Федеральна резервна система (ФРС) знизила процентні ставки, що підвищило ф'ючерси на американські акції; увага ринку переключилася на розмову між Центральним банком Японії та президентами США і Китаю; Біткойн також зміцнився і може досягти нового рекорду.

Під впливом зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) ф'ючерси на американські фондові індекси помірно зросли вранці. Основна увага ринку переміщається на політику Японського центрального банку (BoJ), яка може викликати значні коливання єни та вплинути на американський фондовий ринок. Тим часом телефонна розмова президента Трампа з китайськими лідерами також приносить невизначеність на ринок. В умовах цих макроекономічних і геополітичних факторів ціна Біткойна демонструє сильні результати. Аналітики відзначають, що історична кореляція BTC з американським фондовим ринком вказує на те, що в найближчі кілька тижнів він має потенціал досягти нових історичних максимумів.

Ф'ючерси на американських акціях помірно зросли, ринок насторожений щодо ризику закриття арбітражних угод з єною

На фоні позитивних новин про те, що Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження ставки на 25 базисних пунктів і, можливо, проведе подальші коригування в четвертому кварталі, первісний оптимізм на ринку дещо зменшився під час ранкових торгів, ф'ючерси на американські фондові індекси показали лише незначне зростання. Негайна увага ринку зосередилась на рішенні щодо монетарної політики Центрального банку Японії. Згідно з останнім опитуванням спостерігачів за Центральним банком Японії від Bloomberg, 88% економістів очікують, що Центральний банк Японії залишить чинну монетарну політику без змін. Однак на ринку залишається невизначеність щодо шляхів зміни процентних ставок Центрального банку Японії в четвертому кварталі.

Чому трейдерам ф'ючерсів на американському ринку слід турбуватися про арбітражні операції з єною та Центральний банк Японії?

Рішення про «яструбину політику» — тобто підтримку підвищення процентних ставок у майбутньому — може звузити різницю в процентних ставках між США та Японією, що вигідно для єни, і може призвести до різкого падіння курсу долара/єни (USD/JPY). Значні коливання долара/єни можуть викликати повідомлення про додаткові маржинальні вимоги, змушуючи інвесторів закривати арбітражні угоди, які включають їхні високолевереджені акції США. У липні 2024 року трейдери стикалися з подібною ситуацією: тоді Федеральна резервна система (ФРС) натякнула на кілька зниженнь ставок, а Центральний банк Японії перейшов до нормалізації політики. Під впливом закриття арбітражних угод курс долара/єни впав з 152.748 31 липня до 139.576 16 вересня, а індекс Nasdaq Composite також впав на 11% протягом трьох торгових днів, перш ніж стабілізувався.

Окрім ризику, пов'язаного з Центральним банком Японії, ризик можливої зупинки роботи уряду США також є ще однією перешкодою на ринку, оскільки демократи вже висловили заперечення проти тимчасового законопроекту про видатки.

Реакція ринку: ф'ючерси на американські акції злегка зросли під впливом перспектив політики Федеральної резервної системи (ФРС)

Незважаючи на численні потенційні ринкові перешкоди, ф'ючерси на американські фондові індекси знову набрали висхідну динаміку в ранкових торгах. E-mini Dow Jones зріс на 29 пунктів, E-mini Nasdaq 100 піднявся на 5 пунктів, а E-mini S&P 500 збільшився на 4 пункти. Ринок продовжує робити ставки на те, що Федеральна резервна система (ФРС) продовжить знижувати процентні ставки в жовтні та грудні, що свідчить про довгострокові оптимістичні перспективи. Історично, що щоразу, коли ФРС знижує ставки і фондові індекси США наближаються або перебувають на історичних максимумів, ринок зазвичай переживає стадію зростання.

Ефект Федеральної резервної системи (ФРС)

Попри те, що торговельні суперечки тривають, світові фондові ринки все ще досягли небачених рівнів, що підкреслює важливість позиції Федеральної резервної системи (ФРС) щодо ризикових активів.

Лист Кобейссі у коментарі до останніх тенденцій фондового ринку зазначає: "Глобальна ринкова капіталізація досягла рекордних 143,8 трильйона доларів США. З моменту мінімуму у квітні 2025 року вартість глобальних акцій зросла на 33,8 трильйона доларів США, що становить зростання на 31%. Крім того, з моменту мінімуму у 2020 році глобальний ринок зріс на 83,0 трильйона доларів США, що становить зростання на 137%. З огляду на теперішні темпи зростання, приріст ринкової капіталізації глобальних акцій перевищить 100 трильйонів доларів США до кінця 2025 року, і, таким чином, ринкова капіталізація глобальних акцій вперше в історії перевищить 150 трильйонів доларів США."

Геополітичні фактори: Дзвінок між Китаєм та США привертає велику увагу

У п'ятницю ввечері трейдери готуються до телефонної розмови президента Трампа з китайськими лідерами. Останніми тижнями китайсько-американські відносини ставали все більш напруженими, Китай заборонив чіпи NVIDIA, а США вжили заходів проти китайських товарів, які перевозяться через треті країни. Пекін також вживає заходів проти аграрного виборчого округу Трампа.

CN Wire повідомляє: "Китай вперше не закупив жодного американського соєвого бобу на початку цього експортного сезону, що є вперше з 1999 року, що свідчить про те, що Китай використовує сільське господарство як важіль у торговій війні з Вашингтоном. Минулого року США забезпечували одну п'яту імпорту соєвих бобів у Китай, вартістю понад 12 мільярдів доларів. Але через достатні запаси Китай проявляє терпіння, готуючись до розмови з Трампом в п'ятницю з питань напівпровідників та рідкісних земель."

Якщо буде досягнуто угоди, Китай може розблокувати постачання рідкоземельних металів та здійснити великі закупівлі сої в обмін на нижчі тарифи, що стане подією "ризикованого смаку". Однак потенційні негативні сценарії також змушують трейдерів бути обережними. Президент Трамп може погрожувати закінчити перемир'я по тарифах і запровадити 145% тариф на китайські товари, що стане подією "уникнення ризику".

Перспективи ринку Біткойн: позитивний вплив американських акцій на зростання ціни монети

У такому складному ринковому контексті, як основний ризиковий актив, Біткойн привертає велику увагу до своєї цінової динаміки. Після того, як Федеральна резервна система (ФРС) нещодавно вирішила знизити процентні ставки, ціна Біткойна, після короткочасної консолідації нижче 115,000 доларів, відновила зростання.

Ця зміна відповідає прогнозам провідних аналітиків, які вважають, що ця провідна криптовалюта має шанси досягти нового історичного максимуму (ATH) протягом наступних кількох місяців. Деякі експерти навіть вважають, що це досягнення може бути реалізоване протягом наступних двох тижнів.

Показники зростання з'являються

Експерт ринку Axel Adler підкреслив ключові показники, які підтримують цю перспективу. Він зазначив на соціальній мережі X, що ф'ючерси на BTC торгуються з премією до спотової ціни, і спред залишається позитивним. Крім того, 7-денний спред перевищує 30-денний середній рівень, що вказує на те, що ринок знаходиться в стані зростання.

Аналіз Адлера показує, що ймовірність того, що ціна Біткойна продовжить поступово зростати або консолідуватися протягом наступних двох тижнів, складає приблизно 70%. Він підкреслив, що якщо з'явиться ряд бичачих сигналів — наприклад, зростання ціни, збільшення базису та зростання кількості відкритих контрактів — це може привабити нові довгі позиції та підвищити ймовірність того, що ціна Біткойна встановить новий рекорд.

Варто зазначити, що ринкова вартість короткострокових утримувачів (STH) за 155 і 365 днів та Z-оцінка реалізованої вартості (MVRV) коливаються поблизу нуля, що свідчить про збалансованість ринку, де немає ні перегріву, ні перепроданості. Оскільки ціна Біткойна трохи перевищує його короткострокову реалізовану ціну, Адлер підкреслює, що сцена вже підготовлена для потенційної консолідації на найближчі один-два тижні, після чого може розпочатися хвиля зростання до нових максимумів. Адлер називає цей очікуваний тренд новою "жовтневою хвилею зростання" (Uptober) для Біткойна та ширшого ринку цифрових активів.

Сильні показники американського ринку акцій вказують на зростання ціни Біткойна

Ще одним фактором, що сприяє зростанню настроїв щодо Біткойна, є нещодавні показники американського фондового ринку, який продемонстрував помітну тенденцію до зростання за останні два тижні. Аналітики The Bull Theory звернули увагу на кореляцію між зростанням фондового ринку та рухом цін на Біткойн і вважають, що коли американський фондовий ринок встановлює нові рекорди, Біткойн зазвичай також зростає.

Історичні дані підтверджують цю точку зору: як показано на малюнку, після досягнення історичного максимуму індексу S&P 500, ціна Біткойна в середньому зростала на 12% протягом 30 днів, і на 36% протягом 90 днів. Якщо така ж ситуація повториться, ціна Біткойна досягне 131,000 доларів і 178,000 доларів відповідно. Аналогічно, після досягнення історичного максимуму індексу Nasdaq, середнє зростання Біткойна становило 16% протягом 30 днів і 46% протягом 90 днів. Якщо з поточного рівня торгів у 117,770 доларів знову відбудеться подібна цінова динаміка, то провідна криптовалюта на ринку досягне 136,000 доларів і 199,000 доларів.

Висновок

Наразі світовий ринок перебуває в складний і мінливий критичний момент, політика Федеральної резервної системи (ФРС), рішення Центрального банку Японії та комунікація між найвищими лідерами Китаю та США спільно формують ринкові настрої та потоки активів. У цьому контексті Біткойн як високоліквідний ризиковий актив, його динаміка залежить не тільки від власних ринкових фундаментів, але й тісно пов'язана з глобальною макроекономікою та геополітичними динаміками. Прогнози аналітиків на основі історичних даних та ключових показників на блокчейні свідчать про те, що Біткойн має всі шанси в цій хвилі бичачого ринку, що керується американськими акціями, отримати вигоду та перевершити нові рубежі. Ця тенденція ще більше посилює кореляцію Біткойна з глобальними фінансовими ринками, що вказує на те, що інтеграція криптовалюти з традиційною фінансовою системою прискорюється, а її роль у глобальній фінансовій картині стає дедалі важливішою.