Tulisan: FinTax
1 Pendahuluan
Dalam konteks perkembangan pesat pasar aset digital global, Prancis sebagai anggota inti Uni Eropa telah membentuk sebuah sistem pengawasan dan perpajakan aset kripto yang memenuhi kerangka kerja seragam Uni Eropa sekaligus mempertahankan karakteristik sistem perpajakan nasionalnya. Dari diberlakukannya Undang-Undang “Rencana Aksi Pertumbuhan dan Transformasi Perusahaan” (PACTE Law) pada 2019, hingga implementasi penuh Regulasi Pasar Aset Kripto (MiCAR) pada Desember 2024, kerangka制度 Prancis telah mengalami evolusi dari eksplorasi awal di tingkat nasional menuju standar seragam di tingkat Uni Eropa. Sementara itu, pengembangan Arahan Kerja Sama Administratif No. 8 (DAC8) dan Kerangka Pelaporan Aset Kripto (CARF) Organisasi Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) menandai dimulainya era transparansi perpajakan aset kripto. Dalam artikel ini, kami mengulas kerangka pengawasan yang ada di Prancis, kebijakan perpajakan, serta jalur sinkronisasi dengan standar internasional.
2 Gambaran Umum Pengawasan dan Kebijakan Pajak Aset Kripto di Prancis
Pengaturan aset kripto di Prancis menunjukkan karakteristik pengawasan yang prioritas dan klasifikasi perpajakan. Secara pengawasan, Prancis telah mendirikan sistem pendaftaran Penyedia Layanan Aset Digital (DASP) dan menjadi yang pertama di Uni Eropa yang mengatur secara patuh terhadap lembaga layanan kripto. Mulai 30 Desember 2024, kerangka DASP secara resmi bertransisi ke kerangka Penyedia Layanan Aset Kripto (CASP) untuk memenuhi persyaratan MiCAR. Transisi ini menandai perubahan dari sistem pendaftaran sukarela ke sistem izin wajib, dengan persyaratan modal, tata kelola, dan manajemen risiko yang lebih ketat untuk bursa, lembaga kustodian, dan penyedia layanan lainnya.
Dalam hal perpajakan, Direktorat Jenderal Pajak Prancis (DGFiP) mengklasifikasikan peserta berdasarkan sifat dan frekuensi transaksi mereka, dan menerapkan logika serta tarif pajak yang berbeda. Investor oportunistik dikenai tarif tetap 30%, sementara investor profesional dikenai tarif progresif 0%-45%. Selain itu, entitas seperti perusahaan penambangan kripto, peserta DeFi, pedagang NFT, bursa, dan lembaga kustodian, karena perbedaan substansi ekonomi mereka, dikenai sistem perpajakan berbeda seperti BNC (penghasilan non-komersial) dan Pajak Penghasilan Badan. Sistem klasifikasi ini mencerminkan pengakuan Prancis terhadap keberagaman aktivitas kripto dan memberikan harapan perpajakan yang transparan bagi berbagai peserta.
Dalam evolusi sistem perpajakan aset kripto di Prancis, Undang-Undang PACTE 2019 menetapkan status hukum aset kripto, dan pada 2023, sistem perpajakan untuk investor profesional diubah dari penghasilan usaha (BIC) ke kerangka penghasilan non-komersial. Bersamaan dengan implementasi DAC8 dan CARF, tahun 2026 akan menjadi tahun pertama otomatisasi pertukaran informasi transaksi kripto lintas negara, menandai berakhirnya era penghindaran pajak melalui anonimitas aset kripto. Berbagai perubahan制度 ini mencerminkan upaya Prancis dalam menyeimbangkan inovasi dan kepatuhan pajak. Tabel berikut merangkum titik waktu penting pengawasan dan perpajakan aset kripto di Prancis:
Tabel 1: Garis Waktu Pengawasan dan Perpajakan Aset Kripto di Prancis
3 Sistem Pengawasan Saat Ini: Dari DASP ke CASP
3.1 Lembaga Pengawas Utama dan Pembagian Tugas
Pengawasan aset kripto di Prancis dilakukan oleh Autorité des Marchés Financiers (AMF) dan Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). AMF adalah badan pengawas utama yang bertanggung jawab atas pendaftaran, pemberian izin, dan persetujuan Initial Coin Offering (ICO), dengan fokus pada akses pasar, pengungkapan informasi, dan perlindungan investor. ACPR lebih menitikberatkan pada kepatuhan anti pencucian uang dan anti pendanaan terorisme, memastikan transaksi aset kripto tidak digunakan untuk kegiatan ilegal.
3.2 Kerangka Hukum dan Sinkronisasi dengan MiCAR
Sebelum MiCAR berlaku, pengawasan pasar kripto di Prancis didasarkan pada PACTE Law. Undang-undang ini mendefinisikan aset kripto sebagai aset digital dan mewajibkan lembaga yang menyediakan layanan kustodian, pertukaran mata uang fiat, dan layanan terkait lainnya untuk mendaftar ke AMF. Pada 30 Desember 2024, MiCAR resmi berlaku, dan saat ini Prancis sedang dalam masa transisi dari kerangka DASP ke kerangka CASP yang seragam di seluruh UE.
Berdasarkan Undang-Undang DDADUE, lembaga DASP yang telah terdaftar di AMF sebelum 30 Desember 2024 dapat menikmati masa transisi hingga 1 Juli 2026. Selama periode ini, lembaga tersebut dapat beroperasi di dalam wilayah Prancis, tetapi jika ingin memperoleh passporting (izin lintas negara UE), harus mengajukan permohonan dan mendapatkan otorisasi MiCA sebelumnya. CASP di bawah MiCAR harus memenuhi persyaratan modal, tata kelola, manajemen risiko, dan perlindungan pelanggan yang lebih ketat.
3.3 Kerangka Kerja Sama Internasional: DAC8/CARF dan Transparansi Pajak
Untuk meningkatkan transparansi pasar aset kripto, Prancis mengimplementasikan DAC8 UE dan kerangka CARF OECD. Menurut rencana saat ini, CASP harus mulai mengumpulkan data transaksi pengguna dari 2026 dan mengirimkan laporan tahunan pertama kepada otoritas pajak Prancis paling lambat 15 Juni 2027.
Ini berarti, mulai 2027, mekanisme pertukaran informasi otomatis akan diaktifkan antara Prancis dan negara anggota UE lainnya, sehingga data transaksi lintas negara akan dibagikan secara sistematis ke otoritas pajak terkait. Perubahan ini menandai berakhirnya anonimitas transaksi aset kripto melalui platform terpusat, dan perpajakan beralih dari ketergantungan pada pelaporan sukarela wajib oleh wajib pajak ke sistem pelaporan terstruktur melalui CASP dan pertukaran data lintas negara.
4 Sistem Perpajakan Aset Kripto: Klasifikasi dan Logika Pelaporan
4.1 Prinsip Perpajakan dan Kondisi Pemicu
Untuk individu, perpajakan aset kripto di Prancis mengikuti prinsip bahwa pajak hanya dikenakan saat aset dikonversi ke mata uang fiat atau digunakan untuk membeli barang dan jasa, sehingga peristiwa kena pajak terjadi saat aset dijual untuk mendapatkan uang fiat, atau digunakan untuk pembelian. Pertukaran antar aset kripto (Crypto-to-Crypto) saat ini tidak memicu kewajiban pajak langsung, yang secara signifikan mendorong aktivitas di ekosistem blockchain.
Untuk investor institusi dan perusahaan, perpajakan mengikuti prinsip pengakuan sesuai standar akuntansi perusahaan. Crypto-to-Crypto biasanya harus mengakui keuntungan dan kerugian berdasarkan nilai wajar, bahkan jika belum dikonversi ke fiat, sehingga dapat menimbulkan kewajiban pajak langsung. Pendekatan ini sejalan dengan standar akuntansi aset keuangan tradisional, di mana perusahaan harus menilai aset kripto yang dimiliki di akhir periode akuntansi dan memasukkan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi ke dalam penghasilan kena pajak. Selain itu, kerugian modal dari investor institusi dapat dibawa ke depan untuk mengimbangi laba perusahaan di masa mendatang, memberikan ruang perencanaan pajak yang lebih besar.
4.2 Klasifikasi Peserta dan Struktur Tarif Pajak
Hukum pajak Prancis mengklasifikasikan peserta berdasarkan sifat dan aktivitas mereka, dan menerapkan aturan perpajakan berbeda untuk setiap kategori. Berikut adalah diskusi tentang investor oportunistik, investor profesional dan trader, perusahaan penambangan dan operator pool, peserta DeFi dan penyedia likuiditas, pedagang NFT, bursa dan lembaga kustodian, serta investor institusi dan pengelola dana.
4.2.1 Investor Oportunistik
Investor oportunistik adalah individu dengan frekuensi transaksi rendah, skala kecil, dan bukan pelaku profesional. Otoritas pajak Prancis menggunakan standar kualitatif, bukan kuantitatif, untuk penilaian, dengan mempertimbangkan faktor seperti kompleksitas transaksi, alat yang digunakan, frekuensi, skala, dan proporsi pendapatan total wajib pajak.
Investor oportunistik dikenai tarif tetap PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) sebesar 30%, termasuk 12,8% pajak penghasilan dan 17,2% kontribusi sosial. Selain itu, bagian dari penjualan tahunan di bawah 305 euro bebas pajak, dan kerugian dari transaksi kripto dalam tahun berjalan dapat dikompensasi dengan pendapatan tahun tersebut. Keuntungan modal dihitung menggunakan metode biaya portofolio (Portfolio Method), dengan rumus:
Keuntungan modal bersih = Harga jual - (Total biaya pembelian × Harga jual) / Nilai pasar total aset pada tanggal transaksi
Metode ini memungkinkan wajib pajak menghitung keuntungan berdasarkan biaya portofolio secara keseluruhan, menyederhanakan proses pelaporan. Investor oportunistik juga dapat memilih untuk meninggalkan tarif tetap dan dikenai tarif progresif (0%-45%) ditambah kontribusi sosial 17,2%. Pilihan ini memberi peluang optimalisasi pajak bagi wajib pajak berpenghasilan menengah dan rendah.
4.2.2 Investor Profesional dan Trader
Investor profesional adalah individu atau entitas yang melakukan transaksi dengan frekuensi tinggi, skala besar, pendapatan dari aset kripto yang proporsional tinggi terhadap total pendapatan, menggunakan perangkat profesional, dan berkarakter komersial. Sejak 1 Januari 2023, sistem perpajakan untuk investor profesional telah beralih dari penghasilan usaha (BIC) ke kerangka penghasilan non-komersial.
Investor profesional dikenai tarif progresif (0%-45%) ditambah kontribusi sosial 17,2%. Artinya, beban pajak meningkat seiring kenaikan total pendapatan, dengan tarif maksimum 45%. Penghasilan kena pajak adalah keuntungan modal bersih, yaitu total pendapatan dikurangi total kerugian. Berbeda dengan investor oportunistik, kerugian modal dari investor profesional dapat dikompensasi dalam tahun pajak yang sama, tetapi tidak dapat dibawa ke tahun berikutnya.
Tabel 2: Perbandingan Investor Oportunistik dan Investor Profesional
Pembagian antara keduanya didasarkan pada standar kualitatif, bukan kuantitatif, dengan mempertimbangkan kompleksitas transaksi, alat yang digunakan, frekuensi, skala, dan proporsi pendapatan.
4.2.3 Perusahaan Penambangan dan Operator Pool
Pendapatan dari penambangan kripto diperlakukan sebagai penghasilan non-komersial, dan harus diakui berdasarkan nilai pasar saat diperoleh. Menurut panduan DGFiP yang dirilis Agustus 2019, pendapatan dari penambangan tidak menimbulkan kewajiban PPN.
Pendapatan dari penambangan diakui saat miner memperoleh aset kripto, berdasarkan harga pasar hari itu. Misalnya, jika miner memperoleh 1 Bitcoin pada hari tertentu, harus dihitung sebagai penghasilan kena pajak berdasarkan harga pasar hari itu. Biaya langsung terkait aktivitas penambangan, seperti listrik, depresiasi perangkat keras, biaya pemeliharaan, dan sistem pendingin, dapat dikurangkan sesuai prinsip biaya bisnis umum.
Menurut panduan DGFiP, tanpa layanan personalisasi untuk penerima manfaat tertentu, aktivitas penambangan tidak dianggap sebagai transaksi kena PPN. Oleh karena itu, miner tidak perlu membayar PPN atas hadiah aset digital yang diperoleh dan tidak berhak atas pengurangan PPN. Peserta pool yang beroperasi secara independen dikenai sistem BNC. Operator pool sebagai perantara harus menyediakan catatan distribusi hasil secara rinci agar peserta dapat melaporkan secara akurat.
Tabel 3: Tarif Pajak Progresif Penghasilan Bersih BNC Tahun 2026
4.2.4 Bursa dan Lembaga Kustodian
Bursa dan lembaga kustodian aset kripto di Prancis berada di bawah pengawasan ketat. Mulai 30 Desember 2024, mereka harus bertransisi dari kerangka DASP ke CASP sesuai persyaratan MiCAR.
Sebagai entitas komersial, pendapatan dari aktivitas seperti biaya transaksi, biaya kustodian, dan bunga harus dikenai Pajak Penghasilan Badan (IS) sesuai tarif standar 25% (sejak 2022). Berdasarkan aturan PPN UE dan Prancis, pertukaran aset kripto umumnya dianggap sebagai layanan keuangan dan mungkin mendapatkan pembebasan PPN. Namun, layanan pendukung seperti konsultasi dan kustodian mungkin tetap dikenai PPN.
CASP harus memenuhi persyaratan modal, tata kelola, manajemen risiko, dan perlindungan pelanggan yang lebih ketat. Kami memperkirakan biaya kepatuhan ini dapat dikategorikan sebagai biaya bisnis.
4.2.5 Investor Institusi dan Pengelola Dana
Pendapatan dari transaksi aset kripto oleh investor institusi harus dihitung sesuai aturan Pajak Penghasilan Badan di Prancis. Perusahaan atau dana yang terdaftar di Prancis dan melakukan transaksi aset kripto harus memasukkan keuntungan kena pajak ke dalam laba tahunan mereka. Pendapatan ini dianggap sebagai pendapatan usaha biasa dengan tarif standar 25%. Tergantung pada struktur dana (seperti UCITS, AIF), perlakuan pajaknya bisa berbeda. Beberapa dana mungkin mendapatkan perlakuan pajak khusus; untuk entitas tertentu, mungkin berlaku sistem “Mark-to-Market”, di mana keuntungan yang belum direalisasi di akhir tahun dihitung dan dikenai pajak.
Berbeda dengan tarif tetap PFU 30% yang berlaku untuk individu, perusahaan dengan omzet di bawah batas tertentu (biasanya 7.630.000 euro) dan memenuhi syarat dapat dikenai tarif pajak lebih rendah 15% untuk keuntungan hingga 42.500 euro, dan 25% untuk sisanya.
Tabel 4: Perbandingan Investor Individu dan Investor Institusi
Selain itu, saat melakukan transaksi lintas negara, investor institusi harus memperhatikan perjanjian pajak antar negara dan kewajiban pertukaran informasi berdasarkan kerangka CARF/DAC8 (lihat 3.3).
4.2.6 DeFi dan NFT: Kategori Perpajakan yang Belum Jelas dalam Hukum Pajak Prancis
Peserta DeFi termasuk staker, peserta yield farming, pengguna platform pinjaman, dan lain-lain yang memperoleh hasil dari mengunci aset kripto dalam kontrak pintar. Legalitas staking dan yield farming di Prancis belum jelas, dan tidak ada ketentuan hukum atau panduan pajak khusus. Berdasarkan panduan pajak yang ada, karena kontribusi terhadap pemeliharaan sistem blockchain, hasil dari staking dan yield farming mungkin dikenai pajak BNC, diakui berdasarkan harga pasar saat penerimaan, tetapi interpretasi ini masih perlu dikonfirmasi.
Peserta DeFi harus menyimpan catatan transaksi secara rinci, termasuk waktu staking, jumlah hasil, harga pasar saat hasil diterima, dan berkonsultasi dengan profesional pajak saat melapor.
Pengaturan pajak NFT di Prancis juga masih sangat tidak pasti, tanpa ketentuan hukum atau panduan pajak khusus. Berdasarkan karakteristik hukum NFT, tarif pajak bisa sangat bervariasi: jika diklasifikasikan sebagai aset digital (seperti mata uang kripto), tarif tetap 30% atau tarif progresif (0%-45%) berlaku tergantung peserta. Jika diklasifikasikan sebagai karya seni, dasar pajaknya adalah harga jual total dengan tarif tetap 6,5%. Sistem tarif ini merupakan perlakuan khusus untuk barang bergerak tertentu seperti karya seni, bertujuan mendorong perdagangan karya seni.
Karena ketidakpastian klasifikasi, pedagang NFT harus menyimpan catatan transaksi lengkap, termasuk harga beli, harga jual, tanggal transaksi, karakteristik NFT, dan berkonsultasi dengan profesional pajak saat melapor untuk menentukan klasifikasi yang paling tepat.
5 Ringkasan dan Pandangan ke Depan
Kerangka制度 di Prancis dalam bidang aset kripto mencerminkan pendekatan yang menyeimbangkan regulasi dan insentif. Melalui implementasi MiCAR dan pengembangan DAC8/CARF, Prancis berupaya mengubah keunggulan pengawasan awalnya menjadi keunggulan kompetitif di tingkat UE. Namun, proses ini juga menandai berakhirnya era anonimitas transaksi kripto, dan pasar secara bertahap menuju keterbukaan dan transparansi. Untuk menyesuaikan diri dengan perubahan regulasi, investor individu dan institusi memiliki jalur respons yang berbeda:
Investor individu harus membangun catatan transaksi yang lengkap dan menggunakan perangkat lunak pajak profesional untuk merekam setiap transaksi. Di luar batas bebas pajak 305 euro, mereka harus melaporkan secara akurat dan menghindari risiko ketidakpatuhan akibat pelaporan rekening luar negeri yang tidak lengkap. Selain itu, mereka harus mengikuti perkembangan DAC8/CARF dan memahami dampak pertukaran informasi otomatis mulai 2027.
Lembaga layanan kripto harus mempercepat transisi dari DASP ke CASP, memperkuat proses audit AML/CFT internal, dan menyiapkan sistem pengumpulan dan pelaporan data yang lengkap untuk mendukung pengumpulan data DAC8/CARF mulai 2026. Selain itu, baik lembaga maupun individu harus selalu mengikuti perkembangan kebijakan terkait definisi hukum DeFi dan NFT, koordinasi antar negara anggota UE, serta efektivitas pelaksanaan DAC8/CARF.
