Gate on-chain observation (10 Oktober 9 ): Grayscale Ethereum ETF menambah stake sebesar 3,88 miliar USD; Ekosistem Meme CEX memicu "jangka pendek efek kekayaan"

Selama 24 jam terakhir, aliran dana on-chain di pasar kripto meningkat signifikan, dengan aktivitas institusi dan Whale yang sering terjadi. Ethereum (ETH) menjadi aset fokus, dua ETF Spot yang dikelola oleh Grayscale terus menambah stake, kepercayaan institusi berlanjut; dana Bitcoin (BTC) terfokus pada alamat besar baru dan akun institusi yang berpotensi menarik dana; sementara zona Meme di ekosistem CEX teratas memicu gelombang baru arus dana jangka pendek, beberapa trader dan Whale mengalami fluktuasi keuntungan dan kerugian yang tajam dalam waktu singkat. Secara keseluruhan, aset utama dan dana berisiko tinggi menunjukkan pemisahan yang jelas, dengan aktivitas on-chain mencapai level tertinggi dalam beberapa minggu terakhir. Berikut adalah dinamika penting on-chain dari 8 Oktober hingga 9 Oktober:

ETH dinamika pasar: ukuran staking ETF Grayscale mencapai rekor baru, dana jangka panjang mempercepat penguncian.

· Dua ETF Spot Ethereum di bawah Grayscale menambah 85,76 ribu ETH (sekitar 3,88 miliar dolar AS) untuk staking, dan sejak disetujui untuk staking telah terakumulasi 116,16 ribu ETH. Analis menunjukkan bahwa tren ini menunjukkan lembaga-lembaga beralih ke strategi staking untuk mengunci keuntungan jangka panjang dalam konteks volatilitas pasar sekunder, dan memperkuat sifat "aset produktif" dari ETH.

· Sementara itu, 5 tahun yang lalu, seorang Whale lama yang membangun posisi 9705 koin ETH dengan harga rata-rata 3648,7 dolar, dalam tiga minggu terakhir diduga telah menjual 8450 koin ETH (sekitar 37,98 juta dolar), menghasilkan keuntungan sekitar 7,14 juta dolar. Alamat tersebut kembali mengisi ulang 1000 koin ETH ke CEX, saldo alamat turun menjadi hanya 507 koin.

Analisis: ETF yang terus melakukan staking dan Whale yang merealisasikan keuntungan membentuk hedging struktural, menunjukkan aliran dana ETH menunjukkan "permainan dua arah". Perilaku penguncian jangka panjang memperkuat ekspektasi kekurangan spot, tetapi tekanan jual jangka pendek dapat menyebabkan peningkatan volatilitas. Secara keseluruhan, tren kepemilikan institusi tetap mendukung logika nilai jangka panjang ETH.

BTC pasar kripto: aksi penarikan besar sering terjadi, akun institusi mungkin sedang merestrukturisasi posisi

· Sebuah alamat baru menarik 1000 koin BTC (sekitar 1,2198 juta dolar AS) dari CEX, menjadi salah satu transfer on-chain BTC terbesar minggu ini.

· Selain itu, beberapa dompet yang telah lama tidak aktif kembali aktif, menunjukkan bahwa akun bernilai tinggi sedang menyesuaikan struktur posisi setelah BTC mencapai rekor tertinggi dalam sejarah.

· Dari segi perilaku dana, dana BTC masih cenderung terpusat di dompet dingin dan akun institusi, menunjukkan bahwa kepercayaan pemegang jangka panjang tetap tidak berubah.

Analisis: Penarikan BTC dalam jumlah besar sering kali berarti aset masuk ke dalam penyimpanan jangka panjang atau tahap pembagian institusi. Dalam jangka pendek, BTC mungkin akan terus terpengaruh oleh fluktuasi makro dan pergeseran ETF, tetapi skala keluaran on-chain menunjukkan bahwa dana utama cenderung memegang koin untuk menghindari risiko.

Pasar koin Meme: Ekosistem CEX teratas memicu "jangka pendek efek kekayaan", Whale dan trader frekuensi tinggi beradu sengit.

· Setelah diluncurkannya platform Meme Rush di bawah CEX terkemuka, dalam waktu kurang dari 1 jam, sudah ada 13 dompet yang memperoleh keuntungan lebih dari 1 juta dolar AS melalui perdagangan BNBHolder.

· Di antaranya, alamat "0x94...eaa1c" membeli 41,11 juta BNBHolder dengan 4 BNB, dan setelah 40 menit menjualnya dengan keuntungan 2,15 juta dolar AS, masih memegang sisa token senilai 900 ribu dolar.

· Pada saat yang sama, seorang Whale menginvestasikan 3475 BNB (sekitar 4,54 juta dolar AS) untuk membeli berbagai koin Meme populer BSC, termasuk "PUP" dan "Hakimi", saat ini mengalami kerugian sekitar 1,2 juta dolar AS.

· Trader lain mempertaruhkan koin Meme Cina dalam 24 jam terakhir, dengan posisi hampir 4,5 juta dolar, saat ini mengalami kerugian 1,37 juta dolar.

Analisis: Zona Meme menunjukkan pergerakan dana yang signifikan, dengan keuntungan jangka pendek yang tinggi dan penarikan yang tajam. Dana terkonsentrasi di ekosistem CEX terkemuka, mencerminkan bahwa ritel dan Whale meningkatkan aktivitas pasar dalam "permainan jangka pendek", namun sifat risikonya jelas.

Arah dana institusi dan whale: Uang pintar sering melakukan jangka pendek, HYPE posisi pendek terus ditambah.

· Alamat 0x880a terus menambah posisi HYPE pada posisi jual utama, sambil meningkatkan posisi beli pada cabang HYPE dalam rentang tersebut, dan membuka posisi jual dasar untuk MNT, WLD, PENGU, ENA, dengan total posisi saat ini sebesar 148 juta dolar, mengalami kerugian mengapung sebesar 11,4 juta dolar.

· Trader ini memiliki tingkat kemenangan hingga 83% dalam seminggu terakhir, cenderung menggunakan strategi perdagangan jangka pendek yang frekuensinya tinggi, dan efisiensi penggunaan modal yang tinggi.

· Sementara itu, suatu Whale menyetor 4 juta USDC ke Hyperliquid, membuka posisi long ZEC dengan leverage 5x, menunjukkan bahwa sebagian dana bernilai tinggi mencoba leverage tinggi di luar aset mainstream.

· Selain itu, dompet panas CEX mendistribusikan 50 juta PROVE (sekitar 41,19 juta dolar AS) ke 14 alamat baru dalam waktu 6 jam, ritme distribusi on-chain jelas meningkat.

Analisis: HYPE short dan ZEC long coexist, mencerminkan pembagian dan penataan antara institusi; sementara distribusi PROVE mungkin menandakan dimulainya pembangunan likuiditas proyek baru. Secara keseluruhan, uang pintar terkemuka masih mempertahankan strategi frekuensi tinggi untuk menangkap keuntungan dari fluktuasi lokal.

BSC dan dinamika aset baru: FORM saat ini melakukan akumulasi besar, pemindahan chip ASTER atau pengaturan lebih awal.

· Dompet baru menghabiskan 1.935.000 USDT dalam 2 jam, membeli 1.326.000 FORM dengan harga 1,45 dolar, menunjukkan bahwa proyek baru ini menarik beberapa dana awal.

· Selain itu, alamat yang pernah memiliki 64,53 juta ASTER melalui Gate, hari ini kembali mentransfer 6,1 juta ASTER (sekitar 12,07 juta dolar AS) ke CEX, kemungkinan untuk persiapan likuidasi jangka pendek.

Analisis: Pembelian besar FORM menunjukkan bahwa aset baru masih memiliki daya tarik modal, sementara tindakan ASTER yang ditransfer ke bursa mungkin membawa tekanan pasokan jangka pendek. Secara keseluruhan, pasar BSC dan aset menengah menunjukkan keadaan peralihan likuiditas.

Tinjauan Pasar dan Analisis Tren

Pola dominasi dana institusi terus menguat: skala staking ETF ETH dan perilaku penarikan BTC secara bersama-sama mendukung kepercayaan jangka panjang;

Pasar koin Meme menunjukkan tingkat dana yang tinggi: spekulasi jangka pendek mencolok, risiko dan peluang berdampingan;

Perdagangan frekuensi tinggi aktif: Uang cerdas dan strategi whale yang beragam mendorong volatilitas pasar;

Pasar secara keseluruhan memasuki fase "perbedaan struktur": aset utama terkunci dengan stabil, sedangkan zona baru berperan dalam spekulasi frekuensi tinggi.

Kesimpulan

Data on-chain menunjukkan bahwa akumulasi yang stabil oleh institusi dan permainan jangka pendek oleh ritel beresonansi, membuat pasar berada dalam keadaan likuiditas tinggi dan volatilitas tinggi. Modal utama terus optimis terhadap nilai jangka panjang ETH dan BTC, sementara peluang jangka pendek sering muncul di jalur Meme dan DeFi, dengan suasana pasar tetap aktif.