Ações MSTR enfrentam prazo de 15 de janeiro para o índice MSCI após queda de 50% em 2025, o que esperar de 2026? - Coinspeaker

Notas principais

• A exclusão do índice MSCI das ações MSTR pode levar a uma queda de $8,8 bilhões, de acordo com o JPMorgan.
• Emissão contínua de ações para financiar compras de Bitcoin, um programa ATM planejado de $11 bilhões e um mNAV abaixo de 1 têm pesado no sentimento.
• Apesar da venda, os analistas observam que as participações em Bitcoin da Strategy ainda excedem significativamente os passivos.

Em 31 de dezembro, as ações da MSTR continuaram a sua queda, encerrando com uma baixa de 2,35% na sessão de ontem, a $151,95. 2025 tem sido brutal para a Strategy (MSTR) de Michael Saylor, com a ação agora perdendo seu prêmio sobre o Bitcoin

BTC $87 600

Volatilidade de 24h: 0,8%

Capitalização de mercado: $1,75 T

Vol. 24h: $35,26 B

Todos os olhos estão agora no prazo de 15 de janeiro e se a ação enfrentará uma exclusão do índice MSCI.

Ações da MSTR atingem mínima de 52 semanas

As ações da Strategy (MSTR) atingiram uma nova mínima de 52 semanas em $151,95, em meio a uma pressão contínua de venda. Nos últimos seis meses, a ação caiu mais de 65% desde o pico de $450, em julho de 2025.

Com o preço do Bitcoin despencando para $87.000 e um 2025 fraco para o ativo, o impacto na ação da MSTR tem sido mais pronunciado. Enquanto a comunidade cripto discutia sobre a entrada da Strategy (MSTR) no S&P 500, a ação agora enfrenta um grande desafio à frente.

A ação da MSTR enfrenta o prazo de 15 de janeiro para a exclusão do índice MSCI. Isso de acordo com a nova regra do índice, que afirma que empresas de tesouraria de ativos digitais $90 DAT$11 com mais de 50% de seus ativos totais em criptomoedas são fundos de investimento, e não empresas operacionais. O JPMorgan previu saídas de até $8,8 bilhões se essa regra entrar em vigor.

Isso desencadeou uma forte pressão de venda na ação da MSTR durante o Q4 de 2025. Além disso, a queda nos últimos seis meses erodiu mais de (bilhão da capitalização de mercado da empresa.

O que esperar para 2026?

Em meio à venda mais ampla do mercado cripto, o pessimismo em relação às ações da MSTR tem aumentado. Os investidores também estão preocupados com a diluição contínua dos acionistas, já que a empresa continua emitindo novas ações para financiar compras adicionais de Bitcoin. A Strategy ainda planeja alocar mais )bilhões por meio de ofertas (ATM).

Outra preocupação importante que permanece é o valor líquido de ativos de mercado da Strategy (mNAV), que caiu abaixo de 1 nos últimos meses. Isso mostra que as ações da MSTR negociam com um desconto em relação ao seu valor de ativo subjacente.

Artigo relacionado: Ações da Strategy MSTR caem enquanto o Bitcoin oscila em torno de $87KNo entanto, nem toda esperança está perdida entre os analistas. Mesmo que o Bitcoin caia para $74.000, de níveis atuais próximos de $87.000, o valor das participações em Bitcoin da Strategy ainda seria estimado em aproximadamente $49,8 bilhões.

De acordo com a Teoria Bull, isso excede confortavelmente os passivos da empresa. Eles observaram que tal movimento de preço não criaria risco de insolvência. Além disso, relatórios recentes indicam que o interesse institucional na ação da MSTR está voltando a crescer.

O especialista de mercado também observou que a empresa não usa empréstimos de margem, não possui dívida de Bitcoin garantida por colaterais e não enfrenta gatilhos de liquidação ligados diretamente ao preço do Bitcoin.

nextDisclaimer: Coinspeaker compromete-se a fornecer uma reportagem imparcial e transparente. Este artigo tem como objetivo fornecer informações precisas e oportunas, mas não deve ser considerado aconselhamento financeiro ou de investimento. Como as condições de mercado podem mudar rapidamente, incentivamos você a verificar as informações por conta própria e consultar um profissional antes de tomar qualquer decisão com base neste conteúdo.