120秒で取引認識が変わる：なぜ個人投資家の日中短期取引はギャンブルなのか？

作者：Pickle Cat

翻訳：Tim，PANews

もしあなたが暗号市場でずっと損をしたくないのであれば、まずやるべきことはデイトレード（日中の短期取引）をやめることです。

なぜなら、個人投資家のデイトレードは本質的に詐欺のようなものだからです。

これは長文ですが、私に120秒だけ時間をください。数年後、きっと感謝してもらえるはずです。

私は十代の頃から取引に携わってきました。

自分が天才だと思い込んだ瞬間もありましたし、本当にゼロになってからゆっくり回復した苦い経験もあります。

個人投資家が見つけ出せるあらゆるトレーディング戦略を試してみました。

こうした身をもって味わった痛みの記憶こそが、私たちを徹底的に目覚めさせる傷痕となるのです。

私のトレード収益は惨めなほど低く、ビットコインの自動積立を手伝った祖母の方が、私よりはるかに稼いでいました。

その後、私は低頻度のスイングトレーダーになり、ほとんどポジションを動かさず、利益が出たらすぐに手仕舞いし、しばらく取引を休むようになりました。

それ以降、私の生活は徐々に好転し、すべてが軌道に戻りました。

私は聖人ではありません。これを書いているのは、もっと若かった頃のバカで、純粋で、衝動的で、痛ましいほど愚かな自分自身を救うためです。

まず、デイトレーダーとしてあなたは高頻度で取引をしているのに、何の情報優位性も持っていません（本物のオーダーフロー情報も、完全な流動性分布図も、マーケットメイカーのポジションも分からず、操作上の優位性も何も持っていません）。

四半期ごとに数回トレードするなら生き残れます。でも、週に10回以上やったら？たとえ世界一の「規律」と「リスク管理」の能力を持っていても、確率論があなたを完全に葬り去ります。

個人投資家が失敗するのは、稼げなかったからではなく、止まれないからです。そして高頻度トレードには一つの結末しかありません：ゼロになることです。

これこそ、私が取引回数の罰則ルールを作った理由です。四半期の取引限度を超えたら必ず実行します。

私が経験したすべての大損失は、大きく勝った直後に、手を引かずに続けてしまった時に起こりました。

逆に、本当に大きく稼ぎ（そして長期的に利益を守れた）トレードは、相場の波に乗った後、冷静に手を引いた時だけです。

このパターンはあまりにも明確で、むしろ痛烈なほどです。

勝つとは一時的な暴利を得ることではありません。

勝ちとは、利益を守り、翌年に全て失うことがないことです。

私はTikTokで14歳の子供たちがデイトレーダーと自称し、TradingViewで線を引き、自分がマスタークラスやDiscordグループを買えば毎日実践できる何らかのトレードシステムを身につけられると思っているのを見かけます。

この行為は嫌悪感を覚えます。もし彼らが自分がギャンブルをしていると分かっているなら、私はここまで嫌悪しません。少なくとも自分がどんなゲームをしているのか理解しているからです。

今のデイトレードブームは、2016年や2017年のICOブームよりも激しいですが、その結末がどうなるかは私たち全員が知っています。

人々はトレードの難しさを過小評価し、自分の能力を大きく過信しています。

問題は単なる数字の計算だけではありません。確かに、取引頻度が上がるほど、損切りが徹底できなくなり、安定して稼ぐのは難しくなります。

でも現実には、若い個人投資家は本気で「規律」と「リスク管理」さえ守れば、自分はギャンブルをしていないと思い込んでいます。デイトレードは、日常業務のように実行できる「スキル」だと考えているのです。

これは暗号市場のデイトレードに限った話ではありません。同じ理屈は米国株式市場をはじめ、あらゆる市場に当てはまります。

高頻度取引は機関投資家向けです。機関投資家が何を見ていないか、知っていますか？ローソク足やTradingViewです。

彼らはブルームバーグ端末を使い、個人投資家が絶対にアクセスできないデータを手にしています。

このことはきっと知っているでしょう。でも、14歳から18歳の若者は知りません。自分が使っている指標こそ、すべてのトレーダーが使っているものだと信じ込んでいます。

これこそが本当の危険なのです。

自分がギャンブルしていると気づいていれば、心のどこかで手を引くタイミングをわかっています。

でも一度「システム」だと信じたら、もう止まりません。

やめられずに操作し続け、市場にすべてを吸い取られてしまいます。

まさに仮面をかぶったカジノのようです。

ラスベガスやマカオに足を踏み入れた時、何が待っているかを明確に理解しています。

照明、テーブル、ディーラー、喧騒の音…。脳も、これがギャンブルだとはっきり理解しています。

でも今のデイトレードは、カフェに偽装したカジノに過ぎません。

新しいトレーダーは、「スキルを学びに来た」と思い込んで入ってきますが、実は自分たちをじわじわと搾り取るテーブルについていることに気づいていません。

だから彼らは決して去ることがありません。これこそが本当の悲劇であり、負けること自体が問題ではないのです。

本当の問題は、彼らが心の底から自分がギャンブルをしていないと思い込んでいること。そのせいで、すべてのチップを失い尽くすまでテーブルを離れられないのです。

そして、あなたが見かける「勝っている」ように見える個人投資家（私も含めて）は、正直なところ、たまたま大きな上昇に乗れた人たちにすぎません。

運よくタイミングが合い、過去の失敗で身につけた規律によって、ようやく「利益確定してやめる」ことができただけです。

それでも、この小さなグループはすべての個人投資家の1%にも満たないのです。

トレードで稼ぐことは、多くの人が思うほど難しくはありません。本当に難しいのは、稼いだお金を守ることなのです。

PANewsは以前に著者にインタビューしています。興味のある方は小宇宙ポッドキャスト「コイン界の00後と彼女の友人たち」NO.3——女性Degen、トレーダー、反逆者をご覧ください。