Bộ trưởng Tài chính Mỹ cảnh báo rủi ro lãi suất cao, Bitcoin giảm xuống dưới 108.000 đô la: Thị trường chờ đợi dữ liệu việc làm

Trong bối cảnh Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cảnh báo rằng lãi suất cao có thể đã khiến một phần nền kinh tế rơi vào suy thoái và nhà đầu tư chuẩn bị cho báo cáo việc làm Mỹ vào thứ Sáu, thị trường tài sản tiền điện tử đã giảm mạnh trong bối cảnh khối lượng giao dịch thấp vào cuối tuần qua. Giá Bitcoin dao động quanh mức 108,000 USD, giảm khoảng 1.7% trong vòng 24 giờ; Ethereum giảm xuống gần 3,750 USD, giảm khoảng 3.5%. Dữ liệu on-chain cho thấy giá Bitcoin đã không thể vượt qua ngưỡng chi phí chính 113,000 USD của các holder thời gian ngắn trong ba tuần qua, cho thấy nhu cầu yếu và rủi ro giảm.

Áp lực vĩ mô: Phát biểu của Bộ trưởng Tài chính gây ra tín hiệu cắt giảm lãi suất và lo ngại của thị trường

Công khai của Bộ trưởng Tài chính Mỹ đã làm gia tăng lo ngại của thị trường về thời gian duy trì lãi suất cao và tác động của nó đến nền kinh tế, đồng thời cũng đã kích thích cuộc tranh luận sôi nổi về thời điểm cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

• Lãi suất cao gây ra suy thoái: Bessent trong buổi phỏng vấn cuối tuần cho biết, chính sách hạn chế của Cục Dự trữ Liên bang “có thể đã đẩy một phần nền kinh tế, đặc biệt là bất động sản, vào suy thoái”, và cho rằng ngân hàng trung ương hiện có không gian để giảm lãi suất.
• Cảnh báo rủi ro đòn bẩy: Ông cảnh báo rằng việc duy trì chi phí vay cao có thể mang lại áp lực kinh tế sâu sắc hơn, đặc biệt là đối với các hộ gia đình có đòn bẩy cao.
• Cảm xúc thị trường dao động: Mặc dù phát biểu của Bessent ban đầu đã thúc đẩy kỳ vọng giảm lãi suất, nhưng mức tăng sau đó đã giảm lại. Các nhà giao dịch đang cân nhắc: việc giảm lãi suất do hoạt động kinh tế chậm lại, liệu có mang lại sự biến động trong thời gian ngắn hay trực tiếp mang lại một cú sốc thanh khoản rõ ràng.

Tín hiệu on-chain: Bitcoin bị kẹt ở mức ranh giới quan trọng 113.000 đô la

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô không chắc chắn, các chỉ số on-chain của Bitcoin cho thấy động năng tăng giá đang giảm, giá liên tục bị áp lực từ mức giá chi phí quan trọng.

• Chi phí giá chính cản: Giá Bitcoin chưa thể đứng vững trở lại gần mức chi phí của người nắm giữ thời gian ngắn là 113,000 USD. Các nhà phân tích cho rằng, mức này là ranh giới quan trọng giữa giai đoạn thị trường bò và giai đoạn điều chỉnh.
• Tín hiệu nhu cầu yếu đi: Theo báo cáo của Glassnode tuần trước, giá đã bị hạn chế dưới mức này trong ba tuần, trước đó đã giao dịch trên mức này trong sáu tháng, điều này cho thấy nhu cầu ở mức giá hiện tại đang yếu đi.
• Rủi ro điều chỉnh tiềm tàng: Các nhà phân tích chỉ ra rằng, nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới, sẽ gia tăng rủi ro điều chỉnh sâu, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo ở khoảng 88.000 USD, điều này dựa trên giá thành thực hiện của nguồn cung lưu thông đang hoạt động và đã đánh dấu giai đoạn điều chỉnh trong các chu kỳ trước.
• Các đồng coin giả mạo có hiệu suất kém: Sự thống trị của Bitcoin vẫn ổn định, cho thấy sở thích rủi ro của các nhà đầu tư đối với các đồng coin có vốn hóa nhỏ hơn là hạn chế.

Tâm điểm thị trường: Chờ dữ liệu việc làm của Mỹ làm rõ hướng đi

Trọng tâm chính của thị trường trong tuần này tập trung vào báo cáo việc làm sắp được công bố của Bộ Lao động Hoa Kỳ, dữ liệu này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc làm rõ hướng đi của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

• Thời gian báo cáo việc làm: Các nhà đầu tư đang chú ý đến việc mở cửa lại thị trường Mỹ vào thứ Hai và báo cáo việc làm được công bố vào thứ Sáu lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông.
• Các nhà kinh tế dự đoán: Các nhà kinh tế đều dự đoán rằng tốc độ tuyển dụng sẽ có phần chậm lại, trong khi tỷ lệ thất nghiệp sẽ giữ ở mức gần đây.
• Giải thích chính sách: Dữ liệu này sẽ giúp thị trường đánh giá xem việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có phản ánh niềm tin vào sự hạ cánh mềm của nền kinh tế hay chỉ là do lo ngại ngày càng tăng về sự yếu kém của một số nền kinh tế.

Kết luận

Cảnh báo của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent về rủi ro lãi suất cao và việc giá Bitcoin tiếp tục vật lộn dưới mức kỹ thuật quan trọng 113,000 USD đã cùng nhau vẽ nên tâm lý thận trọng hiện tại của thị trường tiền điện tử. Khi các thị trường tài chính toàn cầu đang chờ đợi dữ liệu việc làm của Mỹ, áp lực kép từ kinh tế vĩ mô và các chỉ số on-chain yêu cầu nhà đầu tư phải có tư thế phòng thủ. Nếu Bitcoin không thể nhanh chóng phục hồi mức giá hỗ trợ, có thể phải đối mặt với điều chỉnh sâu hơn.