A BlackRock pretende colocar o seu ETF flagship na blockchain! A tokenização de RWA pode desencadear uma nova corrida em Wall Street.

De acordo com o último relatório da Bloomberg, o gigante global de gestão de ativos BlackRock está considerando mover alguns de seus fundos negociados em bolsa (ETF) para a Blockchain e explorar soluções de tokenização de fundos vinculados a ativos do mundo real (RWA). Esta ação pode trazer ativos de bilhões do TradFi para a cadeia, tornando-se um passo importante para Wall Street na promoção da onda de tokenização.

Plano de ETF na cadeia exposto: abrange ações e RWA

Fontes informadas revelaram que a proposta de tokenização da BlackRock não inclui apenas ativos criptográficos, mas também pode envolver fundos vinculados a ativos do mundo real, como ações. Isso significa que, no futuro, os investidores poderão manter diretamente na cadeia ETFs tokenizados vinculados ao S&P 500, títulos do governo ou outros ativos.

No entanto, os relatórios indicam que o plano ainda precisa considerar fatores regulatórios, especialmente considerando que a atitude da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em relação à tokenização de valores mobiliários ainda não está totalmente clara.

Desempenho impressionante dos produtos de criptografia: ETF de Bitcoin e Ethereum lideram

A performance dos ETFs da BlackRock no setor de criptomoedas tem sido bastante impressionante - o fundo fiduciário iShares Bitcoin e o fundo fiduciário iShares Ethereum superaram, em menos de um ano, 10 bilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM), tornando-se dois dos apenas três produtos semelhantes no mundo a alcançar esse marco.

Além disso, a BlackRock lançou o ETF iShares de Blockchain e Tecnologia, que investe em índices de ações de empresas relacionadas a criptomoedas. Embora não detenha diretamente tokens, reflete igualmente suas ambições de posicionamento no setor de ativos digitais.

BUIDL casos de sucesso: fundo na cadeia já ultrapassou 2 bilhões de dólares

A BlackRock não é nova no setor de produtos na cadeia. O fundo de liquidez digital institucional BUIDL Dollar, lançado em março deste ano, tornou-se o primeiro fundo tokenizado a ultrapassar 1 bilhão de dólares em ativos, atualmente gerenciando mais de 2 bilhões de dólares em ativos (dados da RWA.xyz).

O sucesso do fundo fornece à BlackRock um exemplo comercial e técnico de referência para avançar com a tokenização de ETFs, e também demonstra que a aceitação dos investidores institucionais em relação a ativos na cadeia está a aumentar.

A onda de tokenização aquece: a interseção entre Wall Street e o mundo cripto

A ação da BlackRock ocorre no momento em que o interesse de Wall Street pela tokenização está em alta. A Fidelity lançou esta semana sua versão em blockchain do fundo do mercado monetário de títulos do governo, enquanto a Nasdaq solicitou à SEC a permissão para negociar títulos tokenizados.

No entanto, o analista de ETF da Bloomberg, Eric Balchunas, também alertou que, embora a tokenização ajude a melhorar os processos de back-end do TradFi, ainda existem desafios a curto prazo para que os investidores de varejo mudem de ETFs tradicionais para produtos tokenizados — especialmente em relação à educação dos usuários, conformidade regulatória e valor real do investimento.

Conclusão

A BlackRock planeja tokenizar ETFs e RWAs, marcando a aceleração da fusão entre o TradFi e a Blockchain. Embora a regulação e a aceitação do mercado ainda sejam variáveis cruciais, se o plano se concretizar, poderá injetar liquidez na casa das centenas de bilhões de dólares no mercado de ativos na cadeia, reformulando a forma como os mercados de capitais globais operam. Para os investidores, isso não é apenas uma inovação de produto, mas pode também ser um ponto de inflexão histórico na lógica de alocação de ativos.