DeFi

プレイスホルダー研究者のマリオ・ラウル氏は、ブロックチェーンが金融利用事例で驚異的な進展を遂げてきたと信じていますが、他の種類のアプリケーションは苦戦しています。彼はブロックチェーンの現在の開発優先事項を概説し、その将来の発展方向を予測しました。

Bittensorは、暗号資産とAIのナラティブプロジェクトであり、オープンなP2Pマーケットを通じて人工知能ユースケースの構築を民主化することを目的としています。 Bittensorエコシステムは32のサブネットで構成され、多くの著名なチームやプロジェクトを引き付けています。 そのDeFiエコシステムは急速に拡大しており、ステーキング、トークンセール、レンディングなどのアプリケーションを包括しており、流動性ステーキング、借入、永続的なDEXなどのDeFiスペースに複数のサブネットが関与しています。 これは、その真の成長ポテンシャルを裏付けています。

詳細な記事でParaSwapを発見し、DEXアグリゲーターとしての役割、歴史的な発展、運用メカニクス、および主な機能を探ります。

この記事は、ユーザーがスマートコントラクトを通じてデジタル資産を管理することができる分散型のカストディプロトコルおよびデジタル資産管理プラットフォームであるSafe（旧Gnosis Safe）を紹介しています。SafeのトークンであるSAFEは、合計10億の固定供給量を持ち、ユーザー、エコシステムメンバー、機関投資家、財団、コアチーム、およびDAOボールトに分散されています。Safeは、DAOファンド管理ツールの分野でリーダーであり、繁栄するエコシステムとそのプラットフォーム上で既に資金提供されている複数のプロジェクトを持っています。Safeは単なるマルチシグネチャウォレット以上のものであり、様々なユースケースやユーザーグループに適した、組み合わせ可能なスマートアカウントフレームワークであり、完全にプログラム可能なスマートアカウントです。

この記事では、EigenlayerのActive Validation Service（AVS）について説明しており、これはブロックチェーンのセキュリティを向上させることを目的としたサービスです。 AVSを使用することで、プロジェクトは共有セキュリティモデルを活用することでより堅牢でスケーラブルなシステムを実現し、分散化とセキュリティを犠牲にすることなく実現できます。 この記事では、AVSが経済的価値を提供し、事前確認の担保も提供して全体的なネットワークセキュリティの向上に役立つ方法についても触れられています。 また、EigenlayerがAVSを通じて他のプロジェクトと協力し、ブロックチェーン技術をさらに進化させる方法にも触れられています。

Thorchainは、クロスチェーンAMM（Automated Market Maker）取引のための最先端の分散型プロトコルを表します。その使命は、一般的なThorNodesと関連するエコシステム製品の広範なネットワーク全体にわたって暗号通貨の流動性を拡大することです。このプラットフォームは、個人から製品や機関まで誰でも利用でき、ネイティブおよびクロスチェーンの流動性ソリューションを提供しています。

記事は、Ethenaステーブルコインプロトコルの成功要因と潜在的リスクについての徹底した分析に踏み込んでいます。 Ethenaは、ETHのデルタ中立性に対するアービトラージトレーディングのトークン化を安定した米ドルの発行を通じて実現し、魅力的な年率利回りを提供しています。その成功の要点は、中央集権取引所の永続契約市場における空売り流動性を提供し、資金調達金利を引き下げ、市場の活気を高めることにあります。 ただし、記事は、拡大するベーシスによって引き起こされるデススパイラルのリスクを指摘しており、市場のパニックやランにおける損失を拡大し、広範な償還波を引き起こす可能性があります。 ネガティブ金利環境は一般的ではありませんが、ベーシスの問題はEthenaをランに対して脆弱にする可能性があります。

クロスチェーン集約取引に基づいて、Aquaはプライベートな市場メーカーとクレジットベースの取引を組み合わせたメカニズムを導入しています。この革新は、流動性提供者と市場メーカーの間の協力の新しいパラダイムを作り出します。これにより、市場メーカーの効率が向上するだけでなく、LP資金の安全性も確保され、その結果としてリターンが増加します。この記事では、DeFi市場の現在の欠点を指摘し、この製品がどのようにその隙間を埋めるかを明らかにし、Aquaの価値とポテンシャルを分析します。

dHEDGEは、ファンドマネージャーや投資家向けの分散型の第三者資産管理プラットフォームを提供することに特化しています。

この記事では、流動性ステーキングや再ステーキングを通じてハイリスク地域で収益を得るための戦略について取り上げ、Lido、Pendle、EigenLayerなどの主要プロジェクトを紹介しています。これらのプロジェクトは資本効率と柔軟性を向上させることで、DeFiの発展を推進しています。

Mango Networkは、Move言語で設計された画期的なレイヤー1パブリックブロックチェーンであり、包括的なオールチェーントランザクションインフラストラクチャとして構想されています。Mango Networkは、その堅牢なパフォーマンスとモジュール設計、および革新的なオールチェーン流動性プールのコンセプトを活用することで、DeFiセクターに新たな基準を打ち立てています。これにより、多様なブロックチェーン間でトークン、NFT、データの相互運用性が容易になり、デジタル資産と流動性プールの効率的な転送が促進されます。ネットワークのモジュラーアプローチは、コンセンサスや決済などの主要な機能を分離して適応性と成長を促進し、従来のブロックチェーンのジレンマに対するソリューションを提供します。また、Mango Networkは、オールチェーンアプリケーションの使用を開拓し、ユーザーのクロスチェーンインタラクションを簡素化し、異なるブロックチェーン間でDeFiプラットフォームをナビゲートする複雑さを軽減します。

Jupiterは、Solanaブロックチェーン内で重要なDEXアグリゲーターとして立ち、ユーザーをシームレスにさまざまな分散型取引所に接続し、彼らの財務取引の可能性を広げています。さらに、Jupiterはカスタマイズ可能なリミットオーダースワップなどの追加機能でユーザーエクスペリエンスを豊かにし、細かくチューニングされた取引の設定を可能にします。

Cegaは、Ethereum、Solana、およびArbitrumチェーン上に構築されたオルタナティブオプションプロトコルで、オプションプール、ボンドオプションプール、およびレバレッジオプションプールの3種類の製品を提供しています。ユーザーはUSDCを流動性プールに預け入れてオプションを売却します。基礎となる資産価格の一定範囲内で、元本損失は発生せず、ユーザーは市場メーカーからプレミアムを得ることもできるため、収益を生み出す製品に近いです。

USDeは、担保価値がスポット価格と先物ポジションの価値の変動に応じて変化する完全担保の半中央集権型ステーブルコインです。Ethenaは、納品契約と永続契約の2つの方法を提供しています。2つの方法の収益は異なりますが、どちらも低リスクのリターンを得ることができます。

この記事では、Sei、Monad、Cantoなどの主要なブロックチェーンプロジェクトの並列実行メカニズムを分析し、並列EVMの技術的な詳細と市場の展望について探っています。これにより、ブロックチェーンネットワークは並列実行最適化を通じて処理速度と効率を大幅に向上させ、Web3領域の広範な発展を支えることができます。