JPMorgan menurunkan target harga Lenovo Group menjadi HKD 12, perkiraan laba tetap tidak berubah

Golden Ten Data pada 19 Agustus, JPMorgan Chase mengeluarkan laporan penelitian yang menunjukkan bahwa Lenovo Group (00992. Pendapatan HK) pada kuartal pertama tahun fiskal 2025 lebih tinggi dari yang diharapkan; Marjin kotor turun menjadi 16,6%, di bawah perkiraan bank sebesar 17,5%. Ke depan, pendapatan Lenovo untuk kuartal yang berakhir September bisa berada dalam kisaran satu digit rendah karena basis kuartalan yang lebih tinggi dan periode transisi untuk produk PC. JPMorgan percaya Lenovo telah menjalankan strategi yang tepat untuk mengurangi bisnis yang merugi dan fokus pada profitabilitas. Sementara momentum pendapatan jangka pendek grup tetap lemah karena biaya komponen dan biaya restrukturisasi Naik, bank tetap bullish pada TAM PC bertenaga AI yang berkembang dan peningkatan profitabilitas ISG jangka panjang. Bank mempertahankan perkiraan pendapatan FY2024 dan FY25 grup secara luas tidak berubah, tetapi menurunkan target harga menjadi HK $ 12 dari HK $ 13 dan mempertahankan peringkat “kelebihan berat badan”.