No contexto de retrações contínuas no mercado de ativos de criptografia, dados na cadeia revelam uma significativa diferenciação entre os grupos de baleias. As posições curtas da Abraxas Capital continuam a se expandir para 760 milhões de dólares, sendo 280 milhões de dólares em posições curtas de BTC, 267 milhões de dólares em posições curtas de ETH e 103 milhões de dólares em posições curtas de HYPE, com o total de ganhos não realizados desse fundo de cobertura já alcançando 50,2 milhões de dólares. Ao mesmo tempo, o grupo de posições longas sofreu pesadas perdas, com as posições longas de BTC, ETH, SOL e HYPE, mantidas pela 'baleia com 100% de taxa de vitória', apresentando um total de perdas não realizadas superiores a 20 milhões de dólares, já devolvendo todos os lucros de suas últimas **12** negociações. A comparação de forças entre posições longas e curtas no mercado passou por uma mudança clara, e as posições longas com alta alavancagem enfrentam um teste severo.

No dia 3 de novembro, o mercado DeFi continuou a sua tendência de queda, com o TVL da rede caindo abaixo da marca de 150 bilhões de dólares, e os principais protocolos registrando uma queda geral de 3% a 5%. O Balancer sofreu um ataque de mais de 100 milhões de dólares, intensificando o sentimento de pânico no mercado; ao mesmo tempo, as reformas no mecanismo de recompra e incentivo do protocolo Sky, a proposta de recompra do Ether.fi e a dinâmica de participações ASTER do CZ tornaram-se o foco na cadeia. Analistas apontam que, a curto prazo, a zona DeFi continuará sob pressão, com os fundos podendo se concentrar em protocolos que possuem modelos de receita estável e capacidade de proteção segura.

O analista de mercado ChartNerd compartilhou o modelo de extensão de Fibonacci para XRP, identificando três metas de alta chave: o nível de extensão 1.272 corresponde a 8 dólares, o nível de 1.414 corresponde a 13 dólares, e o nível de extensão 1.618 aponta para 27 dólares. XRP está atualmente em torno de 2,50 dólares, com um volume diário mantido acima de 2 bilhões de dólares, e o índice RSI perto de 45 está na zona neutra.

A moeda estável USDC e EURC emitida pela Circle terá um crescimento explosivo em 2025, com o número de suporte atingindo 35 milhões, o dobro do início de 2025. O fornecimento total da Circle (incluindo USDC, EURC e produtos de rendimento) atingiu um recorde de 75 bilhões de dólares. É importante notar que essa expansão de 75 bilhões de dólares não está mais limitada ao Ethereum, mas está a fluir em grande quantidade para redes L2 e alternativas L1, como Solana, Base, Arbitrum e Polygon. Embora o total de moedas estáveis no Ethereum tenha alcançado 184 bilhões de dólares, a aceleração sincronizada do volume de transações indica que o capital está a circular e a ser utilizado de forma massiva e eficiente.

O mercado global de moeda estável enfrenta um crescimento explosivo entre 2024 e 2025, com a capitalização de mercado já ultrapassando 300 bilhões de dólares, e uma taxa de crescimento anual de 82,9%. Esse crescimento é atribuído ao histórico avanço regulatório da legislação GENIUS dos EUA e ao regulamento MiCA da União Europeia. A estrutura de mercado está se diversificando, com a participação de mercado do USDT e USDC caindo para 83,6%, enquanto novos projetos emergentes, como o USDe da Ethena, estão surgindo. Cadeias de blocos dedicadas a moeda estável (como Plasma, Stable, Arc), moeda estável que gera rendimento (como USDe), infraestrutura de pagamento empresarial e protocolos de pagamento voltados para agentes de IA compõem as quatro principais trilhas da revolução da infraestrutura de moeda estável.

Na segunda-feira, o preço do Bitcoin caiu 3,2%, para cerca de 107.000 dólares, apesar do sentimento de risco otimista nos mercados globais, continuando a tendência de queda de outubro. No entanto, os dados da Glassnode mostram que os tubarões do Bitcoin têm aumentado constantemente suas participações desde meados de outubro, elevando seu saldo total a mais de 3,78 milhões de BTC, indicando que a confiança dos investidores experientes está aumentando.

No dinâmico mundo das finanças digitais, o CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, destacou claramente que o valor do XRP está a mudar: as pessoas já não se preocupam com quem detém o Token, mas sim com tudo o que o Token está a enlaçar. Garlinghouse sublinhou que pelo menos dezenas, ou mesmo centenas de outros CEOs estão a construir negócios em torno do ecossistema XRP.

De acordo com várias empresas de segurança de Blockchain, o conhecido protocolo de Finanças Descentralizadas (DeFi) Balancer aparentemente sofreu uma grave exploração de vulnerabilidade, com ativos encriptados no valor de mais de 100 milhões de dólares sendo transferidos ilegalmente, e a equipe oficial ainda não se pronunciou sobre o assunto. Este incidente mais uma vez acende um alerta de segurança na crescente área de DeFi.

O protocolo de aposta líquida Ether.fi está realizando uma votação crucial, tornando-se um teste para a capacidade de "bail-in" do ecossistema DeFi. A proposta da comunidade DAO utiliza um excedente de 50 milhões de dólares do tesouro, e acionará o mecanismo de recompra assim que os tokens ETHFI caírem abaixo de 3 dólares. Até o momento, o instantâneo mostra que os votos a favor atingiram 100%, e a votação terminará em 4 de novembro.

O preço da Pi Network tem estado Lateral nos últimos dias, com um preço de negociação de 0,2490 dólares. O recente Aumento de impulso já estagnou. O preço atual está cerca de 65% acima do ponto mais baixo deste ano, que foi de 0,1515 dólares. Do ponto de vista técnico, a Pi Network já quebrou a banda superior da forma de queda, que geralmente indica uma reversão em alta.

Como líder em redes de gerenciamento de chaves descentralizadas, o Lit Protocol redefine os limites da segurança do ativo digital e da automação inteligente através da fusão de computação multipartidária (MPC) e ambientes de execução confiáveis (TEE). O seu maior destaque é a realização do perfeito equilíbrio entre "segurança" e "eficiência" - os usuários podem desfrutar de operações automatizadas em toda a cadeia impulsionadas por IA sem sacrificar o controle da chave privada. Até setembro de 2025, a rede já havia hospedado mais de 340 milhões de dólares em ativos, cobrindo 1,66 milhões de endereços de carteira, tornando-se uma infraestrutura indispensável no mundo Web3.

O Chief Marketing Officer da Polymarket, Matthew Modabber, confirmou que planeja lançar o token nativo POLY e realizar um airdrop. A plataforma está se preparando para relançar nos Estados Unidos até o final de novembro. No entanto, o concorrente Kalshi, que está sob regulamentação americana, alcançou um volume de negócios mensal de 4,4 bilhões de dólares, superando a Polymarket, e recebeu uma nova rodada de financiamento com uma avaliação de 12 bilhões de dólares.

Até à data de publicação, a 3 de novembro, o preço do BTC caiu ligeiramente abaixo de 109.000 dólares, com os preços do ETH e XRP próximos do nível de suporte crítico. Se este nível de suporte for quebrado, poderá desencadear uma queda maior. Os índices de momentum destas principais criptomoedas continuam a enfraquecer, com o RSI abaixo do nível neutro de 50, as linhas do MACD a convergir e o histograma verde a descer, indicando que poderá haver uma nova correção esta semana.

O personagem real do filme "A Grande Aposta", Michael Burry, voltou a lançar um alerta nas redes sociais após dois anos, aparentemente apontando para uma indústria de IA avaliada em mais de 5 trilhões de dólares. Ele postou uma imagem do filme na plataforma X e escreveu: "Às vezes vemos bolhas; às vezes podemos fazer algo; às vezes, a única maneira de ganhar é não participar."

O governo Trump surpreendeu ao perdoar o fundador da Binance, CZ, em outubro, e a notícia imediatamente agitou Washington e a comunidade global de Blockchain. Em 3 de novembro, Trump foi questionado em uma entrevista sobre suas motivações e respondeu "não conheço essa pessoa", mas insistiu "me disseram que ele é uma vítima judicial, assim como eu".

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, afirmou em uma entrevista ao 60 Minutes que "não conhece" CZ, apesar de ter assinado no mês passado um perdão presidencial para CZ. Quando questionado sobre a transação de 2 bilhões de dólares relacionada ao CEX líder de mercado e à moeda estável apoiada por sua família, a World Liberty Financial, Trump evitou a pergunta alegando estar "muito ocupado". Essas declarações ocorrem em meio a uma ampla controvérsia sobre o conflito de interesses em relação ao caso de perdão de CZ, também trazendo à tona novamente a ligação da família Trump com o setor de ativos de criptografia.

As moedas meme representadas por DOGE, Shiba Inu e PEPE estão em um ponto de queda, enfrentando o risco de uma nova desvalorização. Os dados da CoinGlass mostram que, nas últimas 24 horas, o volume de contratos futuros não liquidadas de DOGE, SHIB e PEPE caiu 2%, 7% e 8%, para 1,7 bilhões de dólares, 77,8 milhões de dólares e 227,45 milhões de dólares.

A plataforma de mercado de previsão descentralizada Polymarket experimentou em outubro um aumento significativo na atividade, com o volume mensal de transações, o número de traders ativos e o número de novos mercados a atingir recordes históricos. Os dados mostram que o número de traders ativos mensais chegou a 477.850, e o volume mensal de transações ultrapassou 3,02 bilhões de dólares. Este aumento de atividade foi principalmente impulsionado pela forte expectativa em relação à emissão do token nativo POLY e ao seu plano de Airdrop. Enquanto isso, o concorrente Kalshi, regulado nos EUA, manteve a liderança no volume de transações com 4,4 bilhões de dólares em volume mensal.

O Chief Investment Officer da Bitwise, Matt Hougan, prevê que o preço do Ethereum poderá ultrapassar os 5.000 dólares até o final deste ano e duplicar ou mais até o final da década (2030), ultrapassando os 10.000 dólares. Apesar da narrativa de "recuperação" recente do Ethereum, ele acredita que o mercado em baixa é o momento perfeito para criar oportunidades. Hougan enfatiza que as moedas estáveis são a maior vantagem estrutural do Ethereum. Como todos os pagamentos futuros funcionarão em moedas estáveis, e mais de 53% da oferta de moedas estáveis opera no Ethereum, isso torna o Ethereum a camada de infraestrutura das finanças digitais globais.

Story Protocol é uma plataforma de propriedade intelectual na cadeia, liderada pela a16z, que obteve 54 milhões de dólares e 80 milhões de dólares em financiamento, respectivamente, em 2023 e 2024, com o objetivo de construir uma infraestrutura global para a automação de licenciamento e royalties. A plataforma foi fundada em fevereiro de 2025 e visa se tornar a camada de PI da internet, tendo já registrado 20 milhões de ativos de propriedade intelectual.