JUP Утилита

Токен JUP - это токен управления и утилиты экосистемы Jupiter. Он обеспечивает децентрализованное принятие решений, позволяя владельцам токенов голосовать за предложения, влияющие на будущее протокола. Предложения по управлению касаются обновлений, структур комиссий, стимулирования ликвидности и расширения экосистемы. Стейкинг JUP предоставляет право голоса, обеспечивая активным участникам возможность влиять на развитие протокола.

Помимо управления, JUP играет роль в поощрении предоставления ликвидности. Пользователи, вносящие активы в пулы ликвидности Юпитера, получают награды JUP, поощряя долгосрочную стабильность ликвидности. Токен также используется для стейкинга в определенных программ экосистемы, предлагая дополнительные награды пользователям, участвующим в обеспечении ликвидности или операциях протокола.

JUP также интегрирован в расширенные функции торговли, предоставляя пользователям скидки на комиссии за транзакции и эксклюзивный доступ к новым функциям. Токен повышает вовлеченность, вознаграждая активных трейдеров, поставщиков ликвидности и участников управления.

JUP Поставка и распределение

• Раздача Jupuary (44.3%)
  Всего 3,1 миллиарда JUP было выделено для проведения воздушного капитала Jupuary, разделенного на два распределения - 1,70 миллиарда JUP (24,3%) и 1,40 миллиарда JUP (20,0%). Это распределение было разработано для вознаграждения ранних участников и активных пользователей в экосистеме Юпитер. Воздушное капитание обеспечивает децентрализованное распределение токенов, увеличивая вовлеченность сообщества и участие в управлении.

• Команда (20.0%)
  1.40 миллиарда JUP выделены для команды ядра Jupiter, разработчиков и участников. Эти токены служат в качестве долгосрочных стимулов для согласования интересов членов команды с успехом протокола. Для предотвращения немедленного воздействия на рынок токены команды следуют графику реализации, обеспечивая постепенное выпускание со временем.

• Стратегический резерв (18.3%)
  1.28 миллиарда JUP зарезервировано для стратегических инициатив, партнерств и будущего роста экосистемы. Это выделение обеспечивает Юпитеру гибкость в финансировании развития, поддержке ликвидности и изучении возможностей, способствующих устойчивости протокола. Эти средства управляются с целью обеспечения долгосрочной жизнеспособности платформы.

• Заинтересованные стороны Меркуриала (5.7%)
  400 миллионов JUP были выделены участникам слияния с Mercurial Finance. Это обеспечивает плавный переход и интеграцию технологии и пользователей Mercurial в экосистему Jupiter. Распределение вознаграждает предыдущих участников Mercurial, укрепляя ликвидность и торговую инфраструктуру объединенной платформы.

• Резервы сообщества (4.3%)
  300 миллионов JUP выделены на текущие инициативы сообщества, гранты экосистемы и программы будущего развития. Эти резервы помогают финансировать предложения по управлению, улучшения инфраструктуры и проекты, исходящие из сообщества, которые способствуют долгосрочному росту Юпитера.

• Пул Запуска (3.6%)
  В общей сложности 250 миллионов JUP выделено для пула запуска, разделенного на два сегмента - 138,62 миллиона JUP (2,0%) и 111,38 миллиона JUP (1,6%). Эти токены поддерживают предоставление ликвидности и распространение токенов во время начальных фаз запуска, обеспечивая плавный доступ для трейдеров и инвесторов.

• Потребности сообщества (1.4%)
  100 миллионов JUP выделены на поддержку различных потребностей сообщества, включая управленческие деятельности, расширение экосистемы и программы поощрения. Это выделение помогает поддерживать децентрализованную экосистему Юпитера, финансируя инициативы, способствующие принятию и вовлеченности.

• Комиссия за запуск (1.4%)
  100 миллионов JUP выделены на покрытие затрат, связанных с запуском Jupiter на площадках для запуска. Эти средства обеспечивают плавную интеграцию в экосистемы площадок для запуска, улучшая доступность токенов и привлекая новых инвесторов.

• Создание рынка & Комиссии CEX (0.7%)
  52.3 миллиона JUP зарезервированы для маркет-мейкинговых операций и оплаты комиссий за листинг на централизованных биржах (CEX). Это распределение помогает поддерживать глубокую ликвидность, обеспечивая эффективное исполнение сделок на нескольких платформах и снижая проскальзывание для пользователей.

• Потребности немедленного ЛП (0.2%)
  Для немедленного удовлетворения потребностей поставщика ликвидности (LP) выделено 15 миллионов JUP. Эти средства используются для обеспечения стабильной ликвидности на децентрализованных биржах (DEXs), поддерживая плавное исполнение сделок и снижая волатильность.

График вестинга JUP

Раздача Jupuary
Большинство токенов JUP, выделенных для воздушного капельницы Jupuary, распределяются немедленно, обеспечивая значительную часть предложения сообщества в начале. Большое разблокирование произошло при запуске, а оставшиеся токены постепенно выпускаются со временем. Такой подход гарантирует, что воздушная капля приносит пользу активным пользователям, предотвращая избыточное воздействие на рынок.

Команда
Распределение для команды следует структурированному графику реализации, чтобы выровнять долгосрочные стимулы с развитием Jupiter. Токены команды блокируются на начальный период, а затем постепенно разблокируются со временем. Это предотвращает немедленные продажи и гарантирует, что команда остается приверженной росту и стабильности протокола.

Стратегический резерв
Распределение стратегического резерва осуществляется контролируемым образом для поддержки долгосрочной устойчивости Юпитера. Эти токены периодически разблокируются для финансирования развития экосистемы, партнерств и обеспечения ликвидности. Разделяя выпуск, Юпитер обеспечивает наличие этих средств в необходимый момент, не вызывая резких всплесков предложения.

Застенчивые заинтересованные лица
Токены, выделенные заинтересованным сторонам Mercurial, следуют за периодом блокировки, который позволяет постепенно перейти в экосистему Jupiter. Эти токены выпускаются по этапам, обеспечивая заинтересованным сторонам возможность участвовать в управлении и обеспечении ликвидности, не перегружая рынок.

Резервы и потребности сообщества
Направленные на сообщество ассигнования, включая резервы и средства для конкретных потребностей, разблокируются постепенно для поддержки инициатив экосистемы. Эти токены финансируют управление, гранты на развитие и инцентивные программы, обеспечивая постоянную поддержку сообщества и участников Jupiter.

Запуск пула и создание рынка
Направленные на обеспечение ликвидности аллокации, такие как пулы запуска и резервы по рыночному обеспечению, выпускаются в зависимости от рыночных условий и потребностей торговли. Эти разблокировки структурированы таким образом, чтобы обеспечить ликвидность как централизованным, так и децентрализованным торговым площадкам, обеспечивая плавную работу рынка.

Экономическое проектирование Юпитера

Экономическое устройство Юпитера структурировано таким образом, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость, эффективную работу рынка и сильные стимулы для участников в экосистеме. Токен JUP служит основой протокола Jupiter, облегчая управление, стимулы ликвидности и развитие экосистемы. Экономическая структура построена вокруг контроля над предложением, выравнивания стимулов и децентрализованного принятия решений.

В январе 2025 года на конференции Catstanbul Jupiter объявил о соответствующем обновлении своей модели токеномики, представив программу выкупа токенов, направленную на увеличение стоимости своего собственного токена JUP. В рамках этой инициативы 50% всех платформенных сборов выделяются на покупку токенов JUP на открытом рынке, в то время как оставшиеся 50% инвестируются в рост экосистемы Jupiter.

Jupiter также провел значительное сжигание токенов, удалив 3 миллиарда токенов JUP из обращения и сократив общее предложение с 10 миллиардов до 7 миллиардов.

Управление и стимулы
Держатели токенов JUP играют центральную роль в управлении, влияя на решения, связанные с обновлениями платформы, стратегиями ликвидности и параметрами протокола. Эта децентрализованная модель управления позволяет сообществу голосовать по важным предложениям, обеспечивая адаптивность протокола к рыночным условиям и потребностям пользователей. Помимо прав управления, токены JUP используются для стимулирования участия в различных активностях экосистемы, включая предоставление ликвидности, стейкинг и взаимодействие с сообществом.

Ликвидность и рыночная эффективность
Экономическая модель Юпитера разработана для оптимизации ликвидности на децентрализованном обмене Solana. Путем агрегации ликвидности платформа минимизирует проскальзывание и улучшает исполнение сделок. Распределение токенов JUP в качестве стимулов ликвидности гарантирует, что глубина рынка остается достаточной, поощряя создателей рынка предоставлять активы в экосистему Юпитера. Кроме того, структуры комиссий и торговые стимулы корректируются в зависимости от спроса на рынке для поддержания баланса между эффективностью и устойчивостью.

Управление предложением и разблокировка токенов
Выпуск токенов JUP следует структурированному графику реализации, чтобы предотвратить избыточные потоки предложения, обеспечивая при этом хорошее финансирование протокола. Путем постепенного распределения токенов экосистема Jupiter может контролируемым образом расти, избегая быстрой инфляции. Механизмы, основанные на сообществе, позволяют регулировать эмиссию токенов, обеспечивая соответствие предложения спросу и полезности.

Долгосрочная устойчивость
Экономическая структура Юпитера разработана с учетом обеспечения долгосрочной устойчивости. Доход, полученный от торговых комиссий, ликвидности и протокольных услуг, реинвестируется в развитие, улучшение безопасности и расширение экосистемы. Протокол также реализует механизмы для смягчения волатильности, предотвращая резкие рыночные нарушения, вызванные внезапными разблокировками токенов или дисбалансами ликвидности.

Основные моменты

• Управление и полезность - JUP обеспечивает децентрализованное управление, позволяя держателям токенов голосовать за протокольные решения, включая структуры комиссий, стимулы к ликвидности и инициативы развития.
• Инцентивы ликвидности – JUP вознаграждает поставщиков ликвидности, которые вносят активы в ликвидностные пулы Jupiter, обеспечивая стабильную и эффективную торговую среду.
• Поставка и распределение – распределение токенов JUP приоритизирует вовлеченность сообщества, стимулы для команды, стратегические резервы и рыночную стабильность, предотвращая централизованный контроль.
• График вестинга - структурированный план вестинга предотвращает избыточные потоки токенов, обеспечивая контролируемые разблокировки для членов команды, стратегических резервов и пулов ликвидности.
• Экономическая устойчивость – экономическая модель Юпитера реинвестирует торговые сборы и стимулы ликвидности для поддержания эффективной рыночной деятельности и долгосрочного роста.