Panduan Penggunaan sBTC | Menganalisis Ekosistem sBTC dari Segi Mekanisme, Keuntungan, dan Kasus Penggunaan

Dengan menyediakan saluran untuk memasukkan Likuiditas BTC senilai 2 triliun ke dalam ekosistem on-chain, sBTC berpotensi sepenuhnya menghidupkan kembali BTCFi.

Artikel oleh: Maggie

Dalam beberapa hal, Bitcoin dengan kapitalisasi pasar sebesar 2,1 triliun dolar (berdasarkan data terbaru CoinGecko pada 18 Desember 2024) adalah ‘kolam dana tidur’ terbesar di dunia kripto.

Sayangnya, sebagian besar waktu itu tidak memberikan keuntungan bagi pemegangnya dan juga tidak memberikan kehidupan pada ekosistem keuangan on-chain. Meskipun setelah dimulainya DeFi Summer 2020, ada banyak upaya untuk melepaskan Likuiditas aset Bitcoin, tetapi sebagian besar hanya mengulangi, secara keseluruhan menarik arus dana BTC sangat terbatas, selalu gagal untuk benar-benar mendorong pasar BTCFi.

Dalam konteks ini, sBTC yang baru saja diluncurkan di Stacks mainnet, sebagai aset yang didukung 1:1 oleh Bitcoin di Stacks L2, bertujuan untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin (finalitas 100% Bitcoin) dan transaksi yang cepat, membebaskan modal BTC dan membuka kasus penggunaan baru, sehingga benar-benar menghidupkan kembali ekonomi Bitcoin.

Saat ini, sBTC dioperasikan oleh jaringan penandatanganan massal yang terdiri dari BitGo, Asymmetric, dan Ankr, dengan potensi menjadi salah satu aset Bitcoin L2 yang paling terdesentralisasi, memberikan peluang yang belum pernah ada sebelumnya bagi DeFi, dApps, dan bidang lainnya. Artikel ini akan membahas lebih lanjut mekanisme operasi dan keunggulan relatif sBTC.

sBTC bagaimana cara kerjanya?

Pengguna pertama-tama melakukan transaksi di jaringan Bitcoin utama, menyimpan BTC ke dalam protokol tanda tangan multi-tanda tangan yang dipantau oleh kelompok penandatangan desentralisasi Stacks.

Setelah BTC disimpan, sBTC akan dicetak di Stacks, pengguna dapat berinteraksi dengan DeFi dApps.

Pengguna dapat menggunakan DeFi Bitcoin tanpa menyadarinya, misalnya Protokol Zest akan mendukung deposit BTC on-chain, dan secara otomatis mengonversinya menjadi sBTC. Di masa depan, sBTC berpotensi menjadi token biaya transaksi di Stacks, meningkatkan pengalaman pengguna lebih lanjut.

Apakah sBTC akan memiliki batas deposit?

Pada tahap ini, batas deposit adalah 1,000 BTC, untuk melakukan pengujian terkendali dan secara bertahap meningkatkan keamanan.

Pada tahap awal, hanya mendukung deposit, penarikan tidak tersedia untuk sementara.

Apakah sBTC akan menghasilkan pendapatan?

Bayangkan, hanya dengan memiliki BTC Anda dapat menghasilkan pendapatan Bitcoin.

Tanpa jaminan, tanpa poin, tanpa proses rumit, Anda hanya perlu memiliki BTC untuk mendapatkan imbalan. Pengguna awal sBTC akan mendapatkan imbalan Bitcoin dengan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5% dengan menghubungkan dompet mereka sebelum 17 Desember pukul 22:00 (diluncurkan pada tanggal tersebut).

Sekarang, melalui program insentif sBTC, semua ini menjadi mungkin. Pengguna awal hanya perlu memegang sBTC untuk mendapatkan imbalan BTC, imbalannya akan didistribusikan dalam bentuk sBTC.

Rencana insentif sBTC didukung oleh para penumpuk STX dari ‘Stacking’.

Ketika melakukan staking STX, para staker mendapatkan BTC melalui mekanisme konsensus Stacks. Untuk mengaktifkan program insentif sBTC, para staker tersebut akan menyumbangkan imbalan BTC yang sesuai ke dalam kolam insentif sBTC.

BTC dari kolam hadiah akan disimpan langsung ke dalam kontrak pintar, di mana BTC akan disimpan ke dalam sBTC, dan hadiah akan didistribusikan secara proporsional kepada pemegang sBTC. Protokol ini akan melakukan snapshot jumlah sBTC yang dimiliki pengguna setiap hari, dan mendistribusikan hadiah setiap dua minggu sekali - ini adalah panjang siklus PoX.

Estimasi reward BTC annual yang saat ini adalah 5%, reward akan dibagikan setiap dua minggu sekali.

Fitur Utama sBTC:

Di mana sBTC dapat digunakan?

Beberapa protokol DeFi akan mendukung sBTC, sehingga pengguna dapat memperoleh pendapatan tambahan di atas 5% APY:

Bitflow DEX

• Likuiditas池：pengguna dapat menyimpan sBTC di Likuiditas Bitflow untuk memfasilitasi perdagangan dan mendapatkan pembagian biaya perdagangan.
• Pertanian Pendapatan: Penyedia Likuiditas dapat menyetorkan token LP (Penyedia Likuiditas) mereka ke dalam proyek Pertanian Pendapatan untuk mendapatkan hadiah tambahan, yang biasanya berasal dari aktivitas perdagangan atau insentif platform.
• Prediksi awal: Penyediaan sBTC mungkin akan memberikan tambahan penghasilan tahunan sebesar 10%-30%.
• Bitflow Runes AMM
• Bitflow meluncurkan AMM Runes Stacks L2, pengguna dapat membawa Runes ke L2 untuk pengalaman pengguna yang lebih baik.

Zest - Pasar Pinjaman

• sBTC akan tersedia pada hari pertama listing di pasar pinjaman Zest Protocol.
• Pada hari pertama peluncurannya, Zest Protocol akan memulai kegiatan peningkatan pendapatan, memberikan hingga 10% BTC, untuk penyediaan sBTC.

Zest juga akan membuka lebih banyak strategi DeFi yang terkait dengan SBTC, seperti:

• Menyimpan sBTC, dapatkan penghasilan BTC tahunan hingga 10% tertinggi;
• Menggunakan BTC (atau stablecoin lainnya) sebagai jaminan untuk meminjam USDh stablecoin, dan menukarnya menjadi USDh;
• Merealisasikan USDh di Hermetica untuk mendapatkan pengembalian tahunan hingga 25% tertinggi.

Peringatan: Protokol DeFi Hermetica menyediakan USDh, yang merupakan stablecoin pendapatan pertama yang didukung oleh Bitcoin. Pendapatan ini dihasilkan secara berkelanjutan melalui pembayaran biaya modal kontrak berjangka di bursa terpusat, dan dibayarkan setiap hari.

stSTXbtc adalah token staking likuiditas baru yang dapat digunakan dalam ekosistem DeFi Stacks. Pengguna yang memegang token ini akan mendapatkan imbal hasil tahunan hingga 10% melalui hadiah staking, yang akan dibayarkan secara langsung ke dompet pengguna dalam bentuk sBTC.

Velar DEX

• Likuiditas menyediakan: Pengguna dapat menyediakan sBTC ke kolam Likuiditas Velar untuk memfasilitasi perdagangan dan mendapatkan bagian dari biaya transaksi yang dihasilkan oleh platform.
• Pertanian Pendapatan: Dengan berpartisipasi dalam proyek Pertanian Pendapatan, pengguna dapat mengunci token Likuiditas sBTC yang diperoleh dari Likuiditas Penyedia (LP) untuk mendapatkan token asli Velar atau hadiah insentif lainnya. *Staking: Jika Velar menyediakan opsi staking untuk sBTC, pengguna dapat mengunci sBTC mereka di dalam kontrak staking untuk mendapatkan imbalan, seperti token tambahan atau persentase pendapatan dari operasi jaringan yang didukung.
• Velar akan meluncurkan program insentifnya sendiri, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan token asli Velar, VELAR, dengan mendeploy sBTC ke dalam kolam DEX-nya.

Arkadiko - Mata uang stabil USDA

• Arkadiko akan memungkinkan sBTC sebagai jaminan dalam protokolnya melalui pemungutan suara pengelolaan, sehingga pengguna dapat menggadaikan kepemilikan Bitcoin mereka untuk meminjam USD atau aset lainnya.

ALEX DEX

• Pengguna dapat menyimpan sBTC di Likuiditas pool ALEX dan memasangkan dengan aset lain seperti STX atau stablecoin. Dengan cara ini, mereka menyediakan likuiditas untuk perdagangan platform dan mendapatkan sebagian dari biaya perdagangan dari pool.
• ALEX akan memberikan penghasilan bonus tambahan melalui token asli mereka ALEX, sebagai bagian dari acara Surge. Ini berarti bahwa selain dari 5% penghasilan tahunan dari program hadiah sBTC, pengguna juga dapat memperoleh imbalan token ALEX tambahan dengan menyediakan Likuiditas sBTC.

Granite - Protokol Peminjaman (Belum Diluncurkan)

• Peminjam dapat memperoleh pinjaman stablecoin dengan menggunakan Bitcoin sebagai jaminan, sementara Penyedia Likuiditas menghasilkan pendapatan dengan menyediakan stablecoin ke protokol.
• Pinjaman: Pengguna dapat menggunakan sBTC sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin, kemudian menggunakannya untuk berbagai strategi DeFi, untuk mendapatkan hasil.
• Likuiditas Partisipasi: Pengguna dapat menjadi pelaku likuiditas, dengan mengembalikan sebagian pinjaman yang kurang dijaminkan, untuk mendapatkan agunan dan imbalan, dan dengan demikian menghasilkan keuntungan melalui proses likuidasi.

Granite saat ini memiliki daftar tunggu yang memungkinkan pengguna yang mendaftar lebih awal untuk mengakses lebih awal. Pada akhirnya, sistem akan memperkenalkan sistem poin, memberikan manfaat tambahan, pengguna yang mendaftar lebih awal akan mendapatkan keuntungan yang signifikan.

Granit menunggu daftar

Apa perbedaan antara sBTC dan aset BTC lainnya?

Aset BTC ini biasanya perlu mengirimkan BTC ke perantara atau bergantung pada aliansi penandatanganan terpercaya/lembaga multisig kecil.

sBTC awalnya akan bergantung pada 15 tanda tangan, termasuk BlockDaemon, Figment, Luganodes, dan Kiln, serta institusi perusahaan lainnya, untuk mengelola penguncian dan penguncian aset. Seiring waktu, tanggung jawab ini akan secara bertahap dialihkan ke semua penandatangan Stacks, sehingga siapa pun dapat berpartisipasi dalam keamanan dan desentralisasi jaringan, BitGo, Aptos Foundation, dan institusi lainnya diharapkan akan bergabung dalam proses ini.

Selain itu, berkat desain Stacks, sBTC akan mencapai deterministik 100% Bitcoin, yang berarti transaksi di lapisan Stacks akan tidak dapat dibalik seperti Bitcoin.

Peringatan: Penandatangan bertanggung jawab untuk memverifikasi dan menyetujui setiap blok yang diproduksi; setiap orang dapat menjadi penandatangan independen asalkan mereka mempertaruhkan jumlah STX yang cukup, mirip dengan konsep validator.

Informasi Lain:

1) Informasi Terkait sBTC:

Website sBTC:

Dokumen sBTC:

Presentasi sBTC: -deck

2）Informasi Upgrade Nakamoto:

Situs Nakamoto:

Dokumen:

Nakamoto upgrade sangat penting karena membawa:

• Blok Cepat (dari 10 menit saat ini menjadi kurang dari 1 menit, optimisasi masih dalam proses)
• 100% Bitcoin determinisme akhir

Quick Block: Quick Block brings a transaction experience similar to Solana and Bitcoin DeFi interaction, greatly improving the overall user experience of interacting with Stacks L2.

Ekosistem DeFi Stacks telah berkembang pesat tahun ini, sehingga strategi DeFi dapat diterapkan dalam beberapa detik saja, memudahkan pengguna bergabung dan tetap aktif.

Sebelum hard fork Nakamoto, blok Stacks diselesaikan secara sinkron dengan blok Bitcoin (rata-rata 10 menit), yang membuat kecepatan rantai lambat dan tidak dapat memenuhi kebutuhan aktivitas DeFi. Batasan ini sekarang sudah tidak ada lagi. Sebaliknya, blok Stacks sekarang dapat diselesaikan dalam beberapa detik dan peningkatan kinerja dilakukan secara teratur. Sementara itu, setelah penyelesaian blok Bitcoin, Stacks masih bergantung pada keamanan Bitcoin.

100% Determinisme Bitcoin: Dengan upgrade Nakamoto, transaksi yang terjadi di Stacks L2 akan menggunakan anggaran keamanan 100% Bitcoin, yang berarti setelah penyelesaian blok Bitcoin berikutnya, transaksi Stacks juga akan tidak dapat dibalik seperti Bitcoin.

Berbeda dengan mengikat satu blok Stacks ke satu blok Bitcoin, blok Bitcoin sekarang terikat pada periode penambang, di mana mereka akan menambang beberapa blok Stacks selama periode tersebut, blok-blok ini diselesaikan dalam beberapa detik.

Saat ini sudah ada 50 penandatangan, termasuk BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln, dan lembaga tingkat perusahaan lainnya, bertanggung jawab untuk memverifikasi dan menyetujui blok yang dihasilkan oleh setiap penambang dalam setiap periode kerja.

Waktu blok yang cepat dan deterministik terakhir Bitcoin membuat Stacks menjadi L2 Bitcoin yang paling aman dan dapat diskalakan, didukung oleh jaringan penandatangan terdesentralisasi, dan di masa depan akan mencapai likuiditas Bitcoin yang terdesentralisasi melalui upgrade sBTC yang akan datang.

3) Platform Analisis Data Stacks:

Sinyal 21:

DefiLlama:

Browser blok Stacks: