Один погляд на «монету» AVNT: скільки ще просторів для уяви в майбутньому?

За минулий тиждень екосистема похідних протоколів Base Avantis (AVNT) з приголомшливою швидкістю піднялася на гарячий список крипторинку. З 10 вересня вона безперервно з'являлася на кількох основних CEX біржах, і всього за кілька днів ціна колись перевищила 2 долари, а добовий приріст перевищив 100%, тижневий приріст склав більше десятків разів.

Цей токен, який ринок називає «чарівною монетою», на чому ж він виділяється на жорстокій арені похідних DEX? Його механізм, токеноміка та майбутній потенціал заслуговують на ретельний аналіз.

Avantis що таке? Універсальний важільний рівень DeFi

Час запуску: активація основної мережі в лютому 2024 року

Основне позиціонування: дозволяє користувачам використовувати USDC як заставу для торгівлі криптовалютою, іноземною валютою, товарами, індексами американського фондового ринку та іншими 80+ ринками (з яких 22 є активами RWA)

Модель торгівлі: не створювати окремі книги замовлень для кожного ринку, а використовувати єдиний пул ліквідності USDC як контрагента, надаючи до 500 разів важелів.

Дані показники:

· Загальний обсяг торгівлі перевищує 180 мільярдів доларів

· Понад 2 мільйони угод

· Послуги для 38,500+ трейдерів

· Залучити 25 000+ LP, щоб забезпечити 23 мільйони доларів США TVL

Цей дизайн, що передбачає міжринкову торгівлю, високе кредитне плече та єдиний готівковий резерв, робить Avantis попереду аналогічних платформ у питанні капіталової ефективності та користувацького досвіду.

Інноваційний механізм: двостороння вигода трейдерів та LP

Механізм дизайну Avantis руйнує нульову гру між трейдерами та LP у традиційних DEX:

1. Безкоштовна торгівля

· Відкриття позицій, закриття позицій, позики без комісії

· Тільки під час закриття позицій з прибутком стягується частина прибутку

· Дуже привабливий для високочастотних трейдерів та арбітражників

2. повернення втрат

· Зворотна позиція (допомагає збалансувати довгі та короткі позиції) навіть при збитках може отримати до 20% кешбеку

3. Нагорода за справедливий спред

· Допомога платформі у зниженні ризиків, отримуючи кращу ціну угоди, ніж на ринку

4. LP ризикова ієрархія

· Високий склад (низький ризик, низький дохід)

· Початковий склад (високий ризик, висока віддача)

· Додатковий дохід з можливим терміном блокування 30/90 днів

Ці дизайни роблять Avantis більше схожим на децентралізовану систему хедж-фондів, а не просто на звичайну торгову платформу.

AVNT токеноміка

Загальна пропозиція: 1 мільярд монет

Основне призначення:

Безпека та стейкінг: надання страховкового буфера для гаманця USDC, отримання винагород та знижок на комісії

Управління: голосування щодо розміщення активів, структури витрат, плану викупу, міжланцюгового впровадження тощо

Спільнота стимулювання: аеродропи, сезон XP, фінансування екосистеми

Пропорція розподілу:

! Коефіцієнт розподілу токенів AVNT

Спільнота та екосистема: 50,1% (включаючи аірдропи, стимули, фінансування розробки)

інвестори: 26.61%

Команда: 13.3%

Фонд: 4%

Ліквідні резерви: 6%

Атрибути аерозольної подачі:

Аірдроп 1 (12.5%) винагорода для активних користувачів з лютого 2024 року

потрібно отримати до 8 листопада 2025 року

чому може швидко стати популярним?

Крос-ринкове диференціювання: одночасна підтримка активів RWA, таких як BTC, ETH, золото, валюта, американські акції тощо

Дуже високий важіль + нульові комісії: приваблює високочастотну торгівлю та арбітражні кошти.

Механізм інновацій: повернення втрат + позитивний сліп, стимулювання трейдерів активно допомагати платформі контролювати ризики

Велика біржа підтвердження: протягом короткого часу вихід на перші платформи, такі як Binance, щоб спровокувати ліквідність та обговорення.

Ризики та виклики

Ризики смарт-контрактів: будь-який DeFi протокол може стикатися з вразливостями та атаками.

Ризики коливань ринку: високий важіль хоча і приваблює обсяги торгівлі, але також може посилити ліквідацію та тиск на ліквідний пул.

Ризик LP-втрат: внесення в сховище USDC не є безризиковим, потрібно розуміти механізм та стратегії хеджування.

Підсумок та перспективи

У світі похідних DEX, де панує конкуренція, Avantis швидко зайняв позицію номер один у екосистемі Base завдяки капітальній ефективності, підтримці міжринкових операцій та інноваціям у механізмах.

У майбутньому, в міру розширення торгівлі RWA та поглиблення стимулів для спільноти, $AVNT має шанси зберегти популярність, а навіть стати еталонним проєктом «універсального важеля» у DeFi.

Але для інвесторів висока прибутковість цієї "чарівної монети" супроводжується високими ризиками, тому перед участю обов'язково слід провести управління ризиками.