A Reserva Federal (FED) sinais dovish impulsionam o ouro e a prata, Bitcoin sobe impulsionado por investidores de retalho, Arthur Hayes reafirma a previsão de meta de 1 milhão de dólares.

Os sinais de afrouxamento da Reserva Federal (FED) e os dados econômicos fracos dos EUA proporcionaram um ambiente macroeconômico favorável para o ouro e a prata, com ambos os metais preciosos exibindo uma forma técnica em alta e com potencial para atingir máximas históricas. Ao mesmo tempo, o Bitcoin, impulsionado pela atividade dos investidores de varejo, estabilizou-se em torno de 117,500 dólares, enquanto a ausência de grandes investidores institucionais diminuiu o risco de uma grande retração no curto prazo. Este artigo analisará a dinâmica atual do mercado e as tendências futuras desses ativos a partir de múltiplas dimensões, incluindo macroeconômica, técnica e composição dos investidores.

Contexto Macro: A Reserva Federal (FED) reduz as taxas de juros e a desaceleração da economia dos Estados Unidos

O ouro e a prata continuam a manter a tendência de alta sob os sinais dovish da A Reserva Federal (FED), a desaceleração do crescimento econômico dos EUA e a fraqueza do dólar. A A Reserva Federal (FED) já reduziu a sua taxa de juros de referência em 25 pontos base, reduzindo a faixa-alvo para 4,0%–4,25%. O presidente da A Reserva Federal (FED), Jerome Powell, caminha na corda bamba entre a pressão política e as expectativas do mercado; é digno de nota que um membro do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) votou contra, defendendo um corte maior de 50 pontos base. Esta divergência indica que a A Reserva Federal (FED) está inclinando-se para uma direção mais dovish, enquanto mantém sua credibilidade.

Enquanto isso, os dados econômicos mostram que a economia dos Estados Unidos está desacelerando. O crescimento do emprego desacelerou, e a taxa de desemprego está aumentando. Além disso, a taxa de inflação permanece alta, em 3,0%, muito acima da meta de longo prazo de 2,0% da Reserva Federal (FED). A desaceleração do crescimento e a inflação persistente criaram um ambiente favorável para o ouro. As condições financeiras continuam frouxas, e o índice NFCI do Federal Reserve de Chicago caiu para -0,558, indicando que a liquidez do mercado é abundante. Além disso, os rendimentos dos títulos do governo dos EUA estão em tendência de queda. Powell está equilibrando cautelosamente os pedidos de estímulo de Trump e a necessidade de estabilidade do mercado. Um corte de juros mais profundo pode causar uma venda de títulos, enquanto a recusa em cortar juros pode provocar uma reação política. Essa incerteza apoia as perspectivas em alta para o ouro, e os investidores podem se voltar para o ouro como uma ferramenta para proteção contra a inflação e para evitar riscos políticos.

Ouro e Prata: Sinais de alta para ativos de refúgio

Análise Técnica do Ouro

· Gráfico diário: em alta de consolidação

· O gráfico diário do ouro spot mostra que o preço tem estado a consolidar dentro de um canal de alta próximo de máximos históricos, após atingir a resistência em torno de 3.700 dólares. A recuo a partir deste nível de resistência oferece a próxima oportunidade de compra, com o próximo alvo sendo 4.000 dólares. O forte nível de suporte ainda está na faixa de 3.500 a 3.600 dólares. A retração para esta área oferece um ponto de entrada ideal para investidores de longo prazo.

· Gráfico de 4 horas: consolidação ativa

· O gráfico de 4 horas do ouro spot mostra que o nível de suporte do canal de alta em 3.640 dólares está a sofrer uma reversão chave. Este movimento ascendente pode empurrar o preço do ouro para a área dos 3.700 dólares. Além disso, o indicador RSI está a subir, sinalizando que o momento em alta do ouro spot está a recuperar.

Análise técnica da prata

· Gráfico diário: forte momentum em alta

· O gráfico diário da prata à vista mostra que o preço sofreu uma retração após a decisão de taxas de juro nos EUA. No entanto, o mercado já absorveu em grande parte as expectativas de redução das taxas, e a retração recuperou a tendência de alta sob forte suporte. Desde que a prata se mantenha acima de 40 dólares, a próxima movimentação provavelmente continuará em alta. O nível de resistência chave ainda está na área de 44 dólares, e uma quebra desse nível pode desencadear uma forte recuperação em direção à área de 50 dólares.

· Gráfico de 4 horas: desenvolvimento de preços positivo

· O gráfico de 4 horas da prata à vista mostra que o preço está a negociar dentro de uma formação de cunha alargada em alta, encontrando um forte suporte na borda inferior em torno de 40,90 dólares. Um rebote a partir deste nível de suporte pode empurrar o preço da prata para a área de resistência próxima a 44 dólares. A estrutura de preços em alta observada no último ano, incluindo a formação de um padrão de cabeça e ombros invertido, sugere que o preço da prata provavelmente continuará a subir.

Índice do dólar: retração com obstáculos, tendência geral em baixa

Análise técnica do índice do dólar

· Gráfico diário do dólar: reversão após o corte de juros da Reserva Federal (FED)

· O gráfico diário do índice do dólar mostra que ele rompeu a formação de bandeira de urso e continua a cair. No entanto, após a Reserva Federal (FED) fazer declarações menos dovish, o índice se recuperou do suporte de longo prazo de 96,50. Embora tenha havido uma recuperação, a tendência geral de preços ainda é de baixa, e este aumento pode enfrentar resistência, levando o índice a cair novamente.

· Gráfico de 4 horas do dólar: movimentos de preços negativos

· O gráfico de 4 horas do índice do dólar mostra que ele oscila entre 96,50 e 98, com uma tendência de preço geral negativa. Embora tenha havido um forte rebote a partir de 96,50, a negociação contínua abaixo de 100,50 sugere um impulso de baixa contínuo. Uma queda decisiva abaixo de 96,50 pode desencadear uma queda acentuada em direção ao nível de 90.

Bitcoin: Mercado equilibrado impulsionado por pequenos investidores e opiniões divergentes de especialistas

Enquanto os metais preciosos sobem devido a fatores macroeconômicos positivos, o Bitcoin (BTC) também se mantém próximo a 117,500 dólares, tendo subido cerca de 6,1% nas últimas duas semanas. No entanto, os dados mais recentes da Binance mostram que a atual tendência de preço do Bitcoin é principalmente sustentada por investidores de retalho, enquanto as baleias (Grandes investidores) estão claramente ausentes.

Bitcoin na entrada de fundos de pequenos investidores mantém-se em 117,500 dólares

De acordo com o post Quicktake do contribuinte da CryptoQuant, Arab Chain, o nível de preço atual do Bitcoin é sustentado principalmente pelo fluxo de capital de investidores de varejo ativos. Vale a pena notar que o fluxo de capital de grandes baleias está completamente ausente, o que indica que o mercado atual é mais impulsionado por indivíduos do que por grandes carteiras. O volume de entradas com valores entre 0 e 0,001 BTC registrou cerca de 97.000 moedas. De forma semelhante, o volume total de entradas entre 0,001 e 0,01 BTC se aproxima de 719.000 moedas.

A tabela de distribuição acima indica que a tendência de alta atual do Bitcoin é principalmente impulsionada por investidores de varejo. Esses investidores realizam transações em grande quantidade, mas de pequeno valor, confirmando que os investidores individuais estão moldando a dinâmica do mercado. A Arab Chain acrescentou: "Os dados mostram que a maior parte do fluxo de fundos está concentrada em transações de pequeno e médio porte, refletindo o domínio da atividade de varejo nas transações de Bitcoin. Embora a escala de liquidez seja limitada, isso ajuda o mercado a manter o equilíbrio nos níveis atuais." É importante destacar que quase não há pressão de grandes investidores na atual alta do mercado. Em termos específicos, não foi observada uma explosão significativa de fluxo de fundos acima de 100 BTC, reduzindo assim a probabilidade de uma correção de preço acentuada no curto prazo. Em suma, a situação atual do mercado sugere que o Bitcoin está passando por um estado de equilíbrio, principalmente devido ao aumento da participação dos investidores de varejo. Essa situação oferece uma oportunidade para o mercado subir de forma constante até a importante resistência de 120.000 dólares. Apesar disso, seria prudente ficar atento a qualquer atividade de grandes investidores, pois isso pode mudar rapidamente a direção do mercado. A entrada repentina de fundos de grandes investidores pode desencadear uma correção de preço rápida, semelhante aos topos do mercado anteriores.

Especialistas têm opiniões divergentes sobre a tendência de preços do Bitcoin

Apesar de o preço de negociação do Bitcoin atualmente estar cerca de 5,4% abaixo de seu pico histórico, há sinais de que a principal criptomoeda em valor de mercado pode estar à beira de uma nova onda de subida. Por exemplo, o BTC recentemente ultrapassou o ponto de equilíbrio para os detentores de médio prazo, reduzindo a probabilidade de vendas imediatas. Avanços recentes — como a redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED) em 25 pontos base — podem revigorar o mercado de criptomoedas. Nesse contexto, o empresário de criptomoedas Arthur Hayes reafirmou recentemente sua ambiciosa previsão de 1 milhão de dólares para o BTC. No entanto, o apoiador do ouro Peter Schiff acredita que o BTC pode já ter atingido seu pico neste ciclo de mercado. No momento da redação, o preço de negociação do BTC era de 117.523 dólares, com um aumento de 1,8% nas últimas 24 horas.

Conclusão

Este ciclo de mercado demonstra uma dinâmica complexa e interessante entre os metais preciosos e as criptomoedas. O ouro e a prata, como ativos tradicionais de refúgio, estão a receber um sólido apoio das políticas dovish da A Reserva Federal (FED) e da incerteza macroeconómica, apresentando sinais claros de em alta no seu aspecto técnico. Ao mesmo tempo, o Bitcoin revela um estado de equilíbrio único, dominado por retail investidores, que limita tanto a sua explosão de alta a curto prazo quanto evita os riscos severos trazidos pela venda de grandes investidores institucionais. Estas duas tendências juntas pintam um grande quadro de mercado: num ambiente macroeconómico favorável, os ativos tradicionais de refúgio e os novos ativos digitais atraem capital de maneiras diferentes. Os investidores precisam prestar atenção tanto aos sinais macroeconómicos das finanças tradicionais quanto aos dados on-chain únicos do mercado de criptomoedas, para compreender e aproveitar plenamente as oportunidades de mercado futuras.