ProShares Mengajukan Permohonan ke SEC untuk Meluncurkan ETF Kripto yang Melacak Indeks CoinDesk 20

ProShares merencanakan ETF baru yang akan melacak 20 aset digital teratas berdasarkan kapitalisasi pasar menggunakan Indeks CoinDesk 20.

ETF tidak akan memegang kripto secara langsung tetapi akan menggunakan swap dan derivatif untuk eksposur pasar.

Dana ini mengecualikan stablecoin dan memecoin serta fokus pada aset besar seperti Bitcoin, Ethereum, dan Solana.

ProShares, seorang manajer aset, telah mengajukan permohonan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk ETF cryptocurrency baru. Dana yang diusulkan akan disebut sebagai ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF, yang akan melacak Indeks CoinDesk 20. Indeks ini mengukur kinerja 20 aset digital terkemuka berdasarkan kapitalisasi pasar.

Dana tersebut tidak akan melakukan investasi langsung dalam cryptocurrency. Sebaliknya, dana akan mendapatkan paparan melalui instrumen keuangan swap dan derivatif. Pengaturan semacam itu mematuhi kerangka regulasi dan memungkinkan masuknya investor tradisional ke pasar crypto melalui instrumen yang diatur.

Fokus pada Aset Digital Teratas

Indeks CoinDesk 20 memiliki cryptocurrency terbesar seperti Bitcoin, Ethereum, XRP, dan Solana. Aset-aset ini memegang bobot tertinggi dalam indeks. Pemilihan ini mengecualikan memecoin, stablecoin, dan token wrapped. Ini juga memprioritaskan likuiditas dan kapitalisasi pasar.

Solana tetap menjadi salah satu komponen terbesar setelah Bitcoin, Ethereum, dan XRP. Indeks ini mengalami penyesuaian setiap kuartal untuk menyesuaikan perubahan pasar. Aset lain yang termasuk adalah Cardano, Avalanche, dan koin mapan serupa.

ETF tidak akan menginvestasikan lebih dari 25% asetnya di anak perusahaan Kepulauan Cayman. Entitas ini akan membantu menerapkan beberapa strategi derivatif dana. Struktur ini memastikan bahwa dana tetap mematuhi aturan pajak AS.

Persaingan yang Meningkat di Antara ETF Kripto

ProShares tidak sendirian dalam perlombaan untuk meluncurkan ETF kripto yang terdiversifikasi. VanEck baru-baru ini merevisi proposal ETF Solana-nya, menurunkan biaya untuk meningkatkan daya tariknya. Sekarang terdaftar di situs DTCC, tetapi tidak dapat diluncurkan sampai SEC memberikan persetujuan akhir. Perusahaan lain, termasuk 21Shares, juga telah memperbarui pengajuan untuk dana yang terkait dengan aset kripto yang berbeda.

REX–Osprey telah bergabung dalam kompetisi dengan pengajuan ETF yang melacak altcoin seperti ADA, XLM, dan SUI. Jumlah pengajuan semakin meningkat, menunjukkan minat yang meningkat dari investor institusi. Pada bulan Juli, Cboe BZX mengajukan untuk mencantumkan ETF Solana yang akan menawarkan paparan langsung terhadap SOL. Tujuan dari produk-produk ini adalah untuk menawarkan paparan yang lebih besar dan membatasi risiko dari investasi aset individu.

Data Bloomberg menunjukkan bahwa ada 155 pengajuan ETF dan ETP kripto aktif di AS. Laporan ini mencakup 35 jenis cryptocurrency. Analis memperkirakan jumlah aplikasi akan melebihi 200 dalam setahun.

Permintaan Institusi Mendorong Perluasan Produk

Pada tahun 2021, ProShares memperkenalkan dana kripto pertama, yaitu ETF berjangka Bitcoin. Sejak saat itu, mereka telah meningkatkan produk yang ditawarkan. Pengajuan baru ini mencerminkan meningkatnya permintaan untuk eksposur aset digital yang terdiversifikasi. Investor institusi mencari alat yang dapat mengurangi volatilitas sambil tetap menjaga akses ke pertumbuhan. Sebelumnya, SEC menyetujui ProShares Trust untuk meluncurkan tiga ETF berbasis futures XRP.

Jika disetujui, ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF akan menjadi salah satu ETF kripto terdiversifikasi pertama di negara ini. Dana tersebut dapat menandai langkah lain dalam penerimaan yang lebih luas terhadap aset digital dalam portofolio tradisional.