2026 pasar kripto outlook: enam kekuatan struktural sedang mempersiapkan jalan untuk siklus berikutnya

Penulis: 0xJeff

Compiler: Dingdang

Tahun 2025 akan menjadi tahun yang penuh tantangan bagi industri kripto—meskipun presiden AS saat ini telah berjanji untuk menjadikan AS sebagai pusat kripto dan AI global, pasar kripto tahun ini tetap sangat sulit.

Sejak Trump resmi dilantik pada bulan Januari, pasar mengalami momen tekanan berulang kali, di mana yang paling mematikan adalah kejadian kejatuhan mendadak pada bulan Oktober—kejadian tersebut hampir membuat seluruh industri kripto lumpuh.

Meskipun reaksi berantai dari kejatuhan mendadak ini belum sepenuhnya teratasi, namun latar belakang makro dan faktor-faktor positif dalam industri menunjukkan prospek kuartal yang lebih positif, serta pandangan yang lebih optimis untuk tahun 2026.

Artikel ini akan membongkar 6 tren yang sedang membentuk kembali industri kripto di belakang layar, memberikan Anda pratinjau awal tentang kemungkinan gambaran tahun 2026. Mari kita mulai.

1. Pasar prediksi = Produk opsi versi kripto menemukan PMF

Pasar prediksi (PM) baru-baru ini mengalami terobosan di tingkat industri, dua minggu yang lalu volume transaksi nominal mingguan untuk pertama kalinya mencapai titik tertinggi baru dalam sejarah yaitu 3 miliar dolar.

Kami melihat jenis pasar yang berkembang pesat - politik, olahraga, e-sports, budaya pop, pasar yang disebut, makroekonomi, kripto, keuangan, laporan keuangan, teknologi, dan lain-lain, berkembang secara menyeluruh.

@Polymarket dan @Kalshi berkembang ke arah “segala sesuatu dapat diprediksi”, mencakup semua topik populer; sementara proyek PM yang baru muncul seperti @trylimitless dan @opinionlabsxyz menggali lebih dalam di bidang vertikal yang tersegmentasi — Opinion fokus pada pasar makro murni, menyediakan prediksi indikator ekonomi seperti suku bunga di AS, UE, dan Jepang; Limitless berfokus pada aset kripto, menyediakan lebih banyak jenis mata uang dan kerangka waktu yang lebih kaya untuk pasar.

Opsi kripto sempat populer pada pasar bullish besar di tahun 2021, tetapi kemudian mengalami penurunan karena berbagai masalah, di antaranya adalah UI/UX yang buruk dan kurangnya likuiditas.

Dan pasar prediksi secara tepat mengisi kekurangan opsi. Ini menyediakan antarmuka yang sangat ramah, memungkinkan orang tanpa pengetahuan keuangan untuk bertaruh pada acara apa pun; sekaligus, dengan menciptakan pasar yang menarik untuk menarik partisipasi pengguna, siapa pun dapat terlibat, menjadi pembuat pasar dan trader (sambil bertaruh “ya” dan “tidak”). Dibandingkan dengan memahami serangkaian huruf Yunani dan istilah yang rumit, Anda hanya perlu membeli saham Yes atau No.

Sama seperti opsi, pengguna juga dapat menggunakan pasar prediksi untuk melindungi eksposur aset mereka.

Contoh:

•Anda menerima airdrop besar tetapi ingin melakukan hedging terlebih dahulu? Pergi ke pasar ini untuk membeli No.

•Apakah eksposur bullish portofolio Anda terlalu besar? Jangan membeli No di pasar makro atau BTC.

Kamu mengerti.

Pasar prediksi pada dasarnya adalah mengemas opsi menjadi produk yang lebih umum, yang dapat diakses oleh semua orang dan dapat menghasilkan keuntungan, di mana salah satu penerima manfaat terbesar adalah tim pembelajaran mesin/prediksi.

2. Pasar prediksi = arena percobaan sempurna untuk tim pembelajaran mesin

Semakin banyak tim yang meningkatkan investasi mereka di pasar prediksi, mengasah sinyal dan model mereka, seperti: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets, dll.

Sportstensor adalah lapisan penyedia likuiditas Polymarket, di mana setiap trader PM dapat berpartisipasi dalam kompetisi sinyal. Sinyal yang berkinerja terbaik akan mendapatkan insentif token Alpha, dan sinyal-sinyal ini juga akan memberikan umpan balik ke Sportstensor untuk memperkuat model prediksinya lebih lanjut, guna mencapai keuntungan di masa depan.

Synth mengikuti jalur “hedge fund frekuensi tinggi” versi pasar prediksi, menggunakan sinyalnya sendiri untuk memprediksi harga aset kripto dalam 1 jam dan 24 jam, serta bertaruh di pasar prediksi. Hasil awal menunjukkan - satu bulan dari 3000 dolar menjadi 15000 dolar, dengan tingkat pengembalian 500%.

Sire sedang membangun Alpha Vault, memanfaatkan model Sire dan data SN44 Score untuk prediksi olahraga, dengan hasil awal yang melebihi 600% PnL. Ini adalah produk DeFi asuransi pasar prediksi terbaik yang saat ini siap untuk diluncurkan.

Billy menyediakan alat analisis dan taruhan otomatis, memanfaatkan wawasan taruhan olahraga tim (BCS). Mereka mencari keunggulan mereka di pasar parlay Kalshi dan merencanakan strategi ekspansi serta ukuran kas (pendapatan di masa depan akan dikembalikan kepada pemegang token setelah ukuran kas mencapai ambang batas).

Daya tarik pasar prediksi terletak pada kemampuannya untuk secara alami melahirkan berbagai skenario yang mirip dengan “perlombaan AI ala Darwin”, di mana tim ML dapat membuktikan strategi mereka dalam lingkungan pasar yang nyata.

Synth, Sire, dan Billy dapat berpartisipasi dalam kompetisi Sportstensor, dan segera mereka juga dapat terlibat dalam War of Markets yang direncanakan oleh @aion5100 di @futuredotfun yang akan diluncurkan di Polymarket dan Kalshi.

Yang lebih keren, Polymarket akan segera meluncurkan token Poly, sementara proyek PM baru juga menarik likuiditas dan volume transaksi melalui insentif token. Tim pembelajaran mesin dapat mencari kesalahan harga, melakukan arbitrase, sekaligus mendapatkan insentif token.

Apakah itu mengingatkanmu pada hari-hari awal Hyperliquid?

Hal yang sama terjadi lagi, hanya saja kali ini terjadi di pasar prediksi, bukan di kontrak berkelanjutan.

3. Perang Neobank dibuka

Kami melihat perubahan kunci: startup besar Web2 dan perusahaan sedang meluncurkan L1/L2, serta mengintegrasikan jalur pembayaran stablecoin untuk langsung melayani pengguna. Sementara itu, proyek berbasis kripto juga bergerak menuju layanan keuangan dunia nyata.

Seperti tim @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global, kini mereka menawarkan kartu konsumsi kripto yang tidak dikelola, yang memungkinkan pengguna untuk langsung menggunakan aset on-chain untuk berbelanja di dunia nyata.

Dalam waktu singkat satu tahun, pasar ini telah berubah dari lautan biru menjadi medan perang yang ramai, dengan 20–30 pemain utama bersaing untuk kelompok pengguna kripto yang sama.

Perbedaan saat ini terutama terfokus pada:

•Cashback / Rasio diskon: Tria memiliki cashback tertinggi, tetapi harus membayar biaya tahunan.

•Kurs, transfer, biaya ATM

•Sistem hak (perjalanan, tingkat hotel, lounge bandara, acara)

•Earning / Integrasi DeFi (pendapatan dari dana idle, konsumsi pinjaman): EtherFi memimpin dalam arah ini, menawarkan imbal hasil tinggi + kemampuan konsumsi pinjaman

Meskipun demikian, sebagian besar produk memiliki struktur dasar yang sama. Mereka bergantung pada bank/ penerbit yang memiliki lisensi Visa/Mastercard, sehingga lebih mirip sebagai “gerbang akuisisi pengguna”, daripada Neobank dalam arti yang sebenarnya.

Oleh karena itu:

•Dikelola oleh bank kerjasama yang sesuai, bukan oleh proyek itu sendiri

•Saldo pengguna hanya merupakan akun virtual, bukan akun bank yang sebenarnya

•Fungsi biasanya terbatas pada “penggunaan cryptocurrency” dan kurang memiliki off-ramp mata uang fiat atau layanan perbankan yang lengkap.

Saat ini, semua orang terpengaruh oleh batasan ini, jadi dampaknya tidak besar. Namun, seiring dengan meningkatnya persaingan, siapa yang dapat menjadi “bank sejati” akan memiliki keunggulan inti. Proyek yang dapat mengontrol sistem kepatuhan dan regulasi mereka sendiri akan mampu menyediakan rekening bank sejati, saluran masuk dan keluar multi-mata uang, dan mewujudkan integrasi tanpa batas antara keuangan kripto dan tradisional.

Dalam hal ini, UR (dari ekosistem Mantle) telah mengambil langkah lebih awal, saat ini beroperasi di bawah pengawasan FINMA, memiliki izin bank Swiss, mendukung tujuh mata uang fiat, dan sekaligus mendukung layanan keuangan dunia nyata dan kripto (misalnya, transfer dalam tujuh mata uang melalui sistem perbankan tradisional).

4. Aplikasi terobosan di industri kripto lebih jelas daripada sebelumnya

•Transaksi

•Prediksi

•Hasil DeFi

•Stablecoin

•Tokenisasi Aset

Kami telah berjalan dari CEX → DEX spot → DEX permanen, hingga era Hyperliquid.

Gelombang “Launchpad Spekulatif Super” yang dipimpin oleh Pumpdotfun telah memicu munculnya banyak platform peluncuran on-chain yang didorong oleh narasi.

Pasar prediksi berkembang pesat, pertama kali benar-benar menjangkau pengguna mainstream (sejak era NFT kami belum pernah melihat penyebaran virus seperti ini, dan kali ini orang-orang benar-benar menyukai produk ini).

DeFi secara menyeluruh memasuki Wall Street dalam arah pendapatan terstruktur, produk bunga, stablecoin, RWA/DePIN, tokenisasi aset, dan lainnya. Orang-orang menyadari bahwa mereka dapat “memiliki sebagian dari masa depan”, dan menghasilkan pendapatan darinya (bahkan menggunakannya sebagai jaminan untuk meminjam uang).

Semua aplikasi kripto utama sedang diperbesar lebih lanjut: CEX sedang meluncurkan aplikasi super dompet, seperti Base App, Binance, OKX, dan dompet lainnya juga dengan cepat memperluas kemampuan, membuatnya lebih mudah bagi pengguna biasa untuk memulai.

ICO sedang kembali - Coinbase telah meluncurkan Monad ICO pertama, platform lain (Legion, Kaito) juga tumbuh dengan cepat.

5. Crypto AI menemukan PMF

Kripto AI pada awalnya dikuasai oleh sekelompok koin Meme AI dan proyek-proyek bertopeng GPT, yang menyebut diri mereka “Agen AI”, tetapi sekarang kebisingan ini telah menghilang.

Saat ini, pembayaran blockchain dan stablecoin sedang mendukung perdagangan otomatis antara agen; teknologi kriptografi seperti TEE, ZK ditambah dengan mekanisme insentif dan hukuman token, membuat sistem AI menjadi dapat diverifikasi, terkontrol, dan dapat diprediksi.

Lapisan dukungan (misalnya x402, ERC-8004, dompet yang dapat diprogram, kerangka penagihan, inferensi / komputasi yang dapat diverifikasi) sedang membangun dasar untuk “Kolaborasi Seamless antara AI dan Manusia”, (infrastruktur memungkinkan AI dan manusia untuk berdagang dan berkolaborasi tanpa batas kapan saja dan di mana saja, serta menyediakan mekanisme perlindungan untuk menghindari AI tidak terkendali).

Sementara itu, “AI Bergaya Darwin” muncul sebagai kompetisi lapisan metaverse, mendorong evolusi agen, mengoptimalkan sinyal, dan meningkatkan kinerja melalui insentif yang nyata. Saat ini, kasus penggunaan yang paling sukses tetap adalah perdagangan dan sinyal prediksi, yang sangat cocok dengan gen industri kripto.

Semakin banyak ekosistem yang mengadopsi model Darwin ini, menggunakan token insentif untuk menarik pengembang, memberi penghargaan kepada kontributor, dan mensubsidi penelitian dan pengembangan, mendorong produk AI yang berkualitas lebih tinggi. Meskipun masih dalam tahap awal, beberapa subnet dari ekosistem Bittensor sudah menunjukkan performa yang cemerlang.

Meskipun demikian, sebagian besar token proyek Crypto AI tidak mencerminkan kemajuan ini secara bersamaan—banyak proyek masih berada 30–90% di bawah harga TGE, meskipun mereka sedang menghadirkan infrastruktur nyata dan utilitas yang sebenarnya.

6. DeFi memasuki era “DeFi Dinamis”

DeFi telah lama menjadi pilar inti industri kripto, dengan TVL lebih dari 130 miliar dolar, mencakup DEX, pinjaman, produk hasil, dan stablecoin.

Keunggulan DeFi terletak pada kemampuannya untuk diprogram, diverifikasi, dan memiliki tingkat komposabilitas yang tinggi. Protokol-protokol teratas adalah sistem yang paling tahan uji dalam industri ini. Namun, selama lima tahun terakhir, mekanisme dasar DeFi pada dasarnya tidak berubah, misalnya, mekanisme penyediaan likuiditas terpusat atau peminjaman relatif statis.

Tapi sekarang bayangkan: jika protokol DeFi baru dapat secara otomatis meningkatkan / mengurangi leverage berdasarkan harga prediksi aset yang mendasarinya, secara otomatis menyeimbangkan posisi LP, dan secara otomatis masuk dan keluar dari pasar, seperti apa itu?

Ini adalah awal dari “Era DeFi Dinamis” yang didorong oleh AI dan pembelajaran mesin.

DeFi yang Diperkuat oleh Pembelajaran Mesin

@AlloraNetwork adalah pemain inti yang sedang bekerja sama dengan protokol terkemuka untuk menyuntikkan kecerdasan pembelajaran mesin ke dalam DeFi tradisional:

•Strategi LP terpusat yang didorong oleh pembelajaran mesin

•Manajemen Leverage Dinamis

•Optimisasi hasil berdasarkan sinyal risiko prameski

Prediksi dan sinyal ini dihasilkan oleh jaringan inferensi Allora, di mana insinyur AI/ML dapat menyumbangkan model dan mendapatkan imbalan token melalui mekanisme insentif Darwinian, yang merancang untuk memberikan imbalan kepada model yang berkinerja lebih baik.

Strategi DeFi yang Dihasilkan dan Dikelola oleh AI

@gizatechxyz dan @almanak juga sedang mempromosikan sejenis produk baru:

•Giza adalah pengelola aset AI yang secara cerdas mengalokasikan dana di berbagai protokol DeFi.

•Almanak memungkinkan AI agen untuk menerapkan strategi Vault tokenisasi dalam beberapa menit, menjadikannya sebagai pengalokasi dana dan platform pembuatan strategi. Ini membuat Almanak dapat berfungsi sebagai pengalokasi modal (membawa TVL ke proyek DeFi), serta sebagai platform pembuatan brankas untuk manajer dana.

Dengan semakin dalamnya integrasi TradFi dan DeFi, pembelajaran mesin memperkuat nilai inti DeFi dan manajemen risiko, AI merancang strategi yang lebih kompleks, kita mungkin akan menyambut kecepatan ekspansi DeFi yang lebih cepat pada tahun 2026, sebuah lapisan keuangan internet yang lebih cerdas, lebih otonom, dan lebih adaptif sedang muncul.

Apa yang selanjutnya?

Pada tahun 2026, kita mungkin akan melihat penggabungan beberapa narasi—Crypto, AI, DeFi, RWA, DePIN, robot, dan lainnya sedang berkumpul menjadi ekonomi digital interoperable yang dijalankan bersama oleh manusia dan agen.

•DeFi menjadi dinamis

•AI mendorong DeFi untuk menjangkau lebih banyak pengguna

•Rantai pembayaran kripto, stablecoin, dan aplikasi kunci mendapatkan pengguna dalam skala yang lebih besar

•Neobank mengintegrasikan Web2 dan Web3

•Perkiraan ukuran pasar terus membesar, tim pembelajaran mesin menjadi bagian inti.

Pemilihan alam dipercepat, hanya sedikit aset yang benar-benar dapat menghargai.

Proyek kripto lebih mungkin memilih IPO daripada ICO untuk mendapatkan likuiditas, kepatuhan, dan skala melalui pasar modal tradisional.

Siklus berikutnya = periode integrasi mendalam antara TradFi dan DeFi.