Compreendendo as definições legais de criptomoedas

Todo mundo parece estar falando sobre criptomoedas, desde seu amigo que entende de tecnologia até os principais meios de comunicação. Mas quando se trata de defini-los legalmente, as coisas podem ficar um pouco obscuras.

Antigamente, quando o Bitcoin apareceu pela primeira vez, ele era frequentemente comparado ao ouro digital. As pessoas viam isso como uma nova forma de dinheiro, mas seria mesmo? Do ponto de vista jurídico, definir criptomoedas tem sido um pouco complicado. São moedas, commodities, ativos ou títulos? A resposta nem sempre é direta.

Diferentes países assumiram diversas posições sobre este assunto. Por exemplo, nos EUA, o Internal Revenue Service (IRS) vê as criptomoedas como propriedade para fins fiscais. Isso significa que se você os negocia, está essencialmente lidando com ativos, da mesma forma que negocia ações ou títulos. Por outro lado, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) classifica o Bitcoin como uma mercadoria.

O Banco Central Europeu, embora reconheça que as criptomoedas não se enquadram perfeitamente nas definições financeiras tradicionais, tende a vê-las como uma representação digital de valor. Enquanto isso, países como o Japão adotaram uma abordagem mais progressista, reconhecendo oficialmente o Bitcoin e outras criptomoedas como meio de pagamento.

Mas por que a definição legal é tão importante? Bem, a forma como uma criptomoeda é definida determina como ela é regulamentada, tributada e tratada em disputas legais. Se for visto como uma moeda, poderá estar sujeito a políticas monetárias. Se for um ativo ou um valor mobiliário, poderão ser aplicadas leis de investimento e valores mobiliários.

O debate em curso em torno da definição legal de criptomoedas destaca os desafios mais amplos que os reguladores enfrentam. Eles estão tentando encaixar um ativo digital novo e em rápida evolução nas estruturas legais existentes, que não foram projetadas com algo como o Bitcoin em mente.

Classificação das criptomoedas: moeda, ativo ou título?

Você provavelmente já ouviu termos como “Bitcoin” e “Ethereum” sendo usados, mas você já parou para pensar sobre o que eles realmente são? Aos olhos da lei. São como os dólares ou euros na sua carteira? Ou são mais parecidos com aquele cartão de beisebol vintage que você guarda em um cofre?

Quando você pensa em moeda, provavelmente pensa em papel-moeda ou moedas. Algo que você pode usar para comprar um café ou pagar o aluguel. Alguns países, como o Japão, deram esse status às criptomoedas. Eles disseram: “Sim, você pode usar Bitcoin da mesma forma que usaria o iene”. Isso significa que nesses locais as criptomoedas são vistas como um meio de pagamento legítimo.

Agora, vamos à próxima classificação: um ativo. É aqui que as coisas ficam um pouco mais complexas. Nos EUA, por exemplo, o IRS analisa as criptomoedas e diz: “Isso é propriedade”. Então, se você compra e vende criptomoedas, é como se estivesse negociando ativos. Pense nisso como algo semelhante a negociar imóveis ou ações. Esta classificação tem implicações fiscais. Se você obtiver lucro com a venda de uma criptomoeda que possui por mais de um ano, isso será considerado um ganho de capital e, sim, você adivinhou, precisará pagar impostos sobre isso.

Algumas criptomoedas também podem ser classificadas como títulos. Sem se preocupar muito com os detalhes, um título é um instrumento financeiro que possui algum valor. Pense em ações ou títulos. Se uma criptomoeda for vista como uma forma de representar um investimento em um projeto com expectativa de lucro futuro, ela poderá ser classificada como um título. Isto é especialmente relevante para ofertas iniciais de moedas (ICOs), onde novas moedas são introduzidas como investimentos potenciais.

Por que toda essa classificação importa? Bem, dependendo de como uma criptomoeda é classificada, diferentes regras e regulamentos se aplicam. Se for uma moeda, pode estar sujeita a regulamentações monetárias. Se for um ativo, as regras fiscais entram em jogo. E se for um valor mobiliário, então está sujeito às leis de valores mobiliários.

O mundo das criptomoedas é vasto e variado. Nem todas as criptomoedas se enquadram perfeitamente em uma dessas categorias. Alguns podem até abranger duas ou mais classificações. É como tentar categorizar gêneros musicais; às vezes, as linhas podem ficar confusas.

Principais órgãos reguladores e suas funções

Navegar nas águas criptográficas às vezes pode parecer como se você estivesse navegando em uma tempestade. Com toda a agitação e mudanças rápidas, é essencial ter alguns faróis guiando o caminho. Entre nos órgãos reguladores. Essas organizações desempenham um papel fundamental na formação do cenário criptográfico, garantindo que ele seja seguro e legítimo para todos os envolvidos.

O primeiro da nossa lista é a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Você já deve ter ouvido falar deles em relação às ações e ao mercado financeiro, mas eles também estão bastante envolvidos no cenário criptográfico. Sua principal preocupação? Garantir que as criptomoedas, especialmente aquelas que atuam como títulos, cumpram as regras. São eles que intervêm se sentirem que os investidores podem estar em risco.

Do outro lado da lagoa, temos a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA). Eles são como primos europeus da SEC. A ESMA acompanha de perto os criptoativos e as ICOs, garantindo que estejam alinhados com os regulamentos da União Europeia. Têm tudo a ver com a protecção dos investidores, mercados financeiros estáveis e promoção da transparência.

No Banco Popular da China (PBoC) da China, eles adotaram uma postura mais rigorosa em relação às criptomoedas, muitas vezes liderando a acusação de proibições relacionadas ao comércio de criptografia e ICOs. Seu objetivo principal? Manter a estabilidade financeira do país e garantir que as criptomoedas não representem uma ameaça ao seu sistema financeiro.

De volta aos EUA, há outro ator importante: a Rede de Repressão a Crimes Financeiros (FinCEN). O nome deles meio que revela seu papel. Eles estão atentos a quaisquer atividades ilícitas que envolvam criptomoedas, como lavagem de dinheiro ou fraude. Se você está no negócio de criptografia nos EUA, você vai querer estar do lado bom do FinCEN.

A Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) desempenha um papel semelhante ao da SEC e da ESMA. Eles fornecem diretrizes para empresas de criptografia e garantem que os investidores australianos estejam protegidos de quaisquer possíveis fraudes ou negociações obscuras relacionadas à criptografia.

É importante mencionar o Grupo de Ação Financeira (GAFI). Eles são um órgão intergovernamental e seu foco principal é o combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo. Dada a natureza descentralizada das criptomoedas, o GAFI está empenhado em garantir que não sejam utilizadas indevidamente para fins nefastos.

É importante notar que muitos países têm seus próprios órgãos reguladores específicos que supervisionam as criptomoedas. Do Reserve Bank da Índia à Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido, cada um tem a sua abordagem e regulamentos adaptados às necessidades e preocupações do seu país.

Destaques

• Quebra-cabeças legais: Exploração das diversas definições legais de criptomoedas em diferentes jurisdições.
• Moeda, ativo ou segurança: aprofunde-se nas classificações de criptomoedas e suas implicações para usuários e reguladores.
• Cenário Regulatório Global: Visão geral de como diferentes países percebem e regulam as criptomoedas.
• Supervisão dos EUA: O papel da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em garantir que os ativos criptográficos estejam alinhados com as leis de valores mobiliários.
• Vigilantes Internacionais: Introdução aos principais órgãos reguladores globais, como a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) e o Grupo de Ação Financeira (GAFI).
• Combate a atividades ilícitas: Os esforços de organizações como a FinCEN para prevenir a lavagem de dinheiro, fraude e outras atividades ilegais no espaço criptográfico.
• Regulamentações Específicas de Nação: Destacando as abordagens e diretrizes exclusivas definidas pelos órgãos reguladores de cada país para supervisão de criptomoedas.