A expectativa de corte nas taxas de juros pela Reserva Federal (FED) impulsiona os mercados globais, enquanto o mercado de criptomoedas esfria à medida que os mercados acionários asiáticos atingem novas máximas.

Devido à forte expectativa dos investidores sobre um corte nas taxas de juros da A Reserva Federal (FED) esta semana, o mercado de ações de Wall Street atingiu novos máximos históricos, e as bolsas asiáticas também alcançaram recordes. Enquanto isso, o mercado de ativos de criptografia, embora tenha esfriado, ainda mantém níveis de suporte críticos, e os investidores estão a seguir de perto a direção das políticas da A Reserva Federal (FED).

O mercado de ações global subiu em meio às expectativas de redução das taxas de juro

Com as novas máximas de Wall Street, os mercados acionários asiáticos também estão a seguir. O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 0,5%, com os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul a registarem subidas, mas os mercados de Hong Kong e da China continental a recuarem. Os futuros do S&P 500 mantiveram-se estáveis após uma subida de 14 trilhões de dólares, com o foco do mercado desta semana a centrar-se na esperada redução das taxas de juro. O preço do ouro atingiu novos máximos históricos, enquanto o índice do dólar caiu ligeiramente pelo segundo dia consecutivo.

Dados recentes mostram que a situação do mercado de trabalho se suavizou, e os dados de inflação também não apresentaram grandes surpresas, o que reforça ainda mais a expectativa de que a Reserva Federal (FED) reduzirá a taxa de juros em 25 pontos base na quarta-feira. Embora a inflação ainda esteja acima da meta de 2% da Reserva Federal, os traders acreditam que essa ação é quase certa. Chris Larkin, da E*Trade, controlada pelo Morgan Stanley, afirmou: "Agora a discussão se voltará para quão agressivas serão as ações da Reserva Federal. A Reserva Federal pode lembrar a todos que, embora esteja focada no emprego agora, não esqueceu sua outra missão." Devido a sinais de que o crescimento do emprego nos EUA está desacelerando rapidamente, o mercado acredita amplamente que a redução de 25 pontos base já é certa, enquanto também há uma pequena possibilidade de uma redução de 50 pontos base. Os mercados financeiros tendem a acreditar que a Reserva Federal dará prioridade à questão do emprego e transmitirá sinais dovish.

A dinâmica de pessoal da Reserva Federal (FED) torna-se um novo indicador do mercado

Os formuladores de políticas dos Estados Unidos também divulgarão a atualização de suas previsões econômicas e de taxas de juros trimestrais, o chamado "gráfico de pontos". Em junho, os oficiais da Reserva Federal (FED) mostraram-se inclinados a realizar duas reduções de 25 pontos base em 2025.

Em outras notícias relacionadas à Reserva Federal, um tribunal de apelações dos EUA decidiu que, durante o processo de contestação da demissão da governadora Lisa Cook, o presidente não pode removê-la de seu cargo. Além disso, após a confirmação no Senado, o conselheiro econômico de Trump, Stephen Miran, está a caminho de se juntar ao Conselho da Reserva Federal. Embora os negociantes de títulos esperem que Stephen Miran participe da reunião da Reserva Federal desta semana, a inclinação da curva deverá receber um impulso adicional, pois os negociantes agora enfrentam o risco de que Miran possa fornecer previsões de "dot plot" muito baixas, o que ainda não foi totalmente precificado pelo mercado. Chris Weston, chefe de pesquisa do Pepperstone Group, escreveu em um relatório: "Nos próximos períodos de negociação, enfrentaremos os dados de vendas no varejo dos EUA, o que traz um certo grau de risco ao mercado. No entanto, como a reunião da Reserva Federal está se aproximando, os dados de vendas no varejo podem precisar apresentar uma grande volatilidade acima das expectativas para realmente mudar a direção do risco."

Dinâmicas empresariais e relações internacionais

Entretanto, o presidente Trump afirmou que irá telefonar ao líder chinês Xi Jinping na sexta-feira, após os funcionários dos EUA e da China terem chegado a um acordo de estrutura para manter a operação do aplicativo TikTok nos Estados Unidos. Esta será a primeira vez que Trump se contacta diretamente com Xi desde junho. No Japão, o ministro da Agricultura Shinjiro Koizumi declarou que irá concorrer à liderança do partido no poder, uma vez que o Partido Liberal Democrata está à procura de um sucessor que possa reverter suas perspectivas e liderar o país. Além disso, segundo o principal negociador comercial do Japão, Ryosei Akazawa, os EUA também irão encerrar simultaneamente as tarifas adicionais sobre a maioria dos produtos importados do Japão.

No âmbito das notícias empresariais, o maior fabricante mundial de LIDAR automotivo, Hesai Group, viu as suas ações subirem no primeiro dia de negociação após a sua listagem em Hong Kong, com um financiamento de 4,2 mil milhões de dólares de Hong Kong (cerca de 535 milhões de dólares); a oferta pública inicial de 215 milhões de dólares da Urban Company Ltd. é a IPO mais quente na Índia este ano, e de acordo com sinais do mercado de balcão, as suas ações devem ter uma estreia forte na quarta-feira; a Tencent Holdings Ltd. começou a vender os seus primeiros títulos em quatro anos, juntando-se à onda de empréstimos das empresas de tecnologia chinesas para enfrentar a crescente concorrência global na corrida da IA; a Alphabet Inc. juntou-se na segunda-feira ao grupo de empresas de elite com capitalização superior a 3 trilhões de dólares, o que é o mais recente sinal da melhoria do sentimento dos investidores em relação à controladora do Google.

Análise do movimento do mercado de Ativos de criptografia

Ativos de criptografia total de mercado (TOTAL) e Bitcoin (BTC) continuam a cair, pois as condições do mercado não melhoraram.

O mercado de Ativos de criptografia está a esfriar, mas o nível de suporte chave mantém-se firme.

Nas últimas 24 horas, o valor total de mercado dos ativos de criptografia caiu 24 bilhões de dólares, estabilizando-se em 3,95 trilhões de dólares. O TOTAL atualmente se mantém acima do nível de suporte de 3,94 trilhões de dólares, mostrando que, apesar da queda, ainda possui resiliência, e os investidores estão seguindo de perto os próximos movimentos significativos. O mercado está atento à iminente decisão de taxa do FOMC, com a expectativa de uma redução de 25 pontos base. Essa expectativa parece estar a conter a volatilidade. Se as condições macroeconômicas piorarem, o TOTAL pode cair para 3,89 trilhões de dólares, sinalizando um mercado fraco. No entanto, se a redução da taxa for bem recebida pelo mercado, o TOTAL pode recuperar força e subir para 4,01 trilhões de dólares.

O preço do Bitcoin está atualmente em 115.342 dólares, mantendo-se acima do nível de suporte de 115.000 dólares. Se as condições do mercado macroeconômico piorarem nos próximos dias, o BTC pode cair para 112.500 dólares, o que testará o sentimento dos investidores e aumentará a pressão de baixa de curto prazo no mercado de Ativos de criptografia. O indicador RSI mostra que o momentum de alta ainda está ativo, indicando que o Bitcoin ainda tem força para evitar uma queda acentuada. Esse cenário apoia uma consolidação do preço acima de 115.000 dólares, e a confiança dos investidores pode ajudar o BTC a manter-se estável. Se o próximo corte de juros não tiver um impacto negativo no Bitcoin, essa moeda pode se recuperar para o nível de resistência de 117.261 dólares. Uma quebra bem-sucedida desse nível aumentará o sentimento de alta e reverterá completamente o argumento de baixa.

Notícias do setor:

• Israel apreendeu 187 carteiras de criptografia que estavam associadas a 1,5 bilhões de dólares USDT, de acordo com a legislação antiterrorismo, e atualmente essas carteiras detêm 1,5 milhões de dólares. Esta ação ocorreu após os EUA terem apreendido USDT relacionados ao programa de drones do Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã.
• A SEC e uma exchange centralizada (CEX) de renome chegaram a um acordo, em princípio, sobre a ação judicial relacionada ao produto Earn que resultou no bloqueio dos fundos dos clientes em 2023. Este acordo ocorreu após a IPO da CEX e foi alcançado num contexto de diminuição da aplicação da lei de criptografia nos EUA e controvérsias na liderança da CFTC.

Conclusão

No contexto da interseção entre a reunião da Reserva Federal (FED), a política global e a dinâmica do mercado de ativos de criptografia, os investidores estão enfrentando um momento cheio de oportunidades e riscos. O otimismo do mercado tradicional em relação a cortes de juros está fornecendo impulso ascendente para ativos de risco, enquanto o mercado de ativos de criptografia também busca uma direção sob essa expectativa. Nos próximos dias, com a divulgação da decisão da Reserva Federal (FED), a verdadeira direção do mercado se tornará mais clara.