Bank-bank AS mulai mempertimbangkan mata uang kripto! Alokasi maksimal 4% dalam portofolio investasi nasabah manajemen kekayaan

Bank of America (BAC) menyatakan bahwa klien manajemen kekayaannya sebaiknya mulai mempertimbangkan untuk mengalokasikan sebagian investasi ke aset kripto dalam portofolio mereka. Perusahaan ini mendukung klien Merrill, Bank of America Private Bank, dan platform Merrill Edge, dengan rasio alokasi aset digital antara 1% hingga 4%. Mulai 5 Januari, perusahaan ini akan merekomendasikan empat ETF Bitcoin, termasuk iShares Bitcoin Trust (IBIT) dari BlackRock.

Bank of America Buka Alokasi Kripto 1% hingga 4%

Chief Investment Officer Bank of America Private Bank, Chris Hyzy, menyatakan dalam pernyataan: “Bagi investor yang sangat tertarik pada inovasi tematik dan dapat menerima volatilitas tinggi, alokasi aset digital secara moderat antara 1% hingga 4% mungkin sesuai.” “Panduan kami menekankan penggunaan kendaraan yang diatur, alokasi yang dipikirkan matang, serta pemahaman yang jelas atas peluang dan risiko.” Sikap ini menandai perubahan besar dalam pandangan institusi keuangan tradisional Amerika Serikat terhadap aset kripto.

Rasio alokasi 1% hingga 4% tampak konservatif, namun bagi industri manajemen kekayaan, ini merupakan terobosan besar. Manajemen kekayaan tradisional menjunjung tinggi prinsip diversifikasi dan pengendalian risiko, sehingga umumnya berhati-hati terhadap aset dengan volatilitas sangat tinggi. Kesediaan Bank of America memasukkan kripto dalam rekomendasi portofolio menunjukkan bahwa model penilaian risiko internalnya telah mengakui legitimasi kripto sebagai kelas aset.

“Batas bawah kisaran ini mungkin lebih cocok untuk investor dengan profil risiko konservatif, sementara kisaran atas dapat sesuai untuk investor dengan toleransi risiko portofolio keseluruhan yang lebih tinggi,” tambah Hyzy. Saran berjenjang ini menunjukkan Bank of America menerapkan strategi alokasi yang dipersonalisasi, bukan pendekatan satu ukuran untuk semua. Bagi investor konservatif, alokasi 1% memungkinkan partisipasi di pasar kripto tanpa meningkatkan risiko secara signifikan, sedangkan bagi investor agresif, alokasi 4% memungkinkan menangkap potensi imbal hasil yang lebih besar dengan risiko terukur.

Mulai 5 Januari, ETF Bitcoin yang dicakup CIO perusahaan ini meliputi Bitwise Bitcoin ETF (BITB), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC), dan iShares Bitcoin Trust (IBIT) dari BlackRock. Keempat ETF ini dipilih secara ketat dan merupakan produk dengan ukuran terbesar, likuiditas terbaik, serta biaya pengelolaan terendah di pasar.

Sebelumnya, klien kaya Bank of America hanya dapat mengakses produk-produk ini melalui pengajuan permintaan, yang berarti lebih dari 15.000 jaringan penasihat kekayaan di bank tersebut tidak dapat merekomendasikan risiko aset kripto, sehingga banyak investor ritel harus mencari alternatif lain. Keterbatasan ini menyebabkan pangsa pasar Bank of America di industri kripto tertinggal dari para pesaingnya. Kini, perubahan kebijakan memungkinkan 15.000 penasihat kekayaan secara proaktif merekomendasikan alokasi kripto kepada klien, dan dampaknya terhadap pasar sangat signifikan.

“Pembaharuan ini mencerminkan pertumbuhan permintaan klien atas akses ke aset digital,” tambah Nancy Fahmy, Kepala Solusi Investasi Bank of America. Penyesuaian kebijakan yang didorong oleh permintaan ini menunjukkan bahwa minat klien manajemen kekayaan terhadap aset kripto sudah tidak dapat diabaikan. Ketika klien bernilai tinggi secara proaktif meminta alokasi aset kripto, institusi manajemen kekayaan harus merespons permintaan tersebut atau menghadapi risiko kehilangan klien.

Perubahan Kolektif Wall Street: Rekomendasi Alokasi Morgan Stanley, Fidelity, BlackRock

Rekomendasi Bank of America ini muncul di tengah dorongan besar-besaran dari bank dan perusahaan manajemen aset besar lainnya ke pasar aset kripto. Pada awal Oktober, Laporan Komite Investasi Global Morgan Stanley memberikan parameter alokasi kepada investor dan penasihat keuangan, menyarankan 2% hingga 4% dari portofolio diinvestasikan ke kripto, dan menggambarkannya sebagai “kelas aset spekulatif namun semakin populer yang banyak (tapi tidak semua) investor ingin eksplorasi.”

Awal 2025, BlackRock menyarankan investor mengalokasikan 1% hingga 2% portofolio ke Bitcoin. Pada Maret 2024, Fidelity Investments merekomendasikan alokasi 2% hingga 5% (dan 7,5% untuk investor usia di bawah 30 tahun). Pada hari Senin, Bloomberg melaporkan bahwa Vanguard akan mulai mengizinkan beberapa ETF dan reksa dana kripto di platformnya mulai Selasa. Morgan Stanley (MS), Charles Schwab (SCHW), Fidelity Investments, dan JPMorgan (JPM) telah mengizinkan semua klien untuk berinvestasi di ETF kripto tertentu.

Perbandingan Rekomendasi Alokasi Kripto Lembaga Keuangan Utama

Bank of America: 1%-4% (Diumumkan Desember 2025)

Morgan Stanley: 2%-4% (Oktober 2025)

BlackRock: 1%-2% (Awal 2025)

Fidelity Investments: 2%-5%, di bawah 30 tahun 7,5% (Maret 2024)

Fenomena perubahan kolektif Wall Street ini mencerminkan transformasi historis kripto dari alat spekulasi pinggiran menjadi bagian arus utama alokasi aset. Ketika institusi keuangan terbesar dunia mulai merekomendasikan klien untuk melakukan alokasi kripto, ini sendiri merupakan legitimasi terkuat bagi kelas aset tersebut.

Bank fintech SoFi (SOFI) sebulan lalu mulai menawarkan perdagangan kripto langsung kepada nasabah ritel, termasuk Charles Schwab, Morgan Stanley, dan bank pemberi pinjaman super-regional PNC (PNC) yang juga diperkirakan akan mengikuti langkah ini. Banyak bank AS sedang menunggu Kongres mengesahkan undang-undang kripto penting, yang akan menetapkan kerangka umum regulasi bagi lembaga federal sebelum menyediakan perdagangan kripto langsung, kustodian, dan layanan lain.

Perubahan Regulasi Pemerintah Trump Mempercepat Adopsi Institusi

Pemerintahan Trump tahun ini memimpin perubahan dramatis kebijakan kripto AS, termasuk mencabut berbagai hambatan regulasi era Biden yang dirancang untuk melindungi bank dalam berpartisipasi di berbagai aktivitas kripto, serta memberikan kejelasan regulasi lebih bagi industri kripto. Pergeseran kebijakan ini menjadi prasyarat utama bagi institusi seperti Bank of America untuk berani membuka alokasi aset kripto. Pada masa Biden, regulator sangat berhati-hati terhadap keterlibatan bank dalam bisnis kripto, khawatir akan risiko sistemik dan perlindungan konsumen.

Namun, setelah pemerintahan Trump naik, sikap ini segera berubah. Pemecatan Ketua SEC Gensler, penunjukan regulator yang pro-kripto, serta rencana pembentukan cadangan nasional Bitcoin, semuanya memberi sinyal jelas ke pasar: Amerika Serikat akan merangkul, bukan menolak aset kripto. Kepastian kebijakan ini menghilangkan kekhawatiran kepatuhan (compliance) dari bank dan manajer aset, sehingga mereka dapat dengan percaya diri merekomendasikan aset kripto kepada klien.

Meski dinamika ini membuat Wall Street dan lebih banyak investor menjadi bullish, pasar kripto masih menghadapi masa sulit dalam beberapa pekan terakhir. Harga Bitcoin yang mencapai rekor tertinggi USD 126.000 pada awal Oktober, hingga Senin sore telah turun sekitar sepertiga menjadi sekitar USD 85.000. Sejak awal tahun, Bitcoin turun sekitar 10%, sementara indeks S&P 500 (^GSPC) naik lebih dari 15% tahun ini.

Koreksi harga ini bertepatan dengan waktu institusi mulai membuka rekomendasi alokasi, memberikan jendela masuk yang menarik bagi investor. Ketika institusi manajemen kekayaan secara resmi membuka rekomendasi alokasi, biasanya itu berarti aset terkait telah melalui due diligence dan penilaian risiko yang menyeluruh. Keputusan Bank of America mengumumkan kebijakan ini saat Bitcoin sedang terkoreksi, bukan di puncak harga, menunjukkan penilaian mereka bahwa harga saat ini cukup menarik, atau setidaknya prospek jangka panjangnya dinilai mampu mengimbangi risiko volatilitas jangka pendek.