Понад 4,3 мільярда доларів США в опціонах на шифрування сьогодні закінчується, аналітики попереджають: якщо Біткойн втратить позначку 115,2 тисячі доларів, може діпнутися до 105,5 тисячі доларів.

Сьогодні (19 вересня) під подвійним тиском термінації опціонів і історичного масового термінації наступного тижня трейдери готуються до потенційних коливань. Сьогодні термінуються опціони на Біткойн і Ethereum на суму понад 4,5 мільярда доларів. Незважаючи на те, що ринок відновився після схвалення ETF, аналітичні платформи, такі як Glassnode, попереджають, що якщо Біткойн не зможе утримати критичний рівень підтримки в 115,2 тисячі доларів, він може зіткнутися з ризиком діпа до 105,5 тисячі доларів.

Понад 4,3 мільярда доларів США криптоопціонів сьогодні закінчується

Незважаючи на нещодавню віддачу на ринку криптовалют, трейдери та інвестори загалом очікують, що на фоні сьогоднішньої поставки опціонів ціни можуть зазнати корекції. Ця подія також закладе основу для найбільшої поставки опціонів, яка може мати величезний вплив на весь ринок криптовалют.

Згідно з даними найбільшої біржі деривативів Deribit, сьогодні (19 вересня) спливає термін дії 30 000 опціонів на біткойн з номінальною вартістю 3,52 мільярда доларів. Їх співвідношення пут/колл становить 1,23, що свідчить про ведмединий настрій, оскільки трейдери продовжують збільшувати свої ставки на зниження, щоб підготуватися до квартальної поставки наступного тижня.

Проте, за останні 24 години співвідношення ведення/підвищення становило 0,77, обсяг торгівлі опціонами на підвищення перевищив 22 300 контрактів, тоді як обсяг торгівлі опціонами на зниження становив 17 250 контрактів. Це свідчить про те, що настрої трейдерів опціонів обережні, і вони чекають на підказки перед наступним значним розрахунком.

Максимальна болюча точка Біткойна становить 114,000 доларів, що значно нижче поточної ринкової ціни. Торговці опціонами можуть намагатися підштовхнути ціну Біткойна до максимальної болючої точки, при цьому пут-опціони переважно зосереджені навколо цінових рівнів страйку від 100,000 до 108,000 доларів.

Одночасно, понад 177 тисяч опціонів на Етер також закінчаться на Deribit, номінальна вартість яких становить 800 мільйонів доларів, а співвідношення пут/колл становить 1.0. Це свідчить про баланс ставок серед трейдерів, а не про те, що зазначено на початку статті, з ухилом у бік продажу. За останні 24 години обсяг торгівлі колл-опціонами становив 66,142 одиниць, що трохи перевищує обсяг торгівлі пут-опціонами (62,281 одиниць), а співвідношення пут/колл становить 0.77.

Крім того, максимальна болюча ціна Ethereum становить 4 500 доларів, що все ще нижче за поточні 4 539 доларів. Варто зазначити, що на ціні виконання 4 500 доларів загальна сума ставок на коливання (22 мільйони доларів) перевищує ставки на опціони на продаж (17 мільйонів доларів). Це вказує на потенційне зниження, оскільки покупці опціонів на покупку можуть намагатися підштовхнути ціну до цього рівня, щоб мінімізувати втрати.

Glassnode прогнозує: Біткойн стикається з ризиком зниження

! Базові показники вартості BTC

（Джерело: Glassnode）

Після затвердження Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) загальних стандартів для крипто ETF на ринку криптовалют відбулася віддача, ціна Біткойна на деякий час наблизилася до 118,000 доларів, а ринок загалом очікує, що після зниження процентних ставок Федеральною резервною системою ціна зросте до 120,000 доларів.

Згідно з даними Glassnode, 95% власників перебувають у прибутку, що збільшує ризик фіксації прибутку. На ринку ф'ючерсів спостерігається коротка стиснення, а невиконані контракти на опціони досягли історичного максимуму в 500 000 монет BTC перед основним терміном погашення 26 вересня. Бикам потрібно утримати ключовий рівень у 115 200 доларів, щоб продовжити зростання. В іншому випадку, наступне падіння може призвести до того, що Біткойн впаде до 105 500 доларів.

Наступної п’ятниці термін виконання є особливим «днем трьох магій», який об’єднує терміни виконання тижня, місяця та кварталу, що концентрує ліквідність і фінансові потоки. Максимальна точка болю для Біткойна наближається до 110,000 доларів, що є рівнем, на якому більшість опціонів вийдуть з гри. Це вказує на те, що ціна може бути потягнута до цієї ключової точки до і після дати поставки.

Висновок

Сьогоднішнє погашення опціонів принесло ринку певну невизначеність, але його вплив може бути лише короткостроковим коливанням. Справжнє випробування відбудеться наступного тижня, коли відбудеться історичне масове погашення, яке матиме більш глибокий вплив на ринкову ліквідність та цінові тенденції. Наразі ціна Біткойна веде боротьбу поблизу ключового технічного рівня підтримки, а теорія "максимальної болі" на ринку опціонів вказує на потенційний ризик зниження. Це свідчить про те, що, хоча нещодавні ринкові настрої піднялися через макроекономічні позитиви, складні ігри на ринку похідних можуть зайняти домінуючу позицію в короткостроковій перспективі. Для трейдерів уважно стежити за ключовим рівнем підтримки в 115,200 доларів, а також за потенційною притяганням максимальної болі, буде ключем до реагування на ринкові тенденції наступних кількох днів.