O preço do ouro disparou 119% nos últimos dois anos, ultrapassando 4500 dólares e alcançando um novo recorde histórico, mas em relação às ações e títulos, o ouro ainda está abaixo do pico de 1980. A relação Dow/Ouro mantém-se em 10:1, mostrando que os ativos reais ainda têm um grande espaço para valorização em relação aos ativos financeiros. Mais crucialmente, as ações de mineração de ouro estão a apresentar um efeito de "boca de crocodilo", com a maioria das mineradoras a manter custos sustentáveis de apenas 2200 dólares, enquanto a atual diferença de preço ultrapassa 2300 dólares, criando um espaço para lucros exorbitantes.

A equipe principal do Pi Token lançou duas atualizações significativas antes das férias, a troca do DEX do Testnet para pares de negociação cotados em PI, e lançou o "plano de negócios comunitário" para apoiar as promoções de feriados. No entanto, a informação favorável não conseguiu impedir a queda dos preços. De acordo com os dados da PiScan, no dia 25 de dezembro haverá o maior volume de desbloqueio em um único dia, com quase 9 milhões de Tokens prestes a entrar no mercado.

As ações da bolsa americana iniciaram uma recuperação de Natal após uma venda de IA, criando na última sexta-feira o maior volume de negociação da história, com ações de conceitos de IA em recuperação de dois dígitos. A redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED) e a postura dovish do Banco Central japonês levaram o dólar a cair abaixo dos 99, enquanto o ouro aumentou 2,4% para 4443 dólares, atingindo um novo recorde. O catalisador de 2026 é a aparição do presidente da A Reserva Federal (FED) dovish, com o mercado apostando em Hassert ou Waller, prevendo uma redução de taxa superior a 50 pontos de base, e a valorização do yuan será favorável ao mercado de ações da Ásia-Pacífico.

Em 2025, os ETFs de ativos de criptografia atraíram 31 bilhões de dólares, com o Bitcoin mantendo uma participação de mercado de 70-85%. A participação do Ethereum aumentou de 15% para 30%, enquanto o BitMine Immersion aumentou a sua posse em 590 mil ETH em um único mês, fazendo com que a quantidade total em posse do público ultrapassasse 5 milhões. Nas últimas três semanas, o volume de negociação do ETF de Bitcoin encolheu, com uma média diária em dezembro difícil de ultrapassar 5 bilhões de dólares.

XWorld é uma plataforma Web3 com o núcleo "Use to Earn", permitindo que usuários do Sudeste Asiático ganhem uma renda de nível europeu e americano através do teste de aplicativos de IA. Possui 15 milhões de usuários, com uma comissão de plataforma de apenas 15-20%, sendo o restante devolvido aos usuários. O token nativo WORLD possui utilidades de pagamento, stake e governança, e foi projetado com um mecanismo deflacionário, com a transição para uma rede econômica de Agentes de IA prevista para 2026.

Bitcoin estabilizou em 80 mil dólares, mas o ambiente de mercado é radicalmente diferente do início de outubro. Após o evento de liquidação de 19 bilhões de dólares desencadeado pelas tarifas de Trump em 10 de outubro, a profundidade do livro de ordens desapareceu, saídas de ETF em novembro alcançaram um recorde de 3,6 bilhões de dólares, retiradas diárias da BlackRock IBIT chegaram a 523 milhões de dólares e a taxa de alavancagem caiu para níveis históricos baixos, levando os traders a intuir que "algo estava errado" conforme a validação dos dados.

O preço do XRP caiu abaixo dos 1,90 dólares, embora o Ponto ETF tenha atraído 44 milhões de dólares em um único dia na segunda-feira, com um fluxo líquido acumulado de 1,12 bilhões de dólares, ainda não conseguiu impedir a queda. A questão chave é que as Baleias continuam a reduzir posição, os Endereços que detêm mais de 100 mil Tokens viram seu valor despencar de 191 bilhões de dólares em julho para 104 bilhões de dólares, evaporando mais de 87 bilhões de dólares.

O protocolo de aposta líquida Infrared da Berachain anunciou o roteiro para 2026, com o lançamento do cofre de recompensas IR, suportando os pares de negociação USDT0-IR e IR-WBERA para aposta. Em janeiro do próximo ano, será lançado o staking nativo de IR, permitindo que os usuários apostem IR para receber sIR e obtenham rendimento através da recompra de receitas do protocolo. No Q1, será lançado um sistema de leilão holandês, onde protocolos de terceiros poderão usar IR para licitar direitos de emissão de BGT.

A Amplify ETFs, um conhecido emissor de ETF dos EUA, anunciou na terça-feira passada o lançamento de dois fundos de índice inovadores focados na infraestrutura financeira de criptografia, nomeadamente o Amplify Stablecoin Technology ETF e o Amplify Tokenization Technology ETF, com os códigos de negociação STBQ e TKNQ, respetivamente. Estes dois fundos visam permitir que investidores do mercado tradicional possam investir facilmente nos ecossistemas de moedas estáveis e na tokenização de ativos do mundo real, que são os dois principais setores. Cada fundo pode alocar entre 25% e 50% dos ativos em criptomoedas relacionadas durante os ajustes. Esta iniciativa marca a transição dos produtos ETF de uma mera exposição ao Ponto de Bitcoin e Ethereum, aprofundando-se em investimentos segmentados na infraestrutura subjacente da economia de criptografia, abrindo um canal de investimento em conformidade para um mercado potencial de trilhões de dólares.

A Messari publicou um relatório profundo mais recente, confirmando que a Mantle se tornou uma das principais soluções Layer2, evoluindo de uma camada de execução genérica para uma "camada de pagamento distribuído para finanças na cadeia". O relatório indica que os ativos de staking mETH e cmETH da Mantle totalizam 10,7 milhões de dólares, o TVL em Finanças Descentralizadas atinge 242,3 milhões de dólares, e a capitalização de mercado em MNT ultrapassa 8,7 bilhões de dólares.

O Fundo Monetário Internacional surpreendeu recentemente ao "elogiar" o desenvolvimento econômico de El Salvador, apesar de o país da América Central continuar a desrespeitar as recomendações anteriores do FMI, aumentando continuamente suas reservas de Bitcoin. O relatório do FMI prevê que o PIB real de El Salvador crescerá cerca de 4% em 2025, com perspectivas "muito boas", e pela primeira vez não mencionou a velha ideia de "suspender a estratégia de Bitcoin". Ao mesmo tempo, as reservas de Bitcoin do tesouro de El Salvador aumentaram para quase 7.500 moedas, no valor de cerca de 660 milhões de dólares, e durante a grande queda do mercado em novembro, o país aumentou suas reservas em mais de 1.000 moedas em um único mês. O leve afrouxamento da postura do FMI, juntamente com as negociações do governo de El Salvador para vender a carteira estatal Chivo, marcam o que parece ser um "compromisso real" em um experimento de moeda digital soberana.

O preço da Pi Network caiu de 0,2821 dólares, o ponto alto do mês passado, para 0,2050 dólares, com uma queda de 27%, entrando oficialmente em um Bear Market técnico, e o volume de negociação nas últimas 24 horas caiu drasticamente para apenas 10,4 milhões de dólares. Do ponto de vista técnico, a Pi Network formou um padrão de duplo topo, com a linha do pescoço situada em 0,2036 dólares. Após a quebra, o próximo objetivo será 0,1530 dólares, o que significa que ainda há um espaço para uma queda de 25%.

SHIB suporte está passando pelo momento mais difícil de 2025, com o preço do token caindo 66% em relação ao ano anterior. O que é ainda mais preocupante é que o SHIB apresentou pela primeira vez um cruzamento de morte semanal, com a média móvel de curto prazo cruzando para baixo a média de longo prazo, o que é um sinal clássico de baixa. Após o nível de suporte crítico de 0.00000135 dólares ser quebrado, os analistas afirmam que, a menos que o SHIB recupere esse nível de suporte, as posições longas estão mortas.

RAIN Token teve um Grande subida de 125% nos últimos 30 dias, com um aumento acumulado de 20.000% desde o início do ano, e o preço atual está apenas 5% abaixo do pico histórico, tornando-se um verdadeiro cavalo de batalha na capitalização de mercado do Arbitrum, com uma capitalização de mercado superior a 2,7 bilhões de dólares. O aumento é atribuído ao anúncio da Enlivex Therapeutics sobre uma Venda privada de 212 milhões de dólares para estabelecer o primeiro portfólio de ativos digitais corporativos do mundo centrado no Token RAIN.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) recentemente apresentou acusações contra um sofisticado esquema de fraude em ativos de criptografia, envolvendo mais de 14 milhões de dólares. A SEC acusa a Morocoin Tech Corp., Berge Blockchain Technology Co. Ltd. e Cirkor Inc., três plataformas de negociação de criptografia falsas, além de quatro "clubes de investimento" como a AI Wealth Inc., de trabalharem em conjunto para enganar investidores de varejo nos EUA a depositar fundos em plataformas de negociação totalmente falsas, através de anúncios em redes sociais, utilizando grupos do WhatsApp para se passar por "especialistas financeiros" e oferecendo propostas de investimento geradas por IA como isca. Este caso é mais uma importante ação de aplicação da lei da SEC no espaço digital e em tecnologias emergentes, embora, no contexto da mudança na regulamentação sob o governo Trump em 2025, as atividades de aplicação de criptografia da agência tenham diminuído.

Ponto XRP ETF registou entradas líquidas durante 26 dias de negociação consecutivos, com 43,89 milhões de dólares captados em um único dia, a 22 de dezembro, enquanto o XRP ainda caiu abaixo de 1,90 dólares a 24 de dezembro. Esta queda foi originada por novas ameaças do Ministro das Finanças japonês de intervir no mercado cambial, gerando preocupações sobre o fechamento de posições de arbitragem em ienes, enquanto a inflação PCE dos EUA no terceiro trimestre subiu para 2,8%, restringindo a apetência por risco, com as expectativas do mercado sobre um corte nas taxas de juros pela Reserva Federal (FED) em março do próximo ano a caírem abruptamente.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) processou três plataformas de negociação de criptomoedas falsas e quatro clubes de investimento, acusando-os de direcionar investidores de retalho para chats em grupo através de anúncios em redes sociais, enganando investidores a investirem em plataformas falsas e em Tokens de valores mobiliários falsos sob o nome de recomendações de ações de IA, fraudando mais de 14 milhões de dólares. Os métodos de fraude incluem licenças governamentais fictícias, falsificação de registos de transações e cobrança de taxas de levantamento falsas. A SEC está a procurar uma ordem de proibição permanente, multas civis e recuperação de ganhos ilícitos.

O presidente da Sri-Kumar Global Strategies, Komal Sri-Kumar, alertou que em 2026 ocorrerá a mais grave crise de estagflação desde a década de 1970, um fenômeno em que a alta inflação e a recessão coexistem, causando um grande impacto na economia global. Ele prevê que tanto as ações quanto os títulos de longo prazo sofrerão perdas, com apenas alguns ativos, como ouro, prata, imóveis e dívidas inadimplentes, conseguindo sobreviver, e o preço do ouro alcançará 5000 dólares/onza.

O ano de 2025 será um ano de choque intenso entre narrativa e realidade para o setor de Ativos de criptografia, além de uma drástica divisão de riqueza. Embora o preço do Bitcoin tenha recuado cerca de 6% desde o pico no início do ano, o índice de bilionários da Bloomberg mostra que a trajetória de riqueza dos principais nomes do setor é drasticamente diferente: os gigantes das moedas estáveis tornaram-se os maiores vencedores, com o fundador da Circle, Jeremy Allaire, tendo sua riqueza aumentada em 149%, e o presidente da Tether, Giancarlo Devasini, vendo seu patrimônio subir 60% para 13,2 bilhões de dólares; enquanto o pioneiro dos "Bitshares", Michael Saylor, viu sua riqueza encolher em 37%, e a fortuna dos gêmeos Winklevoss despencou em 59%. Por trás dessa reordenação de riqueza, está um retrato profundo da transição da indústria de um crescimento selvagem para a Conformidade e a prestação de serviços básicos.

O Banco Central da Rússia anunciou oficialmente uma nova proposta de estrutura regulatória destinada a legalizar e normalizar as transações de ativos de criptografia, marcando uma mudança fundamental na atitude do país em relação aos ativos de criptografia. De acordo com a proposta, a partir de 2026, cidadãos russos comuns poderão comprar ativos de criptografia em plataformas regulamentadas após passar por testes de risco, mas investidores não acreditados terão um limite de 30 mil rublos por ano (cerca de 3300 dólares). Essa estrutura não só pavimenta o caminho para que as instituições financeiras existentes no país ofereçam serviços de criptografia, como também permite explicitamente que residentes comprem ativos de criptografia no exterior e os transfiram de volta para plataformas domésticas. Essa transição de uma proibição total para uma abordagem que combina restrições e permissões é tanto um reconhecimento da realidade do uso de criptografia no país quanto pode abrir novas vias para o fluxo de capital em um contexto de sanções.