A conversa entre China e Estados Unidos está próxima, os mercados globais aguardam: a bolsa de valores japonesa atinge um novo recorde, os futuros da bolsa americana sobem; o sentimento otimista no mercado de criptomoedas está em alta.

Na quinta-feira (18 de setembro), após o anúncio de corte de juros da Reserva Federal (FED), os mercados asiáticos subiram em geral, com o índice Nikkei 225 do Japão disparando 1,34%, atingindo um novo recorde. No entanto, o foco do mercado rapidamente se voltou para as próximas negociações comerciais entre a China e os EUA. Os líderes dos dois países se falarão na sexta-feira (19 de setembro), e essa conversa ocorre após a conclusão de um acordo de estrutura para a transação do TikTok, com o mercado esperando que isso possa marcar o fim da guerra comercial entre a China e os EUA. Essa expectativa, juntamente com as medidas de corte de juros da Reserva Federal (FED), impulsionou os ativos de risco globais, elevando os futuros dos índices de ações dos EUA e acendendo o otimismo do mercado em relação aos ativos de criptografia.

Dinâmica do comércio entre China e EUA: Conversa entre líderes pode ser uma virada chave

A conversa entre o presidente Xi Jinping e o presidente Trump é vista como um potencial ponto de viragem nas relações comerciais entre a China e os Estados Unidos. De acordo com a CN Wire, esta conversa pode pavimentar o caminho para a visita de Estado do presidente Trump a Pequim, com a expectativa de que as partes cheguem a um acordo de compras em grande escala, incluindo aviões da Boeing.

A diminuição das tensões nas relações comerciais entre os EUA e a China terá um impacto profundo nos mercados globais. Se os EUA reduzirem as tarifas sobre produtos chineses, isso não só pode diminuir os preços dos produtos importados nos EUA e aliviar a pressão inflacionária, mas também ajudará a impulsionar a demanda externa por produtos fabricados na China. Esse ciclo virtuoso proporcionará mais espaço político para a A Reserva Federal (FED), apoiando seu caminho de redução de taxas de juros mais dovish. Como resultado, na manhã de quinta-feira, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu, elevando ainda mais o sentimento do mercado.

A reação do mercado após a redução da taxa de juros da Reserva Federal: futuros das ações dos EUA e ativos de criptografia sobem

A Reserva Federal (FED) anunciou na quarta-feira (17 de setembro) uma redução da taxa de juros dos fundos federais em 25 pontos base para a faixa de 4,00%-4,25%, a primeira redução desde dezembro de 2024. Esta medida visa enfrentar o risco de aumento da taxa de desemprego, embora o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, tenha minimizado a possibilidade de cortes contínuos nas taxas, essa mudança de política ainda assim elevou o sentimento do mercado.

A redução das taxas de juros pela Reserva Federal (FED) torna o valor dos rendimentos futuros mais alto, impulsionando diretamente o aumento dos futuros de índices de ações dos EUA. O E-mini Dow Jones, o E-mini Nasdaq 100 e o E-mini S&P 500 registraram aumentos significativos. A análise da The Kobeissi Letter aponta que, desde 1996, nos anos em que a taxa de juros foi reduzida enquanto o S&P 500 estava em níveis históricos altos, o S&P 500 teve um aumento médio de 14% nos 12 meses seguintes. Se essa tendência se repetir, o S&P 500 pode subir para 7,524 pontos.

Esta redução da taxa de juros também injetou nova vitalidade no mercado de ativos de criptografia. O preço do bitcoin subiu novamente para 117,000 dólares, com o volume de negociação à vista nas últimas 24 horas aumentando 49.6%, mostrando um aumento significativo na participação do mercado. Além disso, o volume de negociação de futuros de bitcoin também aumentou 65.9%, com o interesse em aberto crescendo 1.6%, o que indica que os traders estão estabelecendo novas posições de alavancagem, prenunciando uma maior volatilidade de preços nos próximos dias.

Dados de emprego em foco: impacto nas perspectivas de redução de juros no quarto trimestre

Apesar do otimismo do mercado, os traders ainda precisam estar atentos aos riscos potenciais. Os dados de emprego dos EUA, que serão divulgados na quinta-feira à noite, serão o foco, com economistas prevendo que o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego cairá de 263 mil para 240 mil. Se a queda nos dados for maior do que o esperado, isso pode enfraquecer as expectativas do mercado sobre um novo corte nas taxas de juros pelo A Reserva Federal (FED) no quarto trimestre, reduzindo assim a demanda por ativos de risco. Por outro lado, se o número de pedidos de subsídio de desemprego for superior ao esperado, isso poderá aumentar a probabilidade de a Reserva Federal (FED) realizar várias alterações de política nos últimos meses do ano, incentivando o apetite por risco no mercado.

No final, a tendência do mercado dependerá dos dados americanos que serão divulgados em breve, do progresso das negociações comerciais entre os EUA e a China, e das declarações subsequentes da Reserva Federal (FED). Esses fatores determinarão conjuntamente a futura direção do mercado global.

Conclusão

A medida de redução da taxa de juros da Reserva Federal (FED) injetou nova vitalidade em um mercado que já estava animado pela suavização das relações comerciais entre a China e os EUA. Esta interação global do mercado reflete que as políticas macroeconômicas e os eventos geopolíticos estão se tornando cada vez mais fatores-chave que dominam o sentimento do mercado. Embora a atmosfera atual seja otimista, os investidores ainda precisam permanecer alertas e acompanhar os dados de emprego dos EUA que estão prestes a ser divulgados, bem como o resultado final das negociações comerciais entre a China e os EUA. Essas incertezas irão determinar conjuntamente a direção futura das políticas da Reserva Federal (FED), afetando assim o desempenho de curto prazo dos ativos de risco globais.