Перемови з торгівлі між Китаєм та США та подвійний поштовх від очікувань зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС): індекс NASDAQ продовжує переможну серію, а крипторинок загалом зазнає відкату.

Переговори з торгово-економічних питань між Китаєм і США відбулися в Мадриді, Іспанія, де сторони провели відверте, глибоке та конструктивне обговорення питань, пов'язаних з TikTok та іншими торгово-економічними питаннями, і досягли базової точки консенсусу. Тим часом, ринок продовжує очікувати зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), і очікується, що зниження щонайменше на 25 базових пунктів майже є певним.

Ці два позитивні фактори сприяли зростанню ф'ючерсів на акції США під час ранкових торгів 16 вересня, індекс Nasdaq 100, ймовірно, продовжить свою переможну серію до 10 торгових днів.

01 Переговори з економічної та торговельної співпраці між Китаєм і США: досягнуто рамкового консенсусу, знято торгову напругу

Китайсько-американська сторона провела двохденні торговельно-економічні переговори в Мадриді, Іспанія. Заступник міністра міжнародної торгівлі та представник Китаю на переговорах Лі Ченган зазначив, що сторони активно реалізують важливий консенсус, досягнутий під час розмови лідерів Китаю та США, і на основі взаємоповаги та рівноправного обговорення провели відверті, глибокі та конструктивні комунікації з питань торгівлі та економіки, які викликають взаємний інтерес, таких як TikTok.

Щодо питання TikTok, китайська сторона чітко висловила свою незмінну позицію проти політизації, інструменталізації та озброєння технологічних і торгових питань, і ніколи не буде шукати досягнення будь-якої угоди за рахунок жертвування принциповими позиціями, інтересами підприємств та міжнародною справедливістю.

Сторони досягли основної рамкової угоди щодо спільного вирішення питань, пов'язаних з TikTok, зменшення інвестиційних бар'єрів та сприяння відповідному економічному співробітництву. Міністр фінансів США Скотт Бейзент описав переговори як "взаємну повагу, широкі та глибокі".

Хоча остаточну торгову угоду не було досягнуто, обидві сторони погодилися провести нові торгові переговори приблизно через місяць. Бесент та торговий представник США Джемісон Грір натякнули на можливе продовження перемир'я по митах до терміну в листопаді.

02 Політика Федеральної резервної системи: Очікування зниження процентних ставок зростають, ринок отримує позитивні новини

Ринок продовжує нагрівати очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Інвестори очікують, що зниження на принаймні 25 базових точок є практично певною подією, а також може бути незначна ймовірність зниження на 50 базових пунктів.

Згідно з прогнозами ринку, до кінця цього року загальний обсяг зниження становитиме 67 базових пунктів, а до кінця січня наступного року він досягне 81 базового пункту. Це очікування в основному виникає внаслідок різкого ослаблення даних на ринку праці, що стало ключовим фактором посилення очікувань щодо пом'якшення.

Дослідник Pepperstone Кріс Вестон заявив: "Все більше думок свідчать про те, що Федеральна резервна система (ФРС) відстає від кривої і їй потрібно прискорити дії, щоб довести процентні ставки до нейтрального рівня. Вага капіталу наближається до позиції консенсусу, що ФРС не тільки знизить ставки на вересневому засіданні, але також може знизити їх у жовтні, грудні, а можливо, навіть у січні."

Президент США Трамп также опубликовал сообщение в социальных сетях, призвав главу Федеральної резервної системи (ФРС) Пауэлла провести "більш значне" зниження базової ставки та указав на проблеми на ринку житла.

03 Реакція ринку: ф'ючерси на американські акції зростають, Nasdaq демонструє сильні результати

Ф'ючерси на акції США зросли в ранковій торгівлі 16 вересня, продовживши зростання, яке показали історичні максимуми, досягнуті вночі індексами Nasdaq Composite та S&P 500. Nasdaq 100 E-mini зріс на 249 пунктів, S&P 500 E-mini зріс на 57 пунктів, а Dow Jones E-mini зріс на 315 пунктів.

Індекс Nasdaq 100, ймовірно, продовжить свою переможну серію до 10 торгових днів, що може перевищити рекорд з 9 днів зростання у листопаді 2023 року. Найдовша серія з 19 днів без поразок цього індексу датується травнем 1990 року.

Аналітик Адам Кобесі підкреслив позитивний вплив зниження процентних ставок на фондовий ринок: "Федеральна резервна система (ФРС) незабаром додасть ракетне паливо до вогнища: з 1980 року, коли S&P 500 перебуває на історичному максимумі, зниження ставок ФРС у 100% випадків через 12 місяців призводить до вищих історичних максимумів. Не кажучи вже про те, що ми зараз перебуваємо в революції штучного інтелекту, це лише друга гра."

Акції, чутливі до процентних ставок, зокрема компанії «Велична сімка» (Magnificent Seven), отримають вигоду від більш м'якої політики Федеральної резервної системи (ФРС). Кобесі зазначив: «Лише компанії Величної сімки щоквартально інвестують у капітальні витрати понад 100 мільярдів доларів».}

04 Криптовалютний ринок: загальна корекція, сектор GameFi веде падіння

На відміну від сильної роботи традиційних фондових ринків, ринок криптовалют останнім часом демонструє корекційний тренд. Згідно з даними SoSoValue, різні сектори крипторинку коригувалися протягом двох днів поспіль.

Сектор GameFi знову впав на 4,41% за 24 години, при цьому ImmutableX (IMX), GALA та Four (FORM) впали на 3,64%, 5,46% та 6,12% відповідно.

Біткойн (BTC) впав на 0,07%, коливаючись поблизу 115000 доларів. Ефір (ETH) впав на 1,93%, утримуючись на рівні близько 4500 доларів.

В інших секторах, сектор CeFi за 24 години знизився на 0.98%, сектор PayFi знизився на 1.71%, сектор Layer1 знизився на 1.99%, сектор DeFi знизився на 2.47%, сектор Layer2 знизився на 3.51%, сектор Meme знизився на 3.77%.

05 Технічний аналіз: ключові рівні визначають напрямок ринку

Ранковий ріст у вівторок має короткостроковий висхідний ухил, але динаміка залежить від рішення ФОМС щодо процентних ставок, прогнозів та пресконференції голови Федеральної резервної системи (ФРС) Джерома Пауела.

Індекс Доу-Джонса:

Рівень опору: історичний максимум 46,270 від 16 вересня, а потім 46,500.

Підтримка: 46,000, 45,500, а потім 50-денною експоненційною середньою (44,922).

Щоденний графік подає сигнал про зростання ціни.

Індекс Nasdaq 100：

Рівні опору: історичний максимум 24,563 16 вересня та 25,000.

Рівні підтримки: 24,500, 24,000 та 50-денна експоненціальна ковзаюча середня (23,378).

На денному графіку з'явився бичачий ціновий сигнал.

Індекс S&P 500：

Рівні опору: історичний максимум 6,679 16 вересня, 6,750, а потім 7,000.

Рівні підтримки: 6,500 та 50-денна експоненціальна ковзаюча середня (6,405).

Щоденний графік подає сигнал про зростання ціни.

06 Фактори ризику: дані роздрібної торгівлі та інфляційний тиск

Хоча ринок загалом оптимістичний, ризики зниження все ще існують, особливо з огляду на те, що тиск інфляції залишається високим. Трейдерам слід підготуватися до даних про роздрібні продажі в США, які нададуть уявлення про економіку США.

Економісти прогнозують зростання на 0,3% у серпні порівняно з попереднім місяцем, після зростання на 0,5% у липні. Вищі показники можуть зменшити побоювання щодо рецесії, оскільки приватне споживання становить приблизно 67% ВВП США.

Позитивні дані можуть підвищити ризиковий апетит, оскільки Федеральна резервна система (ФРС) більше зосереджується на охолодженні ринку праці в монетарній політиці. З іншого боку, нижчі показники можуть викликати побоювання щодо рецесії, що може випробувати ризиковий апетит.

Але оскільки Федеральна резервна система (ФРС) уважно стежить за ринком праці, сьогоднішні дані навряд чи змінять політику, якщо не відбудеться різке падіння.

07 Ринковий огляд: Торгівля та політика Федеральної резервної системи (ФРС) стають ключовими

Трейдери повинні уважно стежити за ключовими подіями, включаючи сьогоднішній звіт про споживчі витрати. Однак рішення та прогнози Федеральної резервної системи (ФРС) в середу, а також торгові переговори між Китаєм і США залишаються ключовими факторами.

Деградація напруженості в торгових відносинах між США та Китаєм і зниження тарифів можуть пом'якшити ризики стагфляції в США. Тарифи США посилили інфляційний тиск, стримуючи споживчі витрати. Зниження тарифів на китайські товари може стримати витрати на імпорт в США, охолодити інфляцію та, можливо, підвищити споживчі витрати.

Активна політика пом'якшення Федеральної резервної системи (ФРС) знизить витрати на позики, підвищить прибутковість і ціни на акції. Акції, чутливі до процентних ставок, включаючи компанії "Велична семірка", виграють від більш м'якої політики ФРС.

Висновок

Позитивний прогрес у торгових переговорах між Китаєм та США, а також очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) стали подвійним позитивом для американського фондового ринку. Індекс Nasdaq 100 має всі шанси продовжити свою переможну серію і навіть встановити нові рекорди.

Однак ринок все ще стикається з тиском інфляції та викликами глобальної економічної невизначеності. Трейдерам слід уважно стежити за майбутніми рішеннями та прогнозами щодо процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС), а також за подальшим розвитком торгових переговорів між Китаєм та США.

На фоні слабкої динаміки ринку криптовалют, сильні результати традиційних фондових ринків підкреслюють оптимізм інвесторів щодо покращення торговельних відносин між Китаєм і США та пом'якшення монетарної політики. У наступні кілька днів напрямок ринку залежатиме від результатів цих ключових подій.