Sob a pressão dupla das declarações tarifárias de Trump e do ajuste técnico do mercado, o mercado de Ativos de criptografia passou por uma intensa Flutuação. Os dados na cadeia mostram que o fundo de cobertura Abraxas Capital continua a aumentar sua estratégia de posições curtas, com o valor nocional total das Participações subindo para 760 milhões de dólares, sendo 277 milhões de dólares em posições curtas de BTC, 257 milhões de dólares em posições curtas de ETH e 76,5 milhões de dólares em posições curtas de SOL. Ao mesmo tempo, as posições longas com alta alavancagem enfrentaram uma liquidação severa, com uma Baleia de posições longas de BTC de 40x sendo totalmente liquidada, resultando em uma perda de 6,3 milhões de dólares. A Volatilidade do mercado aumentou drasticamente, e a disputa entre as duas partes nos níveis de preço chave entrou em uma fase de intensa competição.

No dia 31 de outubro, o mercado DeFi continuou a retração em um cenário macroeconômico fraco, com o TVL total da rede caindo para 150,443 bilhões de dólares, uma queda de 1,51% em 24 horas. O BTC flutua em torno de 110 mil dólares, enquanto o ETH se mantém acima de 3,800 dólares. O TVL dos principais protocolos geralmente diminuiu, mas a estrutura geral é robusta; o volume de transações do DEX na cadeia Solana continua a liderar a rede. Ao mesmo tempo, várias dinâmicas de projetos mostram que o DeFi está passando de uma fase de expansão para uma fase de governança e otimização de mecanismos. Analistas acreditam que o mercado atual está em um período de organização estrutural, com fundos se reagrupando em ecossistemas eficientes e ativos de governança.

O Standard Chartered Bank publicou um relatório de previsão mais recente, prevendo que o mercado de tokenização de ativos do mundo real (RWA) irá disparar 56 vezes, passando dos atuais 35 bilhões de dólares para 2 trilhões de dólares até o final de 2028. O banco acredita que o Ethereum se tornará a blockchain preferida para a maioria das atividades de ativos tokenizados, pois sua confiabilidade, sem interrupções na rede principal por mais de 10 anos, é crucial para as instituições. Neste mercado de 2 trilhões de dólares, os fundos de mercado monetário tokenizados e as ações listadas tokenizadas representarão cada um uma participação de 750 bilhões de dólares.

No dia 30 de outubro, quinta-feira, o ETF de Bitcoin sofreu grandes resgates por parte de investidores institucionais, com um total de saídas diárias atingindo 490 milhões de dólares, enquanto o ETF de Éter também teve saídas de 184 milhões de dólares, refletindo a aversão ao risco sob incertezas macroeconômicas. Ao mesmo tempo, o departamento de crédito privado da BlackRock, HPS, foi envolvido em um escândalo de fraude de financiamento de telecomunicações que chega a 500 milhões de dólares, agravando as preocupações do mercado. No entanto, os dados de baleias mostram que posições curtas de 3 bilhões de dólares em Bitcoin estão em perigo; uma vez que o preço supere 112.600 dólares, isso pode desencadear liquidações rápidas.

O novo banco britânico Revolut lançou uma funcionalidade revolucionária: permite que seus 65 milhões de usuários troquem entre USD e moeda estável a uma taxa de 1:1, isentando todas as taxas, spreads ou custos até um limite de 578.630 USD por mês. Este serviço suporta USDC e USDT, abrangendo seis principais redes de blockchain, incluindo Ethereum, Solana e Tron. Esta medida ocorre enquanto empresas de pagamento líderes, como a Western Union, a empresa-mãe da Zelle e a MoneyGram, aceleram o desenvolvimento de soluções de blockchain e moeda estável, sinalizando que a adoção de ativos encriptados por parte do setor financeiro tradicional (TradFi) está entrando em uma nova fase.

O preço do Ethereum caiu para menos de 4.000 dólares, sendo negociado perto de 3.900 dólares, com uma queda diária de 2,2%, principalmente devido aos comentários do presidente da Reserva Federal (FED), Powell, sobre a possibilidade de não haver mais cortes de juros este ano. No entanto, os fundamentos do Ethereum permanecem excepcionalmente fortes: as Participações institucionais superaram pela primeira vez o Bitcoin, atingindo 4,1% do suprimento total; o volume diário de negociações e a atividade de Endereços ativos na cadeia atingiram novos máximos históricos. Apesar da saída líquida de 8,144 milhões de dólares dos ETFs de curto prazo, analistas preveem que o Ethereum pode alcançar 4.272 dólares antes de 30 de novembro e, eventualmente, pode subir para 8.500 dólares.

Eliza Labs anunciou uma grande reestruturação estratégica, transferindo seu token AI16Z para ELIZAOS, com a troca de tokens a ser implementada oficialmente em 6 de novembro de 2025. Esta reformulação da marca vem acompanhada de uma mudança radical no modelo econômico do token: a oferta total aumentou significativamente em 67%, passando de 6,6 bilhões para 11 bilhões de unidades. Esta iniciativa visa criar um ecossistema mais sustentável e centrado no usuário, solidificando a posição estratégica do ELIZAOS no campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) através da expansão da alocação comunitária e da introdução de novos parâmetros de liquidez.

Esta semana, o mercado de criptomoedas acolheu uma nova onda de entusiasmo por subscrições, com as vendas de tokens dos projetos MegaETH, zkPass e Momentum atraindo um enorme interesse por parte do retalho, com um total de mais de 1.4 bilhões de dólares em promessas de investimento. Dentre eles, o leilão do token MEGA da rede Layer-2 da Ethereum, MegaETH, atingiu o seu limite de captação de 50 milhões de dólares em poucos minutos, com uma subscrição final de 27.8 vezes, totalizando promessas de fundos que ultrapassam 1.3 bilhões de dólares. Além disso, o protocolo de privacidade zkPass e a exchange descentralizada Momentum na Sui também superaram significativamente os seus objetivos de captação.

O preço do Solana (SOL) caiu 8% na quinta-feira, abaixo de 180 dólares, apagando todos os ganhos homólogos de 2025, com uma queda de 4% no ano. Essa queda ocorreu após o lançamento do primeiro ETF de Solana em Ponto nos EUA, que atraiu um total de 117 milhões de dólares em fluxos. O mercado acredita amplamente que a Jump Crypto transferiu 1,1 milhão de tokens SOL, no valor de 205 milhões de dólares, para a Galaxy Digital, o que pode estar provocando uma rotação em direção ao Bitcoin e causando uma pressão significativa no sentimento do mercado.

O Investidor de Ativos Digitais voltou a mencionar rumores sobre uma "colaboração secreta" entre a Ripple e a Amazon, envolvendo bilhões de XRP Token, mas o CTO da Ripple, David Schwartz, esclareceu recentemente que, mesmo que os direitos de recebimento de futuros tokens sejam vendidos, os compradores não poderão controlar imediatamente os XRP bloqueados.

O Comitê de Finanças do Yuan Legislativo divulgou um relatório especial em 30 de outubro, confirmando que o rascunho da "Lei Especial de Serviços de Ativos Virtuais (VASP)" elaborado pela Comissão de Supervisão Financeira foi enviado ao Executivo para deliberação. Este projeto de lei elevará o nível de supervisão de Taiwan sobre ativos virtuais, passando do sistema de registro focado na prevenção da Lavagem de dinheiro para um regime de alta supervisão que exige autorização, comparável ao das Instituições financeiras. A vice-presidente do Banco Central, Zhu Meili, afirmou pela primeira vez que a moeda estável já é equivalente a moeda.

O que é a Nubila Network? É uma máquina Oracle de dados ambientais baseada na arquitetura DePIN (Rede de Infraestrutura Física Descentralizada), com o objetivo central de capturar e verificar dados do mundo físico através de uma rede global de sensores, fornecendo uma fonte de dados confiável para modelos de IA e aplicações em Blockchain. O maior destaque do projeto é sua rede física que cobre 120 países, com mais de 20.000 sensores e 16.000 nós de validação, com uma precisão de dados que pode alcançar uma faixa de 500 metros, muito superior ao nível de erro de 10 quilômetros dos serviços meteorológicos tradicionais. Como um projeto de infraestrutura que completou um financiamento de 10,5 milhões de dólares e foi adotado por empresas do S&P 500, a Nubila estabeleceu uma barreira técnica única e uma vantagem comercial na pista de dados físicos.

Os comerciantes de Bitcoin (BTC) esperam que uma base local se forme em meados de novembro, uma vez que a média móvel simples de 50 dias (SMA) deve cair abaixo da SMA de 200 dias na proximidade de 100.000 dólares; esse padrão de cruzamento da morte geralmente sinaliza a formação de uma base local. De acordo com a análise, a variação média de preço um mês após o cruzamento da morte é de apenas -3,2%, desafiando a visão de que o cruzamento da morte levaria de forma confiável a um mercado em baixa duradouro.

A empresa de gestão de ativos Canary Capital submeteu uma versão atualizada do seu documento S-1 para o ETF de Ponto XRP, com a mudança chave sendo a remoção da cláusula de "latência de correção", criando condições para que o ETF entre em vigor automaticamente em 13 de novembro. Esta ação deve provocar uma forte atividade de mercado relacionada com a altcoin Ripple. O Chief Investment Officer da Bitwise, Matt Hougan, acredita firmemente que, com a forte base de investidores do XRP, o ETF de XRP pode facilmente tornar-se um fundo de bilhões de dólares nos meses seguintes ao seu lançamento, superando as expectativas do mercado.

Analistas de mercado afirmam que, com a próxima onda de fundos negociados em bolsa (ETF) de ativos de criptografia a entrar no mercado dos Estados Unidos, os investidores institucionais podem direcionar sua atenção para alts. No terceiro trimestre de 2025, o ETF de Ponto de Éter atraiu 9,6 bilhões de dólares em entradas de capital, superando os 8,7 bilhões de dólares do ETF de Ponto de Bitcoin, o que indica que a demanda do mercado por investimentos regulamentados em altcoin está em um estado de expectativa.

Desde que Buffett anunciou sua aposentadoria em maio, o "prêmio Buffett" da Berkshire parece estar desaparecendo rapidamente. O Barchart reportou que o preço das ações da Berkshire Hathaway apresentou uma cruz da morte, com a média móvel de 50 dias caindo abaixo da média móvel de 200 dias, o que é a primeira vez desde agosto. A posição do sucessor Greg Abel em relação ao Bitcoin ainda é incerta, o que levanta perguntas sobre como a Berkshire lidará com ativos digitais no futuro.

Mais de 16 bilhões de dólares em opções de Bitcoin e Ethereum vão expirar em 31 de outubro de 2025 na Deribit, sendo um dos maiores eventos mensais de derivação de encriptação deste ano, com expectativa de amplificar significativamente a flutuação do mercado. O preço de máximo sofrimento (Max Pain) para as opções de Bitcoin é de 114.000 dólares, enquanto para Ethereum é de 4.100 dólares. Embora a razão Put-to-Call mostre uma leve tendência em alta, os analistas alertam que a estrutura do mercado é "frágil e carece de compras", e os traders devem acompanhar de perto se os preços tenderão à área do máximo sofrimento.

Sam Bankman-Fried afirmou que a FTX sempre teve ativos suficientes para reembolsar os clientes, alegando que a exchange enfrentava uma crise de liquidez e não um verdadeiro buraco no balanço patrimonial. Em um documento datado de 30 de setembro de 2025, SBF e sua equipe argumentaram que os 8 bilhões de dólares que a FTX devia aos clientes no momento da falência em novembro de 2022 "nunca desapareceram".

O que é o Marina Protocol? É uma infraestrutura de tecnologia de marketing Web3 construída na cadeia BNB, com o foco principal em conectar marcas Web2 e usuários Web3 através do modelo "aprender e ganhar" (Learn & Earn). O maior destaque do projeto é que, em apenas 10 meses, atraiu 1,3 milhão de usuários em todo o mundo, cobrindo mais de 200 países e regiões, demonstrando uma forte capacidade de aquisição de usuários. Como o primeiro projeto da Binance Alpha, o Marina Protocol completou um financiamento de 1,68 milhões de dólares, com uma avaliação de 40 milhões de dólares, estabelecendo uma posição única de produto e potencial de crescimento na pista de marketing Web3.

Crypto Rover publicou uma mensagem no Twitter dizendo que o afrouxamento quantitativo (QT) terminará em dezembro e a temporada de alts está prestes a retornar. Assim que essa notícia foi divulgada, a comunidade de ativos de criptografia ficou imediatamente agitada. Ele mostrou um gráfico que retratava as novas mudanças no padrão de mercado, bem como a capitalização total do Total3 de criptomoedas (que inclui apenas alts), que pode alcançar 1,6 trilhões de dólares.