20 kali pada hari pertama peluncuran, proyek Ponzi MoneyArk di Ethereum menyebabkan FOMO baru?

Di bawah bendera “penyimpan nilai”, dapatkah MoneyArk mereplikasi pasar stablecoin algoritmik dari pasar bullish terakhir?

Ditulis oleh: Jiang Haibo, PANews

Proyek DeFi di Ethereum telah ditekan dalam pasar bullish baru-baru ini, dan secara keseluruhan proyek tersebut dibayangi oleh efek penciptaan kekayaan dari ekologi Prasasti dan Solana. Namun faktanya, proyek Ponzi baru, MoneyArk, baru-baru ini diluncurkan dan dilakukan 1D0. Pada 10 Desember, harga token $Mark meningkat lebih dari 20 kali lipat.

Ada dua cara untuk berpartisipasi dalam MoneyArk, satu adalah dengan membeli dan menyimpan token $Mark, dan yang lainnya adalah dengan menyetor USDC ke dalam brankas algoritmik untuk memperoleh pendapatan harian “permanen” sebesar 0,5%. PANews akan memperkenalkannya di bawah ini.

Penyimpanan token nilai $Mark

$Mark adalah token penyimpan nilai di MoneyArk yang dirancang untuk mempertahankan volatilitas rendah dan pertumbuhan berkelanjutan dalam jangka panjang dan dikelola oleh brankas algoritmik melalui transaksi on-chain otomatis.

Fitur penting dari $Mark adalah mekanisme pajak transaksinya, di mana setiap transaksi (beli, jual, dan transfer) dikenakan biaya 10%, dimana 5% didistribusikan secara merata ke semua pemegang dan 5% digunakan untuk menyediakan likuiditas ( otomatis akan menjual setengah). Kemudian, dalam pembelian dan penjualan yang lengkap, total pajak transaksi sebesar 20% akan dikenakan, yang tidak mendorong pengguna untuk sering berdagang; sebaliknya, memegang $Mark dapat memperoleh dividen biaya transaksi.

Total pasokan $Mark ditetapkan sebesar 100 juta, dimana 49% dialokasikan untuk kontrak “Blackhole”; 19% digunakan untuk 1D0; 8% digunakan untuk menyediakan likuiditas awal; 14% digunakan untuk meningkatkan pendapatan kumpulan USDC awal; Sejumlah kecil token yang tersisa digunakan untuk pemasaran, pengiriman udara, dan distribusi ke tim.

Karena hampir setengah dari token dialokasikan ke alamat lubang hitam, dan token ini tidak akan benar-benar beredar, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengecualikan bagian ini saat menghitung total nilai pasar $Mark. $Mark yang dipegang oleh alamat lubang hitam juga akan mengakumulasi biaya transaksi. Pada awalnya, alamat lubang hitam menyimpan 49% dari $Mark. Seiring berjalannya waktu, proporsi kepemilikan akan meningkat. Ketika token $Mark dipegang oleh alamat lubang hitam lubang hitam mencapai total pasokan, Pada 51%, operasi penyeimbangan kembali lubang hitam dapat dipicu. Saat ini, 0,5% dari jumlah total $Mark dijual untuk USDC, dan digunakan bersama dengan 0,5% $Mark lainnya untuk membentuk LP.

Cara lubang hitam mengumpulkan biaya transaksi secara kasar dapat dipahami sebagai protokol yang menangkap nilai lebih dengan cara ini.Likuiditas awal dan akumulasi likuiditas selanjutnya merupakan likuiditas yang dimiliki oleh protokol MoneyArk. Seiring berjalannya waktu, likuiditas akan meningkat.

Kumpulan USDC dan Gudang Algoritma

Cara lain untuk berpartisipasi adalah dengan menyetorkan USDC ke brankas algoritmik. Deposan bisa mendapatkan 0,5% dari modal yang diinvestasikan setiap hari, namun perlu diketahui bahwa ini berisiko. Pokok tidak dapat ditebus dan hanya dapat mengandalkan pendapatan harian untuk memulihkan biaya. (dan dapatkan lebih banyak).

Dari dana yang disetorkan, 85% USDC digunakan untuk membeli token $Mark secara otomatis, 10% dikirim ke kumpulan USDC untuk pembayaran penghasilan, 1% dialokasikan ke pengundang, dan 4% sisanya dicadangkan untuk penggunaan di masa mendatang.

Ketika jumlah penarikan peserta melebihi 1% dari kumpulan USDC, kontrak pintar akan secara otomatis menjual token $Mark yang disimpan untuk mengisi kembali kumpulan USDC.

Penghasilan yang tidak diklaim dapat diinvestasikan kembali, namun perlu diperhatikan bahwa setelah menerima sebagian dari penghasilan, bagian yang diterima akan dipotong dari deposit saat menghitung penghasilan selanjutnya. Misalkan pengguna menyetor 10.000 USDC dan mendapatkan total pendapatan 250 dolar AS dalam 5 hari. Jika pendapatan tersebut ditarik, pendapatan harian berikutnya akan menjadi (10.000-250)*0,5%.

Spiral dan Spiral Kematian

Pada awalnya, MoneyArk memiliki mekanisme spiral yang sangat bagus. Proyek ini 1D0 dengan penilaian rendah. Pembeli $Mark awal tidak hanya dapat menikmati kepastian peningkatan ruang yang tinggi, tetapi juga memperoleh pendapatan komisi sedini mungkin selama periode seringnya transaksi. Pada saat yang sama, dalam dua minggu pertama, 1% dari total token $Mark akan didistribusikan ke deposan USDC setiap hari. Pengguna yang menyetor USDC lebih awal dapat dengan cepat memulihkan biaya mereka melalui hadiah $Mark.

Pada masa-masa awal, MoneyArk diperkirakan akan mencapai spiral ke atas dengan “menginjak kaki kiri dan menginjak kaki kanan”.

• Menarik investor untuk membeli $Mark sedini mungkin dengan penilaian dan biaya transaksi yang rendah;
• Menarik pengguna untuk berinvestasi di USDC sedini mungkin dengan hadiah tambahan $Mark;
• USDC yang diinvestasikan digunakan untuk membeli $Mark, menyebabkan harga naik;
• Jumlah hadiah yang dialokasikan kepada deposan USDC meningkat, yang dapat menarik setoran USDC;
• Semakin aktif transaksi pengguna, semakin banyak likuiditas yang dimiliki protokol melalui biaya transaksi dan lubang hitam;
• Perbaikan berbagai data mendorong investor untuk membeli $Mark.

Namun, setelah 14 hari, tidak ada hadiah tambahan $Mark yang akan diberikan kepada deposan USDC, dan saat ini diperlukan waktu setidaknya 200 hari untuk memulihkan biaya. Deposan USDC juga akan mengalami dilema, jika mereka menarik pendapatannya tepat waktu, mereka harus membayar biaya bahan bakar yang tinggi, dasar penghitungan pendapatan juga akan berkurang, dan jangka waktu pengembalian akan lebih lama; jika mereka tidak menariknya keraguan.

Bagaimana dan kapan berpartisipasi dalam MoneyArk

Jika kita menilai secara kasar dari dua dimensi metode partisipasi (membeli $Mark atau menyetor USDC) dan waktu partisipasi (tahap awal atau pertengahan hingga akhir), maka dapat dibagi menjadi empat situasi:

Sangat ideal untuk membeli token $Mark lebih awal. USDC yang disetorkan akan membentuk daya beli baru. Anda tidak hanya dapat memperoleh apresiasi modal ketika harga naik, tetapi Anda juga dapat menerima dividen dari biaya transaksi.

Menyetorkan USDC lebih awal adalah solusi yang kurang optimal. Ini dapat memulihkan biaya dengan mengandalkan hadiah tambahan $Mark dalam 14 hari pertama, dan Anda dapat terus memperoleh keuntungan di masa mendatang.

Membeli $Mark di tahap tengah dan selanjutnya bahkan lebih buruk lagi. Saat ini, Anda perlu membayar biaya 10% untuk satu pembelian dan penjualan, dan transaksinya tidak seaktif di tahap awal. Anda hanya bisa bertaruh pada a peningkatan yang lebih besar pada harga $Mark.

Strategi investasi terburuk adalah menyetor USDC pada tahap pertengahan hingga akhir. Saat ini, tidak ada hadiah tambahan $Mark, dan pokok yang Anda setorkan juga dapat menjadi likuiditas keluar semua peserta di tahap awal.

Perlu dicatat bahwa membeli $Mark atau berinvestasi di USDC memiliki risiko tinggi, investor harus berhati-hati saat berpartisipasi.