Mais de 4,3 bilhões de dólares em opções de encriptação expiram hoje, analistas alertam: se o Bitcoin perder os 115.200 dólares, pode dip para 105.500 dólares.

Hoje (19 de setembro), sob a pressão dupla do vencimento das opções e do histórico grande vencimento da próxima semana, os traders estão se preparando para a potencial flutuação. Hoje, opções de Bitcoin e Éter no valor de mais de 4,5 bilhões de dólares irão vencer. Embora o mercado tenha tido uma recuperação após a aprovação do ETF, plataformas analíticas como a Glassnode alertam que, caso o Bitcoin não consiga se manter acima do nível de suporte crítico de 115,2 mil dólares, poderá enfrentar o risco de um dip para 105,5 mil dólares.

Mais de 4,3 bilhões de dólares em opções de criptomoeda vencem hoje

Apesar da recente recuperação generalizada do mercado de criptomoedas, os traders e investidores esperam amplamente que, no contexto do vencimento de opções de hoje, os preços possam retrair. Este evento também irá estabelecer as bases para o maior vencimento de opções que se aproxima, que pode ter um enorme impacto em todo o mercado de criptomoedas.

De acordo com os dados da maior plataforma de derivados Deribit, hoje (19 de setembro) haverá 30.000 opções de Bitcoin vencendo, com um valor nominal de 3,52 bilhões de dólares. A sua razão de vendas/compra é de 1,23, indicando um sentimento de baixa, uma vez que os traders continuam a aumentar as apostas de venda para se prepararem para a liquidação trimestral da próxima semana.

No entanto, nas últimas 24 horas, a relação de vendas/compras foi de 0,77, com um volume de negociação de opções de compra superior a 22.300 contratos, enquanto o volume de negociação de opções de venda foi de 17.250 contratos. Isso indica que os operadores de opções estão cautelosos e aguardam pistas antes da próxima grande entrega.

O ponto de dor máximo do Bitcoin é de 114,000 dólares, bem abaixo do preço de mercado atual. Os traders de opções podem tentar empurrar o preço do Bitcoin para o ponto de dor máximo, onde as opções de venda estão principalmente concentradas na faixa de preço de exercício entre 100,000 dólares e 108,000 dólares.

Ao mesmo tempo, mais de 177 mil opções de Ethereum também vão expirar na Deribit, com um valor nominal de 800 milhões de dólares, e uma razão de puts/calls de 1.0. Isso indica um equilíbrio nas apostas entre os traders, e não uma inclinação para a venda, como mencionado no início do artigo. Nas últimas 24 horas, o volume de negociação de opções de compra foi de 66.142, ligeiramente superior ao volume de opções de venda (62.281), com uma razão de puts/calls de 0.77.

Além disso, o preço máximo de dor do Ethereum é de 4.500 dólares, ainda abaixo dos atuais 4.539 dólares. Vale ressaltar que, no preço de exercício de 4.500 dólares, o total de apostas em opções de compra (22 milhões de dólares) é maior do que em opções de venda (17 milhões de dólares). Isso indica uma possível flutuação negativa, uma vez que os compradores de opções de compra podem tentar empurrar o preço para esse nível para minimizar perdas.

Glassnode prevê: Bitcoin enfrenta risco de queda

（Fonte：Glassnode）

Após a aprovação pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) dos padrões de listagem gerais para ETFs de criptomoedas, o mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação, com o preço do Bitcoin chegando a quase 118.000 dólares, e o mercado espera que, após uma redução nas taxas de juro pelo Fed, o preço suba para 120.000 dólares.

De acordo com os dados da Glassnode, 95% dos detentores estão em lucro, o que aumenta o risco de realização de lucros. O mercado de futuros está enfrentando uma pressão de venda, e os contratos em aberto de opções atingiram um recorde histórico de 500.000 BTC antes da principal data de vencimento em 26 de setembro. Os touros precisam manter o nível crítico de 115.200 dólares para continuar a subir. Caso contrário, a queda subsequente pode fazer com que o Bitcoin caia para 105.500 dólares.

A data de vencimento na próxima sexta-feira é um "dia de tripla magia" especial, que combina as datas de vencimento semanais, mensais e trimestrais, concentrando assim a liquidez e o fluxo de capital. O preço de dor máxima do Bitcoin está próximo dos 110.000 dólares, que é o nível onde a maioria das opções irá expirar sem valor. Isso indica que, antes e depois da data de liquidação, o preço pode ser puxado em direção a este ponto-chave.

Conclusão

A liquidação das opções de hoje trouxe uma camada de incerteza ao mercado, mas seu impacto pode ser apenas uma flutuação de curto prazo. O verdadeiro teste será a histórica grande expiração que se aproxima na próxima semana, a qual terá um impacto mais profundo na liquidez do mercado e na tendência de preços. Atualmente, o preço do Bitcoin está sendo testado próximo a um importante nível de suporte técnico, enquanto a teoria do "ponto de dor máximo" no mercado de opções sugere riscos potenciais de queda. Isso indica que, embora o sentimento do mercado tenha sido elevado recentemente devido a fatores macroeconômicos positivos, a complexa dinâmica do mercado de derivativos pode dominar a curto prazo. Para os traders, acompanhar de perto o nível de suporte crítico de 115.200 dólares e a atração potencial do ponto de dor máximo será fundamental para lidar com a tendência do mercado nos próximos dias.