Зателефонують США та Китаю, глобальні ринки чекають: японський фондовий ринок оновлює рекорди, ф'ючерси на американські акції зростають; оптимістичні настрої на крипторинку високі.

Цього четверга (18 вересня), після оголошення ФРС про зниження процентних ставок, азійські ринки загалом зросли, індекс Nikkei 225 в Японії підскочив на 1,34%, досягнувши нового рекорду. Однак увага ринку швидко переключилася на майбутні торгові переговори між Китаєм і США. Лідери двох країн проведуть розмову в п’ятницю (19 вересня), ця розмова відбудеться після досягнення рамкової угоди по TikTok, ринок сподівається, що це може покласти край торговій війні між Китаєм і США. Ці очікування разом із заходами ФРС щодо зниження ставок підсилили глобальні ризикові активи, сприяли зростанню ф'ючерсів на індекси акцій США і запалили оптимізм на ринку криптоактивів.

Динаміка торгівлі між Китаєм і США: розмова лідерів може стати ключовим поворотом

Розмова президента Сі Цзіньпіна з президентом Трампом розглядається як потенційний поворотний момент у торгових відносинах між Китаєм та США. За даними CN Wire, ця розмова може прокласти шлях для державного візиту президента Трампа до Пекіна, і обидві сторони сподіваються досягти угоди про великі закупівлі, включаючи літаки Boeing.

Пом'якшення торговельних відносин між Китаєм і США матиме глибокий вплив на глобальний ринок. Якщо США знизять мита на імпорт з Китаю, це не лише знизить ціни на імпортні товари в США, полегшить тиск інфляції, але й допоможе підвищити зовнішній попит на товари китайського виробництва. Цей позитивний цикл надасть Федеральній резервній системі (ФРС) більше можливостей для проведення політики, підтримуючи її більш м'який шлях зниження процентних ставок. Внаслідок цього, у четвер вранці дохідність 10-річних державних облігацій США знизилася, що ще більше підвищило ринкові настрої.

Реакція ринку після зниження ставок ФРС: ф'ючерси на американські акції та криптоактиви зростають

Федеральна резервна система (ФРС) оголосила в середу (17 вересня) про зниження процентної ставки на федеральні фонди на 25 базисних пунктів до діапазону 4.00%-4.25%, що стало першим зниженням з грудня 2024 року. Цей крок спрямований на реагування на ризик зростання рівня безробіття, хоча голова ФРС Джером Пауелл зменшив ймовірність послідовного зниження ставок, однак цей поворот політики все ще підняв настрої на ринку.

Зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) підвищує вартість майбутніх доходів, що безпосередньо сприяє зростанню ф'ючерсів на фондові індекси США. E-mini Dow Jones, E-mini NASDAQ 100 та E-mini S&P 500 зафіксували значне зростання. Аналіз The Kobeissi Letter вказує на те, що з 1996 року, у роки зниження процентних ставок, коли S&P 500 досягав історичного максимуму, S&P 500 в наступні 12 місяців в середньому зростав на 14%. Якщо ця тенденція повториться, S&P 500 має всі шанси піднятися до 7,524 пунктів.

Це зниження процентних ставок також надало нову енергію ринку криптоактивів. Ціна біткоїна знову перевищила 117,000 доларів, 24-годинний обсяг спотових торгів різко зріс на 49,6%, що свідчить про значне підвищення участі на ринку. Крім того, обсяг торгів ф'ючерсами на біткоїн також різко зріс на 65,9%, відкритий інтерес зріс на 1,6%, що вказує на те, що трейдери встановлюють нові кредитні позиції, що передбачає можливе виникнення більших коливань цін у найближчі дні.

Дані про зайнятість в центрі уваги: вплив на перспективи зниження процентних ставок у четвертому кварталі

Незважаючи на оптимістичні настрої на ринку, трейдерам слід бути обережними щодо потенційних ризиків. Дані про зайнятість у США, які будуть опубліковані в четвер увечері, стануть центром уваги, оскільки економісти прогнозують, що кількість первинних заявок на допомогу з безробіття зменшиться з 263 тисяч до 240 тисяч. Якщо зниження даних перевищить очікування, це може послабити ринкові очікування щодо повторного зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) у четвертому кварталі, що, в свою чергу, зменшить попит на ризикові активи. Навпаки, якщо кількість заявок на допомогу з безробіття перевищить очікування, це може посилити ймовірність того, що ФРС проведе кілька політичних коригувань у останні кілька місяців цього року, підвищуючи ризикові настрої на ринку.

Врешті-решт, динаміка ринку залежатиме від найближчих даних США, прогресу в торгівлі між Китаєм та США, а також подальших заяв Федеральної резервної системи (ФРС). Ці фактори спільно визначать майбутній напрямок глобального ринку.

Висновок

Зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) надало нову енергію ринку, який вже був піднесений через покращення торгових відносин між Китаєм та США. Це глобальне злиття ринків відображає те, що макроекономічна політика та геополітичні події все більше стають ключовими факторами, що визначають ринкові настрої. Незважаючи на те, що атмосфера наразі оптимістична, інвесторам слід залишатися насторожі та звертати увагу на найближчі дані про зайнятість у США та остаточні результати торгових переговорів між Китаєм та США. Ці невизначеності разом визначать майбутній курс політики Федеральної резервної системи (ФРС), що, в свою чергу, вплине на короткострокову поведінку глобальних ризикових активів.