Китайсько-американська торговельна війна загострюється! Трамп запроваджує 100% митні збори: американські акції зазнали великого дампу, Біткойн різко впав, а ETF всупереч тенденціям залучає капітал.

Президент США Дональд Трамп у п'ятницю після закриття ринку оголосив, що США введуть додатковий 100% митний збір на всі імпортовані товари з Китаю, а також з 1 листопада впровадять контроль за експортом ключового американського програмного забезпечення, що є ознакою нової ескалації торгового конфлікту між США і Китаєм. У зв'язку з цими новинами, в той же день три основні індекси акцій США зазнали великого падіння, індекс S&P 500 і Nasdaq зафіксували найбільше одноденне падіння з 10 квітня. Під впливом настроїв до ризику ціна Біткойна спочатку різко зросла до понад 122,000 доларів, а потім впала до 102,000 доларів, але Спот Біткойн ETF все ще зафіксував у цьому тижні величезний чистий приплив у розмірі 2.71 мільярда доларів, що свідчить про те, що інституційні інвестори вважають його "цифровим золотом".

Макро коливання: Тарифний удар Трампа та паніка на ринку

Оголошення Трампа про великі тарифи було опубліковано в п'ятницю після закінчення звичайного торгового часу, але його прогностичні висловлювання вже піддали тиску світові ринки. Раніше він зазначав у Truth Social, що розглядає "масштабне підвищення тарифів на продукцію з Китаю" та скасував заплановану зустріч з президентом Китаю через два тижні.

· Американські акції різко впали: у п'ятницю індекс Доу-Джонса впав на 878 пунктів (1,9%), закрившись на рівні 45,479.60 пунктів; індекс S&P 500 знизився на 182.60 пунктів (2,7%), закрившись на рівні 6,552.51 пунктів; індекс Nasdaq Composite обвалився на 820.20 пунктів (3,56%), закрившись на рівні 22,204.43 пунктів. Усі індекси стерли тижневий приріст, зафіксувавши найгірші результати за кілька місяців.

· Інститут страху злетів: індекс волатильності CBOE (VIX), що вимірює очікування нестабільності на ринку, досяг найвищого рівня закриття з 19 червня.

· Технологічні акції постраждали найбільше: Філадельфійський напівпровідниковий індекс впав на 6,3%. Акції чіпів, такі як Advanced Micro Devices, впали на 7,7%, Broadcom - на 5,9%. Післяринкові торги показали, що акції технологічних гігантів, таких як Nvidia, Tesla, Amazon та Advanced Micro Devices, впали ще більше ніж на 2%.

Китайські контрзаходи: рідкісні землі, портові збори та антимонопольні розслідування

Щодо торгівельної політики США, яка дедалі більше тисне, Китай також вживає чіткі контрзаходи:

· Обмеження експорту рідкоземельних елементів: Китай оголосив про нові обмеження на експорт рідкоземельних елементів. Оскільки Китай виробляє понад 90% оброблених рідкоземельних елементів та рідкоземельних магнітів у світі, ці матеріали є ключовими сировинами для електромобілів, авіаційних двигунів та військових радарів, цей крок розглядається як пряма загроза для високих технологій постачання США.

· Інші контрзаходи: Китай одночасно почав стягувати спеціальні портові збори з американських суден та розпочав антимонопольне розслідування щодо угоди американського виробника напівпровідників Qualcomm про придбання ізраїльської компанії Autotalks. У результаті цього акції Qualcomm впали на 7,3%, а акції китайських компаній, що котируються в США, таких як Alibaba, JD та Pinduoduo, знизилися в межах від 5,3% до 8,5%.

Біткойн "цифрове золото" наратив: кошти ETF проти тренду вливаються

На фоні зростання невизначеності макроекономічного середовища, Біткойн демонструє вражаючі результати, підкреслюючи його привабливість як активу-убежища.

· Цінова динаміка: У п'ятницю ввечері ціна Біткойна зросла до понад 122,000 доларів, а потім на основних CEX знизилась до приблизно 102,000 доларів, з великими коливаннями.

· Золото: ціна на золото, як на актив-убежище, піднялася до приблизно 4,000 доларів за тройську унцію.

· ETF продовжує залишатися сильним: незважаючи на різкі коливання ринку в п'ятницю, американський спотовий Біткойн ETF за цей тиждень у рамках "Uptober" отримав загалом 27.1 мільярдів доларів чистого притоку, інституційний попит залишається сильним.

· Новий рекорд активів: згідно з даними SoSoValue, станом на п’ятницю, загальна сума активів під управлінням Біткойн ETF зросла до 1589,6 мільярда доларів, що становить близько 7% від загальної капіталізації Біткойн.

· Невеликий відтік в п'ятницю: варто відзначити, що в п'ятницю, після оголошення Трампом тарифів, стався невеликий чистий відтік в 4,5 мільйона доларів з ETF Біткойн. IBIT від BlackRock все ще очолює з денним притоком у 74,2 мільйона доларів, але FBTC від Fidelity та GBTC від Grayscale зафіксували відтік коштів у 10,18 мільйона доларів та 19,21 мільйона доларів відповідно.

· Експертна оцінка: Головний інвестиційний директор Kronos Research Вінсент Лю прокоментував, що загроза тарифів з боку Трампа більше схожа на "стратегію переговорів, а не на зміни в політиці", це "класична гра на тиску", "ринок у короткостроковій перспективі може відступити, але розумні гроші знають цю гру: макро-шум, віра залишається незмінною."

Ринковий фон: призупинення роботи уряду та хвиля заявок на крипто ETF

Ескалація торгової війни не є єдиним фактором невизначеності на ринку. Уряд США перебуває на 10-му дні зупинки, що призвело до призупинення публікації офіційних економічних даних. Крім того, попередні дані індексу споживчої довіри університету Мічигану за жовтень показують, що споживачі стурбовані високими цінами та перспективами зайнятості, а довіра наближається до історичного мінімуму.

Проте, криптоіндустрія переживає період вибуху: "Uptober" не лише приніс сильний приплив коштів у Спот Біткойн ETF, але й викликав бум подань на крипто ETF. Протягом останніх двох місяців Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) отримала 31 заяву на крипто ETF, з яких 21 подано протягом перших восьми днів жовтня. Аналітик Джеймс Сейффарт зазначив, що станом на кінець серпня близько 100 крипто-супутніх продуктів чекають на рішення SEC, що передбачає відкриття "воріт" для індустрії.

Висновок

Уряд Трампа оголосив 100% мито, що накинуло нову тінь на вже неспокійну світову економіку. Від взаємних заходів помсти між Китаєм і США до різкого падіння технологічних акцій на американському ринку, ринковий настрій ризику досягло найвищого рівня за кілька місяців. У цьому контексті, Біткойн як "цифрове золото" для хеджування макроекономічної невизначеності отримує подальше підтвердження, а сильний інституційний попит на спот Біткойн ETF підтримує бичачий наратив усього крипторинку. Ринок переживає битву між макроекономічним шумом і інституційною вірою, інвесторам потрібно уважно стежити за банківськими звітами, які будуть оголошені наступного тижня, щоб оцінити стійкість економічних основ.

Відмова від відповідальності: Ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Ринок криптовалют дуже волатильний, інвестори повинні обережно приймати рішення.