Лондонська біржа цінних паперів запустила першу у світі основну платформу Блокчейн біржі, TradFi вступає в нову еру

15 вересня 2025 року Лондонська фондова біржа (LSEG) створила історію, запустивши першу у світі платформу Блокчейн, що експлуатується великою глобальною біржею. Ця нова система під назвою "Цифрова ринкова інфраструктура" (DMI) зосереджена на приватному продажу, і протягом кількох годин після запуску була завершена перша угода, що стало важливою віхою для TradFi.

Технологічна підтримка: Microsoft надає основну підтримку

Платформа DMI працює на хмарних сервісах Microsoft Azure. Ця співпраця надає LSEG обчислювальні потужності та безпеку, необхідні для обробки масштабних фінансових бірж. Microsoft допомогла створити цю систему, зробивши її сумісною як з Блокчейн-мережами, так і з традиційними банківськими системами. Білл Борден з команди фінансових послуг Microsoft зазначив, що ця співпраця має на меті "перетворити майбутнє світових фінансів". Платформа здатна обробляти повний життєвий цикл цифрових активів — від створення до розрахунків після торгів. Ця система працює в приватній Блокчейн-мережі, що означає, що LSEG контролює доступ і підтримує безпеку, що відрізняється від публічних Блокчейн-мереж, таких як Bitcoin або Ethereum.

Перша угода завершена: перевірка життєздатності платформи

Бермудська інвестиційна компанія MembersCap провела першу угоду на цій платформі. Компанія використовує DMI для залучення коштів для свого токенізованого перестрахувального фонду MCM Fund 1. Регульована криптовалютна біржа Archax зі штаб-квартирою в Лондоні, яка є номінантом Cardano Foundation, допомогла у здійсненні цієї угоди. Ця первинна угода демонструє реальний спосіб роботи платформи. На відміну від традиційних ручних процесів, весь процес залучення коштів завершено за допомогою технології блокчейн, що дозволяє скоротити час розрахунків з кількох днів до кількох хвилин, одночасно знижуючи витрати. Ранні користувачі EJF Capital також приєдналися і планують пропонувати свої кілька фондів через цю платформу.

Приватний продаж ринку зустрічає цифрову трансформацію

Протягом десятиліть ринок приватного продажу був обтяжений застарілими процесами: складною документацією, обмеженим доступом для інвесторів та повільним часом розрахунків. Платформа LSEG вирішує ці проблеми, цифровізуючи весь процес. Нова система підключена до платформи Workspace LSEG, що дозволяє керуючим фондами безпосередньо демонструвати інвестиційні можливості професійним інвесторам, створюючи безпрецедентну прозорість на ринку приватного продажу. Керівник цифрового ринкового підрозділу LSEG Дарко Хайдукович назвав цей випуск "важливим етапом" і зазначив, що ринок має сильний попит на регульовану інфраструктуру блокчейн, яка може взаємодіяти як з цифровими активами, так і з традиційними активами. Ця платформа наразі обслуговує лише інституційних та професійних інвесторів, роздрібні інвестори на даний момент не можуть отримати доступ до цих токенізованих фондів, також LSEG забороняє вторинну торгівлю токенами.

Величезні ринкові можливості та глобальна конкуренція

Випуск LSEG збігається з вибуховим зростанням токенізованих активів. За даними нещодавнього галузевого звіту, токенізація фізичних активів зросла на 380% за три роки, а загальна вартість досягла 24 мільярдів доларів. Standard Chartered прогнозує, що до 2034 року цей ринок різко зросте до 30 трильйонів доларів. Провідні фінансові компанії, такі як BlackRock і Franklin Templeton, вже запустили токенізовані фонди вартістю кілька мільярдів доларів.

Лише на ринку приватних продажів Великобританії є близько 1,2 трильйона фунтів потенційних активів. Якщо до 2028 року 5% з цих коштів буде переміщено на платформу LSEG, це принесе 60 мільярдів фунтів активів для технології Блокчейн, що щорічно зекономить приблизно 78 мільйонів фунтів витрат на операції для галузі. Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк неодноразово заявляв, що вірить, що всі фінансові активи в кінцевому підсумку будуть токенізовані. JPMorgan, Goldman Sachs та багато інших компаній з управління активами також запустили власні плани в сфері Блокчейн.

LSEG у цій конкуренції не є єдиним гравцем. Nasdaq подав пропозицію до американських регуляторів, щоб отримати дозвіл на торгівлю токенізованими акціями на своїй основній біржі разом з традиційними акціями. Якщо отримає схвалення, ця система може запрацювати вже в 2026 році. Інші біржі у світі також розробляють подібні можливості, що свідчить про те, що технологія блокчейн переходить з експериментальної стадії до основного застосування на глобальних фінансових ринках.

Висновок

Платформа Blockchain LSEG є не просто новою технологією, вона знаменує собою фундаментальну зміну в способах функціонування фінансових ринків. Доводячи, що Блокчейн може безпечно та ефективно обробляти реальні угоди, LSEG відкриває двері для широкого застосування цієї технології в усьому секторі. Успіх цієї платформи може прискорити інтеграцію TradFi з технологією Блокчейн, роблячи фінансові ринки для світових інституційних інвесторів більш ефективними та доступними.