Федеральна резервна система (ФРС)降息预期提振全球市场，Азійські фондові ринки досягли нового максимуму, у той час як крипторинок降温

Під впливом сильних очікувань інвесторів щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) цього тижня, фондовий ринок Уолл-Стріт знову досяг нових висот, а азійські фондові ринки також встановили історичні максимуми. Тим часом, ринок криптоактивів, незважаючи на певне охолодження, все ще тримається на ключовому рівні підтримки, інвестори уважно стежать за політикою ФРС.

Світові фондові ринки зростають на тлі очікувань зниження процентних ставок

З ростом на Уолл-Стрит, азійські фондові ринки також слідують за цим. Індекс MSCI Азійсько-Тихоокеанського регіону піднявся на 0,5%, фондові ринки Японії та Південної Кореї зросли, але фондові ринки Гонконгу та материкового Китаю трохи відкотились. Ф'ючерси S&P 500 залишаються стабільними після підйому на 14 трильйонів доларів, а цього тижня ринок зосередиться на очікуваному зниженні процентних ставок. Ціна на золото зросла до нового історичного максимуму, а індекс долара знизився вже другий день поспіль.

Нещодавні дані свідчать про певне ослаблення ситуації на ринку праці, а дані про інфляцію не показали суттєвих несподіванок, що ще більше підкріпило очікування, що Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів у середу. Незважаючи на те, що інфляція все ще перевищує цільовий показник ФРС у 2%, трейдери вважають, що цей крок майже напевно відбудеться. Кріс Ларкін з E*Trade, що належить Morgan Stanley, зазначив: "Тепер обговорення зосередиться на тому, наскільки агресивними будуть дії ФРС. ФРС, можливо, нагадає всім, що, хоча вони зараз звертають увагу на зайнятість, не забули про іншу частину своєї місії." Через ознаки стрімкого уповільнення зростання зайнятості в США ринок вважає, що зниження ставки на 25 базисних пунктів вже є практично вирішеним питанням, хоча є невелика ймовірність зниження на 50 базисних пунктів. Фінансові ринки вважають, що ФРС першочергово приділяє увагу питанням зайнятості та передає помірні сигнали.

Динаміка кадрових змін у Федеральній резервній системі (ФРС) стає новим орієнтиром ринку

Американські політики також оприлюднять своє квартальне оновлення прогнозів економіки та процентних ставок, так звану "точкову діаграму". У червні чиновники ФРС були схильні до того, щоб у 2025 році провести два зниження на 25 базисних пунктів.

В інших новинах Федеральної резервної системи (ФРС) апеляційний суд США ухвалив, що президент не може усунути губернатора Лісу Кук під час розгляду позову про її звільнення. Крім того, після підтвердження в Сенаті економічний радник Трампа Стівен Міран вирушає приєднатися до Ради керуючих ФРС. Незважаючи на те, що торговці облігаціями очікують, що Стівен Міран візьме участь у засіданні ФРС цього тижня, криві ставок можуть отримати додатковий імпульс, оскільки трейдери зараз стикаються з ризиком того, що Міран може дати дуже низький прогноз "точкової діаграми", що ще не було повністю враховано ринком. Керівник досліджень Pepperstone Group Кріс Вестон у звіті написав: "У наступні торгові сесії ми зіткнемося з даними про роздрібні продажі в США, що приносить певний рівень ризику для ринку. Проте, оскільки засідання ФРС наближається, дані про роздрібні продажі можуть потребувати значних коливань понад очікування, щоб дійсно змінити напрямок ризику."

Корпоративні новини та міжнародні відносини

Водночас, президент Трамп заявив, що в п'ятницю він проведе телефонну розмову з китайським лідером Сі Цзіньпіном, після того як американські та китайські чиновники досягли рамкової угоди щодо збереження роботи додатку TikTok у США. Це буде перший прямий контакт Трампа з Сі з червня. В Японії міністр сільського господарства Сінджіро Кодзіму повідомив, що буде балотуватися на посаду лідера правлячої партії, Ліберально-демократична партія шукає наступника, здатного змінити свої перспективи та очолити країну. Крім того, за словами головного торгового переговорника Японії Рьосеї Акадзави, США також одночасно скасують мита на більшість імпортних товарів з Японії.

Щодо корпоративних новин, найбільший у світі виробник автомобільних лазерних радарів Hesai Group після виходу на біржу в Гонконзі підвищив свою акції в перший торговий день, залучивши 42 мільярди гонконгських доларів (приблизно 5,35 мільйона доларів США); первинне публічне розміщення акцій Urban Company Ltd. на 215 мільйонів доларів США є найпопулярнішим IPO в Індії цього року, судячи з ознак позабіржового ринку, його акції можуть мати сильний дебют у середу; Tencent Holdings Ltd. розпочала продаж своїх перших за чотири роки облігацій, приєднавшись до хвилі кредитування китайських технологічних компаній, щоб впоратися з дедалі зростаючою конкуренцією у глобальному секторі штучного інтелекту; Alphabet Inc. у понеділок приєдналася до елітних компаній з ринковою капіталізацією понад 3 трильйони доларів, що є останнім знаком покращення настроїв інвесторів щодо материнської компанії Google.

Аналіз ринку криптоактивів

Криптоактиви загальна капіталізація (TOTAL) та біткоїн (BTC) продовжують знижуватися, оскільки ринкові умови не покращуються.

Криптоактиви ринку охолоджуються, але ключовий рівень підтримки тримається

За останні 24 години загальна ринкова капіталізація криптоактивів знизилася на 24 мільярди доларів, стабілізувавшись на рівні 3,95 трильйона доларів. TOTAL наразі утримується вище рівня підтримки в 3,94 трильйона доларів, що свідчить про те, що, незважаючи на падіння, він все ще має стійкість, інвестори уважно стежать за його наступними значними рухами. Ринок зосередився на майбутньому рішенні FOMC щодо процентних ставок, яке, як очікується, знизить ставки на 25 базисних пунктів. Це очікування, здається, стримує волатильність. Якщо макроекономічні умови погіршаться, TOTAL може впасти до 3,89 трильйона доларів, що сигналізує про слабкість ринку. Однак якщо зниження ставок буде позитивно сприйнято ринком, TOTAL може відновити сили і піднятися до 4,01 трильйона доларів.

Ціна біткойна наразі становить 115,342 доларів, тримається вище рівня підтримки 115,000 доларів. Якщо макроекономічна ситуація в найближчі дні погіршиться, BTC може впасти до 112,500 доларів, що випробує інвесторські настрої та посилить короткостроковий ведмежий тиск на ринок криптоактивів. Індикатор RSI показує, що бичачий імпульс все ще активний, що вказує на те, що біткойн має сили запобігти різкому падінню. Цей прогноз підтримує консолідацію цін вище 115,000 доларів, інвесторська впевненість може допомогти BTC залишитися стабільним. Якщо майбутнє зниження процентних ставок не матиме негативного впливу на біткойн, цей криптоактив може відскочити до рівня опору 117,261 доларів. Успішний прорив цього рівня посилить бичачі настрої та повністю спростує ведмежу аргументацію.

Галузеві новини:

• Ізраїль відповідно до антитерористичного законодавства вилучив 187 криптовалютних гаманців, пов'язаних з 1,5 мільярда доларів США USDT, наразі ці гаманці мають 1,5 мільйона доларів. Цей крок відбувся після того, як США вилучили USDT, пов'язані з безпілотниками Корпусу вартових ісламської революції Ірану.
• SEC та одна з основних CEX в принципі досягли угоди щодо позову про продукти Earn, які призвели до блокування коштів клієнтів у 2023 році. Ця угода була досягнута після IPO цього CEX, а також на фоні зменшення зусиль з боку американських органів криптонагляду та спірності в керівництві CFTC.

Висновок

На фоні засідання Федеральної резервної системи (ФРС), глобальної політики та динаміки ринку криптоактивів інвестори стикаються з моментом, сповненим можливостей і ризиків. Оптимізм традиційних ринків щодо зниження процентних ставок надає імпульс ризиковим активам, тоді як ринок криптоактивів також шукає напрямок під цим очікуванням. У наступні кілька днів, з огляду на оголошення рішення ФРС, справжній напрямок ринку стане більш ясним.