсяги позицій і своєчасно активувати стоп-лос.

2. Технічні збої в основних біржах трапляються часто, Hyperliquid "нульовий даунтайм" пройшов стрес-тестування

У цій екстремальній ситуації багато провідних централізованих бірж зазнали технічних збоїв, таких як відключення та затримки в ордерних книгах. На контрасті з цим, блокчейн-мережа децентралізованої біржі Hyperliquid працювала стабільно, без затримок або відключень навіть під час рекордних пікових навантажень та обсягів торгівлі.

Офіційно Hyperliquid повідомила, що, незважаючи на те, що трафік і обсяги торгівлі на платформі досягли історичного максимуму, застосований механізм консенсусу HyperBFT та виконавчий рівень все ще демонструють відмінні результати і успішно пройшли "стрес-тест". Це доводить, що Hyperliquid, як повністю децентралізована та блокчейн-фінансова система, має надійні та масштабовані характеристики.

Аналітики в галузі зазначають, що цей інцидент знову підкреслив технологічні недоліки централізованих бірж у екстремальних умовах. На відміну від цього, децентралізовані біржі, такі як Hyperliquid, можуть забезпечити більш надійні та ефективні послуги, гарантувавши при цьому справедливість. У майбутньому така модель, що працює на всьому ланцюгу, може стати тенденцією розвитку криптофінансової інфраструктури.

3. Тимчасове відхилення стабільної монети USDE викликало занепокоєння на ринку

У цій різкій падінні ринку стабільна монета USDE зазнала короткочасного відхилення від прив'язки. Дані показують, що ціна USDE одного разу знизилася до 0.6666 долара, що на понад 30% менше від прив'язаної ціни в 1 долар. Це викликало занепокоєння на ринку щодо стабільності USDE.

USDE був запущений і управляється Ethena Labs, його метою є поєднання високої ліквідності стабільної монети та безпеки активів державних облігацій США. Офіційний представник Ethena пізніше опублікував відповідь, що функції випуску та обміну USDE завжди працювали, не було жодних зупинок, і USDE все ще залишається надмірно забезпеченим.

Аналітики вважають, що тимчасове відключення USDE від прив'язки може бути зумовлено масовим ліквідацією в умовах екстремальних ринкових ситуацій. Оскільки Ethena утримує спот та короткі позиції за контрактами, USDE несподівано отримав більше додаткового доходу, що підвищило надмірну заставу. Однак цей випадок також відображає ризики, з якими можуть стикатися стейблкоїни під час різких коливань.

4. Біржа вживає заходів, перевіряє план компенсації

У відповідь на цю екстремальну ситуацію, кілька бірж вжили заходів. Вони заявили, що проводять всебічну перевірку постраждалих користувачів, деталей ліквідації позицій та подальших планів компенсації. Тим часом, також посилюється механізм управління ризиками, щоб зменшити ймовірність повторення подібних подій.

Генеральний директор Star заявив, що глобальна система управління ризиками працює стабільно під час цього ринкового збурення, платформа залишається безперебійною та стабільною в усіх регіонах, всі системні показники знаходяться на нормальному рівні.

Крім того, деякі установи та інвестори висловили готовність надати фінансову підтримку постраждалим проектам. Партнер DWF Labs заявив, що готовий надати капітальний влив, інвестиції, кредити або викуп токенів для проектів, які зазнали недавно впливу різкого падіння.

Аналітики вказують на те, що своєчасні та ефективні заходи реагування є надзвичайно важливими для підтримки порядку на ринку та відновлення довіри інвесторів. Зусилля бірж і установ можуть допомогти криптовалютному ринку подолати цю нестабільність і закласти основу для майбутнього розвитку.

5. Аналітики попереджають про потенційні ризики, закликаючи інвесторів бути обережними при інвестуванні

Хоча на ринку спостерігаються ознаки короткострокового відновлення, аналітики загалом залишаються обережно оптимістичними щодо майбутнього. Вони попереджають, що масштаб цього обвалу настільки великий, що викликає серйозні питання щодо позиції ринку в широкому циклі. Аналізуючи історичні дані, нещодавно подібні події відбувалися наприкінці бика 2021 року.

Отже, аналітики закликають інвесторів обережно інвестувати та контролювати ризикові позиції. Вони радять, щоб трейдери, які мають довгі позиції на цьому етапі, суворо дотримувались управління ризиками, забезпечуючи активацію стоп-лосс ордерів та контроль обсягу позицій. Адже ця подія може свідчити про прихід максимуму ринку, і в майбутньому можуть виникнути глибші корекції.

Водночас деякі інвестори вважають, що це падіння створило хорошу можливість для якісних криптоактивів. Відомий аналітик Майлс Дойтшер заявив, що він почав використовувати метод середньої вартості для збільшення інвестицій у найсильніші довгострокові альткойни, що свідчить про те, що дно може бути близько.

В цілому аналітики мають різні думки щодо подальшого ринку, але всі підкреслюють важливість обережних інвестицій. У крайніх умовах ринку інвестори повинні зберігати холодний розум, всебічно оцінювати ризики та можливості та приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Три. Новини проекту

1. Monad: високо продуктивний Layer 1 публічний блокчейн, сумісний з віртуальною машиною Ethereum

Monad — це високо продуктивна публічна блокчейн-ланка Layer 1, яка має на меті досягнення тисячі TPS за рахунок технології паралельного виконання, при цьому повністю сумісна з віртуальною машиною Ethereum (EVM). Її тестова мережа вже залучила 5,5 мільйона користувачів і понад 100 екологічних проектів.

Останні новини: Monad запустить портал для отримання аеродропу токенів MON 14 жовтня, що викликало величезну увагу до його високопродуктивного EVM-сумісного блокчейну. Незважаючи на те, що передторговельна ціна платформи досягла 0,117 долара, що свідчить про високі очікування ринку, інвестори повинні бути обережними через ризики, пов'язані з технічною перевіркою основної мережі, жорсткою конкуренцією серед публічних блокчейнів та невизначеністю деталей токеноміки.

Вплив на ринок: якщо Monad зможе виконати свої обіцянки щодо високої продуктивності та залучити велику кількість DApp і користувачів, це створить сильну конкуренцію для екосистеми Ethereum. Це може прискорити процес трансформації Ethereum у дружню до Dapp публічну ланцюг, сприяючи розвитку всього сектору у напрямку високої продуктивності та низьких витрат.

Відгуки галузі: аналітики радять застосовувати стратегію поетапного накопичення для участі в цьому вельми помітному проекті Layer 1. Незважаючи на привабливі перспективи, все ще потрібно бути обережними щодо технічних ризиків і конкуренційного тиску. Чи зможе Monad стати наступним "вбивцею ефіру", ще слід перевірити часом.

2. Coral: Платформа для торгівлі до виходу DeFi отримала 5 мільйонів доларів фінансування

Coral є платформою для торгівлі DeFi на стадії перед первинним публічним розміщенням, яка отримала 5 мільйонів доларів фінансування на стадії seed, і має на меті забезпечити ефективний та прозорий центр ліквідності для активів перед їх виходом на ринок.

Останні новини: Coral буде запущено 12 жовтня на платформі BNB Alpha, кваліфіковані користувачі зможуть обміняти Alpha бали на аеродроп. Цей проект вже привернув увагу 17 700 трейдерів. Аналітики прогнозують ціну випуску 0,10-0,15 долара, короткострокова мета 0,25 долара.

Ринковий вплив: якщо Coral зможе вирішити проблеми високих ризиків позабіржових угод та непрозорості цін, це внесе нову енергію в екосистему DeFi. Це, ймовірно, привабить більше якісних проектів до криптосфери, сприяючи інноваціям та розвитку галузі.

Відгуки галузі: запуск Coral буде супроводжуватись жорсткою конкуренцією з проектами такими як Walrus. Інвестори повинні бути обережними з ризиками ліквідності та невизначеністю регулювання. Але якщо проект буде успішним, він принесе новий імпульс для зростання екосистеми DeFi.

3. ChainOpera AI: Проект AI+We на BSC різко зріс на ринку

ChainOpera AI є проектом на базі BSC AI+We, чий токен COAI з моменту запуску 26 вересня зріс у 50 разів, всупереч тіням обвалу криптовалют на 191 мільярд доларів у жовтні, що привернуло увагу ринку.

Останні новини: токен COAI виріс з менш ніж 0,15 долара до майже 9,80 долара, незважаючи на те, що загальний ринок перебуває в стані кривавого різанини. Ця загадкова динаміка підкреслює ентузіазм ринку щодо застосування AI+We.

Вплив на ринок: якщо ChainOpera AI зможе продовжувати розвиватися та впроваджувати дійсно цінні продукти, це відкриє нові шляхи для поєднання AI та технології блокчейн. Це може спричинити сплеск нових інноваційних проектів, що зробить AI+We наступною популярною нішею.

Відгуки галузі: аналітики обережно ставляться до тривалості зростання COAI. Дехто вважає, що це може бути лише наслідком спекуляцій, оскільки немає реальних прикладів використання. Проте, є й ті, хто вважає, що довгострокові перспективи AI+We обнадійливі, вважаючи, що це лише початок.

4. Aster: Завершено викуп 100 мільйонів токенів ASTER

Aster є безстроковим контрактом, а його токен ASTER останні новини полягають у тому, що було завершено викуп 100 мільйонів токенів.

Останні новини: Aster на платформі X оголосила, що завершила викуп 100 мільйонів ASTER, всі придбані токени зберігаються на ланцюгу. Раніше Aster також повідомила, що отримала відгуки від спільноти про можливі проблеми з різницею в S2 аеродропі, повністю повернула комісії за транзакції та виплати KOL, наразі розбирається в ситуації.

Вплив на ринок: Масштабні викупні дії Aster демонструють їхню впевненість у довгостроковому розвитку проекту, що може підвищити ціну токенів ASTER та впевненість інвесторів. Водночас це також передає позитивний сигнал про те, що Aster цінує відгуки спільноти та готовий вжити заходів.

Відгуки галузі: деякі інвестори висловили вдячність за добросовісність Aster, вважаючи, що це відображає відповідальність команди проекту. Але також є ті, хто ставить під сумнів, чи є мотиви викупу спрямованими на маніпуляцію ринком. В цілому, цей крок Aster отримав певну позитивну оцінку.

5. Sui:Move мова публічної блокчейн викликала екосистему Solana

Sui — це нова публічна блокчейн-мережа, заснована на мові Move, яка привернула увагу екосистеми Solana завдяки своїй взаємозв'язку з мовою Rust та її побічним ефектам.

Останні новини: Sui під час конференції TOKEN 2049, його токен SUI різко зріс, викликавши обговорення на ринку. Деякі проекти екосистеми Solana, такі як solend, вже запустили нові продукти на Sui. Аналітики вважають, що Sui може стати наступним популярним напрямком для екосистеми Solana.

Вплив на ринок: якщо Sui зможе продовжувати розвиватися та залучати більше проектів екосистеми Solana, це ще більше сприятиме процвітанню екосистеми мови Move. Це може загострити конкуренцію між Solana та іншими публічними блокчейнами, викликавши екосистемну реорганізацію.

Відгуки з галузі: деякі інвестори з оптимізмом ставляться до Sui, вважаючи, що його технічні переваги можуть бути визнані. Але також є ті, хто побоюється, що йому не вистачає підтримки вбивчих додатків. Загалом, Sui вважається потужним конкурентом екосистеми мови Move.

6. Aptos: Мова Move на публічному блокчейні привертає увагу галузі

Aptos є ще однією новою публічною блокчейн-мережею на базі мови Move, запуск її основної мережі викликав широкий інтерес в індустрії.

Останні новини: Основна мережа Aptos запущена, токен APTOS під час TOKEN 2049 зріс на 14%. Але спільнота має сумніви щодо напрямку розвитку його фонду.

Вплив на ринок: якщо Aptos зможе залучити велику кількість якісних проектів, це ще більше сприятиме розвитку екосистеми мови Move. Це може загострити конкуренцію з такими публічними ланцюгами, як Sui, викликавши екосистемну реорганізацію.

Відгуки з галузі: інвестори підтверджують технічну спроможність Aptos, але мають сумніви щодо його дорожньої карти розвитку. Загалом, Aptos вважається сильним конкурентом екосистеми мови Move, і його майбутній розвиток заслуговує на постійну увагу.

7. Рух: Move мовна екосистема останнього учасника

Movement є останнім недооформленим проектом публічної блокчейн-мережі в екосистемі мови Move, його розвиток викликає велику зацікавленість.

Останні новини: у порівнянні з Sui та Aptos, прогрес проекту Movement відносно відстає, токени ще не випущені на основній мережі. Але, як частина екосистеми мови Move, він все ще користується високою увагою на ринку.

Вплив на ринок: якщо Movement зможе випустити привабливі продукти та залучити велику кількість користувачів, це ще більше сприятиме розвитку екосистеми Move. Це може загострити конкуренцію з іншими публічними блокчейнами.

Відгуки галузі: інвестори не мають високих очікувань щодо Movement, вважаючи, що він відстає від Sui та Aptos. Але також є думка, що Movement, як доповнення до екосистеми мови Move, все ще має простір для розвитку в майбутньому.

8. Token2049: загострення температурних різниць в індустрії. Сильніші стають ще сильнішими.

На конференції Token2049 у Сінгапурі різниця в температурі в індустрії ще більше загострилася: сильніші демонструють більшу впевненість, тоді як слабші виглядають ще більш збентеженими.

Останні новини: екосистеми Solana, Base, TON, BTCFi демонструють сильні результати, підприємці мають велике довіри. В той же час, інші екосистеми, такі як всюдисущий гейминг, NFT, We-мережі тощо, часто зазнають поразок, що призводить до зниження морального духу працівників.

Вплив на ринок: сильні отримують імпульс для розвитку через постійні інновації, тоді як слабкі піддаються ризику бути усуненими з ринку. Це може загострити ефект Матвія в галузі, зосереджуючи фінанси та таланти на провідних проєктах.

Відгуки з галузі: деякі інвестори вважають, що поразки слабших пов'язані з відсутністю реальних випадків використання та надмірним переслідуванням спекуляцій. Натомість сильні зосереджуються на розробці продуктів і здобувають визнання на ринку. Посилення диференціації в галузі розглядається як неминучий шлях до очищення.

9. Заклик галузі: підтримка довгострокових підприємців, переосмислення бізнес-моделей

На конференції Token2049 звучали заклики до галузі більше підтримувати довгострокових підприємців, переосмислити існуючі бізнес-моделі та способи залучення клієнтів.

Останні новини: деякі відомі інвестори зазначають, що в даний час галузь надто гониться за короткотерміновими вигодами, не звертаючи уваги на реальних користувачів та доходи. Вони закликають більше успішних людей підтримувати галузь, підтримувати будівництво громадських товарів.

Вплив на ринок: якщо галузь зможе звернути увагу на довгостроковість та реальні випадки використання, це сприятиме вихованню більшої кількості життєздатних проектів. Це може сповільнити тенденцію до надмірної спекуляції в галузі та сприяти здоровому розвитку.

Відгуки галузі: деякі підприємці відчувають резонанс з цим, вважаючи, що існуючі бізнес-моделі, такі як аірдроп для залучення клієнтів, запуск і відразу продаж, більше не працюють. Але є й ті, хто вважає, що короткострокові вигоди все ще будуть домінувати на ринку. Загалом, цей заклик отримав часткове схвалення.

10. Аналітик: цей обвал може бути "подією завершення циклу"

11 жовтня на ринку криптовалют стався різкий обвал, що змусило аналітиків попередити, що це може бути "подія кінця циклу".

Останні новини: біткоїн, ефір та інші основні криптовалюти демонструють високу стійкість під час цього обвалу, але альткоїни зазнали суттєвих втрат, багато проектів можуть не відновитися. Аналітики вважають, що це є ознакою завершення циклу.

Вплив на ринок: Якщо це падіння насправді призведе до закінчення циклу, це матиме глибокий вплив на весь ринок криптовалют. Деякі слабкі проекти будуть усунені, а кошти можуть знову повернутися до провідних проектів.

Чотири. Економічна динаміка

1. Федеральна резервна система подає яструбиний сигнал, очікування інфляції залишаються високими

Економічний фон: Економіка США продовжує помірно зростати в третьому кварталі 2025 року, річний темп зростання ВВП становить 2,1%, що дещо нижче за 2,4% у попередньому кварталі. Інфляція у вересні трохи знизилася до 6,2%, але все ще значно перевищує цільовий рівень Федеральної резервної системи у 2%. Ринок праці залишається міцним, рівень безробіття залишається на низькому рівні 3,5%.

Важлива подія: Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел у своїй останній промові підтвердив, що вони продовжать підвищувати процентні ставки, поки інфляція не зменшиться помітно. Він попередив, що якщо інфляція буде залишатися високою, Федеральна резервна система може змушена буде вжити більш агресивних заходів. Ці яструбині коментарі посилили очікування ринку, що Федеральна резервна система знову значно підвищить процентні ставки у цьому році.

Реакція ринку: Виступ Пауела миттєво спричинив різкі коливання на фінансових ринках. Три основні індекси американських акцій різко впали, індекс Доу впав більш ніж на 500 пунктів. Індекс долара різко зріс, перевищивши позначку 112. Доходність облігацій стрімко зросла, дохідність 10-річних державних облігацій наблизилася до 4,2%. Інвестори в цілому очікують, що Федеральна резервна система підвищить ставки на 75 базисних пунктів у листопаді та підвищить федеральну фондову ставку до понад 5% на початку 2025 року.

Експертна думка: Головний економіст Goldman Sachs Джейн Хартлі заявила: "Федеральна резервна система платить високу ціну за стримування інфляції, але якщо зараз послабити заходи, це коштуватиме ще більше." Вона прогнозує, що економіка США в 2026 році впаде в легку рецесію.

Професор економіки Гарвардського університету Радж Кумар має іншу думку: "Федеральній резервній системі слід уповільнити темпи підвищення процентних ставок, оскільки інфляційний тиск зменшується. Надмірно жорстка політика може призвести до різкого падіння зайнятості."

2. Торгова війна між Китаєм та США знову загострюється, глобальна ланцюг постачання може бути під ударом

Економічний фон: З 2025 року темпи відновлення світової економіки сповільнилися, і основні економіки стикаються з подвійними викликами високої інфляції та слабкого зростання. Напруженість між двома великими економіками, Китаєм та США, посилила невизначеність у глобальних ланцюгах постачання.

Важлива подія: Президент США Дональд Трамп раптово оголосив, що з 1 листопада буде введено 100% мита на всі китайські товари, що постачаються до США, у відповідь на рішення Китаю обмежити експорт рідкісних земель. Це найжорсткіший митний захід у наростаючій торговій війні між США та Китаєм. Китайська сторона вже заявила, що вжене "рішучих контрзаходів".

Реакція ринку: Загроза тарифів Трампа викликала різкі коливання на фінансових ринках. Три основні індекси американських акцій різко впали, індекс Даун-Джонса знизився майже на 2%, а індекс Nasdaq обвалився більш ніж на 3,5%. Долар США та єна, як валюти-убежища, різко підвищилися, курс юаня до долара США впав нижче позначки 7,2. Ф'ючерси на сировинні товари в основному знизилися, міжнародні ціни на нафту впали більш ніж на 4%.

Експертна думка: Експрезидент Федеральної резервної системи Бернанке попередив, що якщо між США та Китаєм спалахне повномасштабна торговельна війна, це матиме катастрофічні наслідки для світової економіки. Він закликав обидві сторони вирішити розбіжності через діалог.

Головний економіст Goldman Sachs Кастерно вважає, що навіть якщо тарифи в кінцевому підсумку не будуть такими суворими, напруженість між США та Китаєм продовжить наростати, створюючи тривалу невизначеність для глобальних ланцюгів постачання.

3. Неочікуване підвищення процентної ставки на 75 базових пунктів Банком Англії, фунт стерлінгів виріс.

Економічний фон: Економіка Великої Британії впала в рецесію в третьому кварталі 2025 року, ВВП знизився на 0,3% в порівнянні з попереднім кварталом. Інфляція в вересні піднялася до 10,1%, що є найвищим показником за 40 років. Ринок праці все ще залишається слабким, рівень безробіття тримається на високому рівні 4,5%.

Важлива подія: Банк Англії несподівано підвищив процентну ставку на 75 базисних пунктів на засіданні з питань монетарної політики 11 числа, піднявши базову ставку до 4%, що є найбільшим одноразовим підвищенням з моменту фінансової кризи 2008 року. Банк Англії заявив, що продовжить рішучі дії для стримування зростання інфляційних очікувань.

Реакція ринку: Несподіване підвищення процентної ставки Банку Англії миттєво викликало різкі коливання на фінансових ринках. Курс фунта стерлінгів до долара США зріс більш ніж на 2%, повернувшись до позначки 1,15. Доходність 10-річних державних облігацій Великобританії стрімко зросла більш ніж на 30 базисних пунктів, перевищивши 4,5%. Лондонський фондовий ринок впав, індекс FTSE 100 знизився на 1,6%.

Експертна думка: Головний економіст Standard Chartered в Великій Британії Джеймс Нокс зазначив: "Несподіване підвищення процентних ставок Банком Англії відображає його занепокоєння щодо повного виходу з-під контролю інфляційних очікувань." Він прогнозує, що британська економіка впаде в тривалу рецесію в 2026 році.

Головний економіст європейського підрозділу Nomura Джейкоб Дероз висловив іншу думку: "Рішуче підвищення процентних ставок Банком Англії допомагає стабілізувати інфляційні очікування, але також збільшує ризик жорсткої посадки британської економіки."

4. ЄС ухвалив новий пакет санкцій проти Росії, енергетична криза може загостритись

Економічний фон: Економіка ЄС у третьому кварталі 2025 року впала в рецесію, ВВП знизився на 0,4% в порівнянні з попереднім кварталом. Інфляція в вересні піднялася до 10,9%, що стало новим рекордом. Ринок праці залишається стабільним, рівень безробіття утримується на рівні близько 6,6%.

Важлива подія: Лідери 27 країн Європейського Союзу на саміті в Брюсселі одностайно ухвалили новий пакет санкцій проти Росії, що включає встановлення цінової межі на російську нафту, розширення списку експортних обмежень тощо. Це восьмий пакет санкцій, введений ЄС проти Росії через конфлікт між Росією та Україною.

Реакція ринку: Після оголошення нових санкцій ЄС, ф'ючерси на нафту марки Брент зросли майже на 3%, перевищивши 95 доларів за барель. Ціни на ф'ючерси європейського газу злетіли більш ніж на 10%, встановивши новий рекорд. Дохідність державних облігацій єврозони загалом зросла, дохідність 10-річних облігацій Німеччини піднялася до 2,3%. Європейські акції впали, індекс пан'європейських акцій Stoxx 600 знизився на 0,7%.

Експертна думка: Головний економіст Deutsche Bank по Європі Девід Фокс заявив: "Нова хвиля санкцій посилить енергетичну кризу в Європі, підвищить витрати на енергію для підприємств та домогосподарств, збільшить інфляційний тиск." Він прогнозує, що економіка єврозони впаде в рецесію у 2026 році.

Головний економіст Crédit Agricole з питань Європи Роберт Куй має іншу точку зору: "Хоча санкції призводять до короткострокових наслідків, вони допомагають стримувати агресивні дії Росії, що в довгостроковій перспективі сприяє сталому розвитку європейської економіки."

V. Регулювання та політика

1. Міністерство фінансів США готується вжити "спеціальних заходів" для підтримки стабільності ринку

Міністр фінансів США Джанет Єлен заявила, що через те, що Конгрес не зміг вчасно підвищити межу боргу, Міністерство фінансів буде змушене вжити "особливих заходів", щоб підтримувати роботу уряду та уникнути дефолту. Цей крок має на меті дати Конгресу більше часу для підвищення межі боргу.

Єллен підкреслила, що якщо Конгрес не зможе вчасно підвищити межу державного боргу, це призведе до "катастрофічних" наслідків для американської економіки та глобальних фінансових ринків. Вона закликала Конгрес вжити термінових заходів, щоб уникнути ризику дефолту уряду.

Ринкові учасники висловлюють занепокоєння. Проблема з обмеженням державного боргу вже тривалий час є предметом уваги інвесторів, оскільки в разі дефолту це підірве "безризиковий" статус американських державних облігацій, викликавши коливання на глобальних фінансових ринках. Аналітики вважають, що навіть якщо Міністерство фінансів застосує "спеціальні заходи", це лише тимчасово полегшить проблему, і Конгресу все ще потрібно якомога швидше досягти угоди.

Екс-міністр фінансів США Ларрі Саммерс заявив, що дефолт уряду завдасть руйнівного удару по економіці США та фінансовим ринкам. Він закликав обидві партії Конгресу відкинути розбіжності і підвищити ліміт боргу, щоб уникнути цього катастрофічного наслідку.

2. Політика Центрального банку Росії змінилася: дозволено обмежену участь банків у крипторинку

Центральний банк Росії офіційно уповноважив деякі комерційні банки на входження в ринок криптовалют, але встановив суворі регуляторні умови, включаючи обмеження капіталу, вимоги до прозорості та резервну систему, щоб контролювати системні фінансові ризики. Це рішення знаменує перехід Росії від попередньої позиції заборони криптовалют до стратегії "контрольованого прийняття".

Заступник голови Центрального банку Росії Володимир Чистюхін підкреслив, що цей крок є обережним вибором, ухваленим після консультацій з банківським сектором. Він заявив, що Росія в 2026 році ухвалить повне законодавство, яке регулює розвиток криптовалют у Росії.

Раніше Центральний банк Росії рішуче виступав проти обігу криптовалют у Росії, вважаючи, що вони несуть ризики відмивання грошей та фінансування тероризму. Але з поширенням криптовалют у Росії Центральному банку довелося змінити свою позицію.

Експерти вважають, що зміна політики Центрального банку Росії відображає зростаюче значення криптовалют у всьому світі. Росія прагне скористатися можливостями, які приносить криптовалюта, через обережне регулювання.

Але є й аналітики, які стурбовані тим, що надмірне регулювання може задушити інноваційну активність криптовалют. Вони закликають Росію при формуванні законодавства знайти баланс між регулюванням і розвитком.

3. Сліпі дії Федеральної резервної системи — зниження процентних ставок без ключових економічних даних!

Уряд США частково призупинив свою діяльність через проблеми з лімітом боргу, що призвело до неможливості своєчасного оприлюднення ключових економічних даних, таких як зайнятість і ВВП. Однак Федеральна резервна система оголосила про зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів 11 жовтня, не маючи цих ключових показників.

Це рішення викликало широкі запитання на ринку. Аналітики вважають, що в умовах відсутності ключових економічних даних, рішення Федеральної резервної системи про зниження процентних ставок може бути сліпим і не здатним точно оцінити стан економіки.

Колишній член ради Федеральної резервної системи Лачіт зазначив, що дані про зайнятість та ВВП є вкрай важливими для формування монетарної політики. Без цих даних Федеральній резервній системі важко оцінити, чи є економіка перегрітою чи сповільнюється. Він поставив під сумнів, чи прийняв Федеральний резерв правильне рішення.

З іншого боку, є експерти, які захищають рішення Федеральної резервної системи. Колишній економічний радник Білого дому Філіпс зазначив, що, незважаючи на відсутність частини даних, Федеральна резервна система все ще може покладатися на інші показники, такі як рівень інфляції та індекс споживчої довіри. Він вважає, що своєчасне зниження процентних ставок допоможе підтримати економічне зростання.

Проте, більшість учасників ринку вважають, що рішення ФРС про зниження процентних ставок є ризикованим. Довіра інвесторів до ФРС похитнулася, що може посилити волатильність на ринку.