Runtuhnya Kekaisaran Kripto Abu-abu dan Hitam Huiwang

Pada 1 Desember 2025, Huione Pay mengumumkan penghentian operasional.

Ini bukan sekadar kebangkrutan biasa sebuah perusahaan pembayaran, melainkan runtuhnya total sebuah jaringan keuangan abu-abu-hitam yang melintasi pembayaran, pasar gelap escrow, dan stablecoin kripto, di bawah tekanan sanksi dan pengawasan dari berbagai negara.

Pusat sejati dari jaringan ini adalah Grup Huione.

Hitung Mundur Huione

Dulu, Huione dijuluki “Alipay Kamboja”, merupakan sistem keuangan pihak ketiga terbesar di lingkaran ekonomi abu-abu Asia Tenggara, dan penguasa tersembunyi pembayaran USDT. Kejatuhannya bukan terjadi secara tiba-tiba, namun merupakan hitung mundur dengan akhir yang sudah ditulis sejak lama.

Sejak Maret tahun ini, Huione telah dicabut izinnya oleh lembaga keuangan setempat, kehilangan status hukumnya; pada Mei, Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan Amerika Serikat (FinCEN) berdasarkan Section 311 USA Patriot Act mengeluarkan aturan final yang menetapkan Huione Group sebagai “institusi berisiko tinggi pencucian uang”, sepenuhnya memutus koneksinya dengan sistem keuangan AS; pada Oktober, Departemen Keuangan AS dan Kantor Luar Negeri, Persemakmuran, dan Pembangunan Inggris (FCDO) bekerja sama meluncurkan sanksi gabungan terbesar dalam sejarah, kembali menetapkan Huione sebagai “institusi pencucian uang utama”, menuduhnya terlibat dalam perputaran dana ilegal setidaknya $4 miliar.

Dengan demikian, nasib Huione telah diputuskan.

Jaringan Tersembunyi Grup Huione

Pendahulu Grup Huione adalah Huione Currency Exchange (Kamboja) Co., Ltd. yang didirikan pada 2014. Setelah ekspansi selama sepuluh tahun, ia bertransformasi menjadi grup keuangan besar. Berbagai investigasi menunjukkan bahwa aliran dana Huione beririsan dengan jaringan bisnis Chen Zhi, “Prince Group” Kamboja, menandakan latar belakang abu-abunya sudah ada sejak awal.

Hingga sekitar 2024, unit bisnis Huione Pay, Huione Escrow, dan Huione Crypto di bawah Huione Group telah membentuk rantai industri pencucian uang yang lengkap, masing-masing menjalankan peran, membentuk siklus tertutup.

Huione Pay: Kanal Depan Dana Abu-abu-Hitam

Sebagai alat utama paling depan Grup Huione, Huione Pay menjalankan fungsi pembayaran lintas batas, deposit dan penarikan stablecoin, pencocokan OTC, merchant acquiring, dan pintu masuk penukaran valuta bawah tanah. Secara terbuka ia adalah “Alipay Kamboja”, namun diam-diam sangat terintegrasi dengan rantai ekonomi abu-abu-hitam Asia Tenggara.

Menurut statistik perusahaan keamanan blockchain SlowMist, dari 1 Januari 2024 hingga 23 Juni 2025, Huione Pay memproses deposit dan penarikan USDT senilai lebih dari $50 miliar di jaringan TRON. Jumlah alamat setoran aktif melonjak dari kurang dari 30.000 menjadi lebih dari 80.000, dengan puncak harian penarikan hampir 150.000 transaksi. Pada Juli 2024, Tether membekukan alamat terkait senilai 29,62 juta USDT. Setelah itu, platform mengklaim “memperkuat KYC”, namun transaksi ilegal tetap marak.

Huione Crypto: Pengganda Celah Regulasi

Bisnis Huione Crypto memungkinkan pengguna melakukan deposit dan penarikan langsung dengan USDT dan mata uang virtual lainnya, dengan proses cepat, sehingga menjadi kanal favorit pelaku ekonomi abu-abu.

Yang mencolok, pada September 2024, Huione meluncurkan stablecoin sendiri, USDH, yang diklaim “tidak dapat dibekukan” serta tidak tunduk pada regulasi tradisional, dipatok 1:1 dengan USD, mendukung ETH, TRON, BSC, dan jaringan Huione Chain sendiri, bertujuan menghindari mekanisme pembekuan aset seperti USDT. Ini berarti, jalur “bebas risiko” yang dirancang khusus untuk dana ilegal resmi dibuka. Menurut data Elliptic, platform Huione Crypto telah memproses transaksi mencurigakan bernilai miliaran dolar AS.

Huione Escrow: Mesin Kredit Pasar Gelap Telegram

Jika pembayaran dan kripto adalah pipa, maka Huione Escrow adalah “inti kredit” transaksi abu-abu-hitam.

Huione Escrow lama beroperasi melalui Telegram, menyediakan layanan escrow untuk transaksi pasar gelap, meliputi penipuan online, pencucian uang, kartu gelap, perdagangan data, dan lain-lain. Platform ini tidak hanya mempertemukan transaksi, menyediakan “escrow dana” dan “arbitrase sengketa”, memastikan transaksi ilegal berjalan lancar.

Investigasi publik menunjukkan, sejak 2021, total transaksi pasar gelap yang difasilitasi Huione Escrow melebihi $27 miliar, dengan pelanggan utama pelaku penipuan online dan kejahatan siber. Pada Mei 2025, setelah laporan Elliptic, Telegram memblokir ribuan akunnya, dan platform pun ditutup. Meski demikian, pasar escrow segera diambil alih kekuatan baru seperti “Tudou Guarantee”, sehingga transaksi abu-abu tidak benar-benar hilang.

Tagihan yang Mencengangkan

Menurut investigasi FinCEN, sejak 2021, Grup Huione secara keseluruhan memproses transaksi lebih dari $50 miliar, di mana setidaknya $4 miliar terkait aktivitas ilegal: $37 juta berasal dari kripto curian peretas Korea Utara (seperti Grup Lazarus), $36 juta dari skema investasi “pig-butchering”, dan $300 juta dari penipuan siber lainnya.

Sedangkan perkiraan Elliptic bahkan lebih mencengangkan, total transaksi kripto ilegal terkait bisa mencapai $98 miliar.

Kejatuhan Huione Pay bukan sekadar kebangkrutan sebuah “perusahaan pembayaran”, melainkan lonceng peringatan bagi industri Web3. Teknologi sendiri tidak mengenal baik atau buruk, yang terpenting adalah bagaimana menutup celah regulasi dan membangun sistem keuangan yang lebih patuh, aman, dan transparan.

Hanya dengan memperkuat regulasi dan membimbing perkembangan teknologi secara sehat, bencana keuangan skala besar ala “Huione Pay” dapat dihindari.