O preço do Bitcoin vai continuar a cair em novembro? Tubarões compram loucamente 3,78 milhões de BTC.

Na segunda-feira, o preço do Bitcoin caiu 3,2%, para cerca de 107.000 dólares, apesar do sentimento otimista de risco nos mercados globais, continuando assim a tendência de queda de outubro. No entanto, os dados da Glassnode mostram que os tubarões do Bitcoin têm aumentado constantemente suas participações desde meados de outubro, levando seu saldo total a um novo recorde de mais de 3,78 milhões de BTC, indicando que a confiança dos investidores experientes está aumentando.

Bitcoin preço cair abaixo de 107,000 dólares, análise técnica acende luz vermelha

(Fonte: Trading View)

No dia 3 de novembro, o preço do Bitcoin caiu de 110.750 dólares para cerca de 107.000 dólares, mostrando que, antes da divulgação de dados do setor privado esta semana, os traders de criptomoedas estão adotando uma estratégia de redução de riscos cada vez mais intensa. Esta queda ocorreu em um contexto de otimismo geral nos mercados de ações globais, influenciada pela redução das tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China, bem como pelo alívio das preocupações com a bolha da inteligência artificial, levando a um aumento geral nos futuros das ações dos EUA. O descolamento do preço do Bitcoin em relação aos ativos de risco levantou preocupações sobre seu momento de curto prazo.

O recente declínio no preço do Bitcoin fez com que ele recuasse para uma área chave de suporte e resistência mediana, que está muito próxima do nível de 0.382 de retração de Fibonacci em torno de 106.350 dólares. O nível de retração de Fibonacci é uma das ferramentas mais amplamente utilizadas na análise técnica, e o nível de 0.382 geralmente marca a área de correção superficial da tendência. Quando o preço cai para esse nível, frequentemente enfrenta duas possibilidades: ou se estabiliza e se recupera, ou quebra e entra em um ajuste mais profundo.

Esta área também intersecta a borda inferior da forma de cunha em expansão que define a estrutura do preço do Bitcoin desde abril de 2025. A forma de cunha é geralmente vista como um sinal de continuação ou reversão de tendência; quando o preço oscila dentro da cunha, a amplitude das flutuações gradualmente se estreita, sinalizando uma quebra iminente. Atualmente, o preço do Bitcoin está na borda inferior da cunha, e o sucesso ou não da defesa nesta posição determinará a tendência a curto prazo.

Se conseguir manter esta área, o preço do Bitcoin pode recuperar a curto prazo para a resistência de 110.000 dólares e poderá também voltar a testar a média móvel exponencial de 50 dias (50 EMA) perto dos 112.490 dólares. A 50 EMA é um indicador importante da tendência a médio prazo, e voltar a ultrapassar esta média sinalizará que os touros recuperaram o controle da situação. Isso representará um novo teste da fronteira superior da tendência de queda a curto prazo dentro da formação em cunha.

cair abaixo de 106K pode desencadear uma queda em cadeia até 94K

(Fonte: Trading View)

No entanto, se o preço de fechamento do Bitcoin cair acentuadamente abaixo de 106.000 dólares, o próximo alvo de queda está na área de 100.600 dólares, que é o nível de retrocesso de Fibonacci de 0,5, uma zona de suporte psicológico e técnico. Cair abaixo dos 100.000 dólares, este importante nível inteiro, pode confirmar uma tendência de queda mais profunda, com um alvo em 94.900 dólares (nível de retrocesso de Fibonacci de 0,618).

0.5 níveis de retração de Fibonacci representam o ponto médio da correção da tendência, e essa posição geralmente é uma forte área de suporte. Se o preço do Bitcoin cair para 100.600 dólares, isso significará uma retração de 50% do ponto alto, essa magnitude de ajuste não é incomum em um mercado em alta, mas pode abalar severamente a confiança do mercado. Mais importante ainda, uma queda abaixo do ponto psicológico de 100.000 dólares pode desencadear liquidações em massa de contratos alavancados, uma vez que muitos traders definirão stop loss perto desse número inteiro.

0.618 nível de retração de Fibonacci é conhecido como “taxa de ouro”, sendo o nível de suporte mais importante na análise técnica. O alvo de 94,900 dólares representa uma correção de cerca de 25% a partir do pico, e essa magnitude de correção é considerada uma correção saudável no mercado de criptomoedas durante um mercado em alta. Se o preço do Bitcoin realmente cair para esse nível, pode atrair muitos investidores de longo prazo para comprar na baixa, pois isso é geralmente visto como uma oportunidade de compra de ouro durante um mercado em alta.

Preço do Bitcoin em três cenários de novembro

Cenário de alta: Manter o suporte de 106,350 dólares, rebater para 110,000-112,490 dólares (EMA de 50 dias)

Cenário neutro: consolidando-se entre 106.000 e 110.000 dólares, aguardando uma quebra direcional.

Cenário de queda: cair abaixo de 106,000 dólares, buscando 100,600 dólares ou até 94,900 dólares

De acordo com a estrutura técnica atual, o preço do Bitcoin está em uma encruzilhada crucial. O sucesso ou fracasso da defesa perto de 106,350 dólares determinará se novembro continuará a queda de outubro ou se haverá uma recuperação. Os traders devem observar de perto o comportamento de preço neste nível chave, especialmente a posição do preço de fechamento diário.

Endereço de tubarão compra loucamente 378 mil BTC sinaliza oportunidade de compra

Apesar da recente correção no preço do Bitcoin, os endereços que possuem entre 100 e 1000 Bitcoins (conhecidos como “tubarões”) continuam a acumular Bitcoins. Os dados da Glassnode mostram que, desde meados de outubro, essas entidades de médio porte têm aumentado constantemente suas posses, elevando seu saldo total a um novo recorde histórico acima de 3,78 milhões de BTC.

Essa tendência de acumulação contínua indica que, mesmo que o preço do Bitcoin teste novamente o nível de suporte crítico em torno de 107.000 dólares, a confiança dos investidores experientes continua a aumentar. Endereços de tubarões geralmente representam traders profissionais, pequenas instituições e indivíduos de alta renda, que possuem uma visão de mercado mais profunda e uma perspectiva de investimento mais longa do que os investidores de varejo. Quando esse grupo continua a acumular durante quedas de preço, geralmente sinaliza que eles acreditam que o preço atual está subestimado e que há um espaço significativo para valorização futura.

De acordo com dados históricos, a atividade de compra em estilo tubarão geralmente coincide com a fase de acumulação antes de uma grande reversão de alta, como visto no final de 2024 e no início de 2025. No quarto trimestre de 2024, enquanto o preço do Bitcoin flutuava na faixa de 60.000-70.000 dólares, os endereços de tubarão continuaram a aumentar suas participações, e posteriormente, o preço do Bitcoin ultrapassou e atingiu novos máximos no início de 2025. A repetição desse padrão histórico fornece suporte para a atual narrativa de alta.

Eles compraram quando o preço do Bitcoin estava fraco, o que significa que a queda do Bitcoin a curto prazo pode ser limitada. Os especuladores estão se preparando para um possível retorno do Bitcoin aos 110.000 dólares a 112.000 dólares em novembro. O comportamento de acumulação dos tubarões contrasta fortemente com a venda em pânico dos pequenos investidores, e essa diferenciação do fluxo de capital é um sinal típico de formação de fundo.

A quantidade total de 378 mil BTC corresponde a aproximadamente 19,3% do fornecimento total de Bitcoin (cerca de 19,6 milhões de moedas em circulação), o que representa uma concentração bastante considerável. Quando quase 20% do Bitcoin é mantido de forma estável por investidores de médio porte, a oferta circulante real no mercado diminui, criando um suporte estrutural para a alta dos preços.

Análise do Ambiente Macroeconómico e Fluxo de Capital

A tendência de preço do Bitcoin no curto prazo não é apenas influenciada por aspectos técnicos; o ambiente macroeconômico e os fluxos de capital também são importantes. Atualmente, os mercados globais de ações estão subindo devido à redução das tensões comerciais entre os EUA e a China e à diminuição das preocupações com a bolha da IA, mas o preço do Bitcoin está caindo em contramão, o que levanta questões sobre esse fenômeno de desacoplamento.

Uma interpretação é que os investidores do mercado de criptomoedas estão a adotar uma estratégia de desrisco, reduzindo a exposição antes da divulgação dos dados do setor privado esta semana. Se os dados económicos não forem tão bons quanto o esperado, isso pode desencadear um ajuste nas expectativas da política da Reserva Federal, o que, por sua vez, afetaria o ambiente de liquidez. O Bitcoin, como um ativo de alto risco, tende a ser extremamente sensível a mudanças na liquidez.

Outra explicação é que os fundos podem estar a fluir do mercado de criptomoedas para ativos de risco tradicionais. Quando o mercado de ações oferece retornos mais certos, parte do capital especulativo pode temporariamente sair do domínio das criptomoedas. No entanto, a compra contínua de endereços de tubarões mostra que investidores profissionais não concordam que este fluxo de capital de curto prazo representa uma tendência de longo prazo.

Do mercado de futuros, os contratos em aberto de Bitcoin e a taxa de financiamento fornecerão pistas adicionais. Se os contratos em aberto diminuírem e a taxa de financiamento se tornar negativa, isso significa que os longos alavancados estão sendo liquidadas, e o mercado está passando por um processo de desalavancagem. Embora esse processo seja doloroso, muitas vezes cria uma base saudável para a próxima onda de alta.

Perspectivas de preço do Bitcoin em novembro e estratégias de negociação

Com base na análise técnica, dados on-chain e no ambiente macroeconômico, o preço do Bitcoin em novembro pode apresentar uma tendência de recuperação após uma correção. A chave está na defesa do nível de suporte de 106.000 dólares. Se conseguir manter esse nível, o preço do Bitcoin pode se recuperar para a faixa de 110.000-112.000 dólares entre o meio e o final de novembro. Se perder esse nível, poderá passar por um ajuste mais profundo próximo de 100.000 dólares, mas a compra contínua por parte dos tubarões proporcionará um forte suporte em níveis mais baixos.

Para os traders, este é um momento de riscos e oportunidades. Os investidores conservadores podem acumular posições em lotes perto de 106.000 dólares, definindo um stop-loss abaixo de 104.000 dólares, com um objetivo de 110.000-112.000 dólares. Os traders agressivos podem esperar um sinal claro de rompimento; se a linha diária romper efetivamente 110.000 dólares, podem seguir a tendência até 112.000-115.000 dólares.