Franklin Templeton lança o seu primeiro fundo tokenizado em Hong Kong, apoiando a estratégia de tecnologia financeira impulsionada por IA

O gigante global de gestão de ativos Franklin Templeton lança oficialmente o seu primeiro fundo de mercado monetário tokenizado em Hong Kong, marcando uma nova fase na integração de blockchain e inteligência artificial no setor financeiro. O lançamento do fundo coincide com a nova estratégia de tecnologia financeira de cinco anos do Banco de Pagamentos de Hong Kong (HKMA), com o objetivo de construir até 2030 um ecossistema financeiro centrado em IA e blockchain. Paralelamente, as instituições globais de gestão de ativos aceleram o processo de tokenização, prevendo-se que o mercado de ativos tokenizados atinja 19 trilhões de dólares nos próximos dez anos.

Contexto da Estratégia de Tecnologia Financeira de Hong Kong e do Desenvolvimento da Tokenização

O HKMA anunciou oficialmente esta semana a estratégia “Fintech 2030”, liderada pelo seu presidente, Eddie Yue. Este plano apresenta mais de 40 medidas específicas para promover a implementação de ferramentas de inteligência artificial, desenvolver um ecossistema de tokenização e aumentar a resiliência e transparência do sistema financeiro.

O banco central também está a construir uma estrutura de liquidação de depósitos tokenizados, com potencial para integrar a moeda digital de banco central (CBDC), permitindo uma liquidação interbancária inteligente e automatizada. Este movimento reforça o compromisso de Hong Kong em avançar na infraestrutura financeira baseada em blockchain, alinhando-se com os padrões internacionais.

Estrutura e Significado do Fundo de Tokenização da Franklin Templeton

A Franklin Templeton lançou o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, registado em Luxemburgo, que investe principalmente em títulos do governo dos EUA de curto prazo. O fundo emite cotas tokenizadas na blockchain, onde cada token representa a participação e os direitos reais do investidor, com a propriedade registrada de forma transparente na cadeia.

Esta abordagem aumenta a eficiência de investimento e a velocidade de liquidação, reduzindo custos operacionais. A estrutura tokenizada permite que os investidores detenham e negociem diretamente as cotas através de carteiras blockchain, eliminando a necessidade de sistemas tradicionais de contas de fundos.

Parceiros do Projeto e Planos de Teste Regulamentar

Este fundo tokenizado faz parte do programa de sandbox regulatório “Project Ensemble” do HKMA, desenvolvido em parceria com a Franklin Templeton, o HSBC e o OSL Group. A OSL é uma das 11 plataformas em Hong Kong com licença para ativos virtuais, especializada em negociações e custódia de ativos digitais para instituições.

Um executivo do HSBC afirmou que o sistema poderá possibilitar uma “liquidação quase instantânea” entre bancos tradicionais e o ecossistema blockchain, estabelecendo uma base para futuras liquidações de ativos tokenizados transfronteiriços.

Tendências Globais de Tokenização e Potencial de Mercado

De acordo com um relatório conjunto do Ripple e do Boston Consulting Group (BCG), divulgado em abril de 2025, o valor de mercado da tokenização de ativos do mundo real (RWA Tokenization) deve passar de aproximadamente 36 bilhões de dólares atuais para 19 trilhões de dólares até 2033.

Esta tendência demonstra que a tokenização está a tornar-se um motor-chave na modernização do sistema financeiro. As gestoras de ativos, ao adotarem a tokenização, podem melhorar a liquidez, aumentar a transparência e reduzir custos operacionais, ao mesmo tempo que oferecem ferramentas financeiras mais eficientes para o mercado global.

A iniciativa liderada pela Franklin Templeton em Hong Kong sinaliza uma transição do conceito à implementação prática na indústria de gestão de ativos, servindo de referência para outros centros financeiros internacionais no desenvolvimento de regulamentações.

Análise do Setor de Criptomoedas: Perspectivas de Integração entre IA e Tokenização

O lançamento deste fundo tokenizado está em sintonia com a estratégia do governo de Hong Kong de impulsionar a fintech baseada em IA. Tecnologias de IA podem otimizar a modelagem de risco e a precificação em tempo real de ativos tokenizados, enquanto a blockchain garante a imutabilidade e a rastreabilidade dos dados. A combinação dessas tecnologias reforça o nível de inteligência na gestão de ativos e abre novas oportunidades em áreas como DeFi, stablecoins e RWA (ativos do mundo real).

Para os investidores em criptomoedas, isso significa que futuras operações de gestão de ativos, distribuição de rendimentos e até produtos ETF poderão ser realizadas de forma transparente na blockchain. As ações da Franklin Templeton reforçam a confiança de instituições financeiras tradicionais na Web3 e na economia de tokens a longo prazo.

Conclusão

O avanço da tokenização em Hong Kong está a passar de iniciativas políticas para implementações concretas. Com a participação de gigantes tradicionais como Franklin Templeton e HSBC, Hong Kong tem potencial para se tornar um centro global de gestão de ativos tokenizados. Para o mercado de criptomoedas, trata-se de um marco de conformidade e institucionalização, além de uma prova de que a tecnologia blockchain está a remodelar o panorama financeiro mundial.