Negosiasi perdagangan Tiongkok-AS dan harapan penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) mendorong ganda: Indeks Nasdaq melanjutkan tren kemenangan, pasar kripto secara keseluruhan mengalami pullback

Pembicaraan ekonomi dan perdagangan antara China dan Amerika Serikat diadakan di Madrid, Spanyol, di mana kedua belah pihak melakukan komunikasi yang jujur, mendalam, dan konstruktif mengenai masalah ekonomi dan perdagangan seperti TikTok, serta mencapai konsensus kerangka dasar. Sementara itu, pasar terus memanaskan ekspektasi penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED), dengan penurunan setidaknya 25 poin dasar hampir dipastikan.

Dua faktor positif ini bersama-sama mendorong futures saham AS naik dalam perdagangan pagi pada 16 September, dengan indeks Nasdaq 100 diharapkan untuk melanjutkan tren kemenangan selama 10 hari perdagangan.

01 Pembicaraan Ekonomi dan Perdagangan China-AS: Mencapai konsensus kerangka, meredakan ketegangan perdagangan

Kedua belah pihak, China dan AS, mengadakan pertemuan perdagangan dan ekonomi selama dua hari di Madrid, Spanyol. Li Chenggang, Perwakilan Negosiasi Perdagangan Internasional Kementerian Perdagangan China sekaligus Wakil Menteri, menyatakan bahwa kedua belah pihak secara aktif melaksanakan konsensus penting yang dicapai dalam percakapan antara pemimpin kedua negara, dan telah melakukan komunikasi yang jujur, mendalam, dan konstruktif mengenai isu-isu perdagangan yang menjadi perhatian kedua belah pihak, seperti TikTok, berdasarkan saling menghormati dan kesetaraan dalam konsultasi.

Tentang masalah TikTok, pihak Tiongkok secara tegas menyatakan penolakan untuk selalu mempolitisi, menginstrumentalisasi, dan mempersenjatai isu-isu teknologi dan perdagangan, dan tidak akan pernah mengorbankan prinsip, kepentingan perusahaan, dan keadilan serta keadilan internasional demi mencapai kesepakatan apapun.

Kedua belah pihak telah mencapai kesepakatan kerangka dasar untuk menyelesaikan masalah terkait TikTok dengan cara kerja sama, mengurangi hambatan investasi, dan mendorong kerja sama ekonomi dan perdagangan. Menteri Keuangan AS, Scott Bencet, menggambarkan pertemuan itu sebagai "saling menghormati, luas, dan mendalam."

Meskipun belum mencapai kesepakatan perdagangan final, kedua belah pihak setuju untuk mengadakan negosiasi perdagangan lagi sekitar sebulan kemudian. Besant dan Perwakilan Perdagangan AS, Jamieson Greer, mengisyaratkan bahwa gencatan senjata tarif mungkin akan diperpanjang sebelum tenggat waktu November.

02 Kebijakan The Federal Reserve (FED): Harapan Penurunan Suku Bunga Meningkat, Pasar Menyambut Positif

Pasar terus memanaskan ekspektasi penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED). Investor memperkirakan bahwa penurunan suku bunga setidaknya sebesar 25 poin dasar hampir merupakan kejadian yang pasti, bahkan mungkin ada probabilitas kecil untuk penurunan besar 50 poin dasar.

Menurut prediksi pasar, hingga akhir tahun ini akan ada total penurunan sebesar 67 poin dasar, dan akan mencapai 81 poin dasar pada akhir Januari tahun depan. Harapan ini terutama berasal dari data pasar tenaga kerja yang baru-baru ini menunjukkan kelemahan yang cepat, menjadi faktor pendorong utama bagi peningkatan ekspektasi pelonggaran.

Kepala penelitian Pepperstone, Chris Weston, mengatakan: "Semakin banyak pandangan yang percaya bahwa The Federal Reserve (FED) tertinggal dari kurva dan perlu mempercepat urgensi untuk mencapai tingkat suku bunga netral. Bobot modal semakin mendekati posisi konsensus, yaitu The Federal Reserve (FED) tidak hanya akan menurunkan suku bunga pada pertemuan September, tetapi juga kemungkinan pada bulan Oktober, Desember, dan bahkan mungkin Januari."

Presiden AS Donald Trump juga mengeluarkan pernyataan di media sosial, menyerukan Ketua The Federal Reserve (FED) Powell untuk melakukan pemotongan suku bunga dasar yang "lebih besar" dan menunjukkan masalah di pasar perumahan.

03 Reaksi Pasar: Futures Saham AS Naik, Nasdaq Berkinerja Kuat

Kontrak berjangka saham AS naik pada perdagangan pagi tanggal 16 September, melanjutkan rekor tertinggi yang ditetapkan oleh Indeks Komposit Nasdaq dan Indeks S&P 500 semalam. Nasdaq 100 E-mini naik 249 poin, S&P 500 E-mini naik 57 poin, dan Dow Jones E-mini naik 315 poin.

Indeks Nasdaq 100 diperkirakan akan memperpanjang momentum kemenangannya menjadi 10 hari perdagangan, mungkin melampaui rekor kenaikan 9 hari di bulan November 2023. Rekor kemenangan terpanjang indeks ini adalah 19 hari yang kembali ke bulan Mei 1990.

Analis Adam Koebesi menekankan dampak positif dari penurunan suku bunga terhadap pasar saham: "The Federal Reserve (FED) akan segera menambahkan bahan bakar roket ke api unggun: sejak 1980, setiap kali The Federal Reserve (FED) menurunkan suku bunga saat S&P 500 berada di puncak sejarah, 100% kasusnya akan menghasilkan puncak sejarah yang lebih tinggi dalam 12 bulan. Belum lagi kali ini kita berada di tengah revolusi kecerdasan buatan, ini baru babak kedua."

Saham yang sensitif terhadap suku bunga, termasuk perusahaan "Magnificent Seven", akan mendapatkan manfaat dari sikap kebijakan The Federal Reserve (FED) yang lebih dovish. Kobesi mencatat: "Hanya investasi pada pengeluaran modal oleh tujuh perusahaan tersebut setiap kuartal sudah melebihi 100 miliar dolar."

04 Pasar Cryptocurrency: Penurunan secara keseluruhan, sektor GameFi memimpin penurunan

Berbeda dengan kinerja kuat pasar saham tradisional, pasar cryptocurrency baru-baru ini menunjukkan tren penyesuaian. Menurut data SoSoValue, berbagai sektor di pasar crypto telah mengalami penyesuaian selama dua hari berturut-turut.

Sektor GameFi kembali turun 4,41% dalam 24 jam terakhir, dengan ImmutableX (IMX), GALA, dan Four (FORM) masing-masing turun 3,64%, 5,46%, dan 6,12%.

Bitcoin (BTC) turun 0,07%, berfluktuasi sempit di sekitar 115.000 dolar AS. Ethereum (ETH) turun 1,93%, tetap di sekitar 4500 dolar AS.

Di sisi sektor lainnya, sektor CeFi turun 0,98% dalam 24 jam, sektor PayFi turun 1,71%, sektor Layer1 turun 1,99%, sektor DeFi turun 2,47%, sektor Layer2 turun 3,51%, dan sektor Meme turun 3,77%.

05 Analisis Teknik: Tingkat Kunci Menentukan Arah Pasar

Kenaikan di pagi hari pada hari Selasa menunjukkan bias bullish jangka pendek, tetapi momentum tergantung pada keputusan suku bunga FOMC, proyeksi, dan konferensi pers Ketua Federal Reserve Powell.

Indeks Dow Jones：

Tingkat resistensi: titik tertinggi sejarah 16 September 46,270, kemudian 46,500.

Tingkat dukungan: 46.000, 45.500, kemudian rata-rata bergerak eksponensial 50 hari (44.922).

Grafik harian mengeluarkan sinyal harga bullish.

Indeks Nasdaq 100：

Tingkat resistensi: titik tertinggi sejarah 24.563 pada 16 September dan 25.000.

Tingkat dukungan: 24.500, 24.000, dan rata-rata bergerak eksponensial 50 hari (23.378).

Grafik harian mengeluarkan sinyal harga bullish.

Indeks S&P 500：

Titik resistensi: puncak sejarah 6,679 pada 16 September, 6,750, lalu 7,000.

Tingkat dukungan: 6.500 dan rata-rata bergerak eksponensial 50 hari (6.405).

Grafik harian mengeluarkan sinyal harga bullish.

06 Faktor Risiko: Data Ritel dan Tekanan Inflasi

Meskipun pasar secara keseluruhan optimis, risiko penurunan tetap ada, terutama mengingat tekanan inflasi yang masih tinggi. Trader harus bersiap untuk data penjualan ritel AS, yang akan memberikan wawasan tentang ekonomi AS.

Ekonom memprediksi pertumbuhan bulanan sebesar 0,3% di bulan Agustus, setelah pertumbuhan 0,5% di bulan Juli. Angka yang lebih tinggi mungkin akan meredakan kekhawatiran resesi, karena konsumsi pribadi menyumbang sekitar 67% dari PDB Amerika Serikat.

Data yang positif mungkin akan meningkatkan preferensi risiko, karena The Federal Reserve (FED) lebih fokus pada pendinginan pasar tenaga kerja dalam kebijakan moneter. Di sisi lain, pembacaan yang lebih rendah mungkin memicu kekhawatiran resesi, yang mungkin menguji preferensi risiko.

Namun, karena The Federal Reserve (FED) mengawasi pasar tenaga kerja dengan cermat, data hari ini kemungkinan tidak akan mengubah kebijakan kecuali terjadi penurunan yang tajam.

07 Prospek Pasar: Perdagangan dan Kebijakan The Federal Reserve (FED) Menjadi Kunci

Trader harus memperhatikan peristiwa penting, termasuk laporan pengeluaran konsumen hari ini. Namun, keputusan dan proyeksi suku bunga The Federal Reserve (FED) pada hari Rabu, serta negosiasi perdagangan antara China dan AS, tetap menjadi faktor kunci.

Penurunan ketegangan perdagangan antara China dan AS serta pengurangan tarif dapat meredakan risiko stagflasi di AS. Tarif AS memperburuk tekanan inflasi dan menekan pengeluaran konsumen. Mengurangi tarif untuk barang-barang dari China dapat menurunkan biaya impor AS, mendinginkan inflasi, dan mungkin meningkatkan pengeluaran konsumen.

Kebijakan pelonggaran aktif The Federal Reserve (FED) akan menurunkan biaya pinjaman, meningkatkan hasil dan harga saham. Saham yang sensitif terhadap suku bunga, termasuk perusahaan "Tujuh Raksasa yang Menakjubkan", akan mendapatkan manfaat dari posisi kebijakan The Federal Reserve (FED) yang lebih dovish.

Kata Penutup

Kemajuan positif dalam negosiasi perdagangan China-AS dan harapan penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) memberikan dorongan kuat bagi pasar saham AS. Indeks Nasdaq 100 diharapkan dapat melanjutkan tren kemenangannya, bahkan menciptakan rekor baru.

Namun, pasar masih menghadapi tantangan dari tekanan inflasi dan ketidakpastian ekonomi global. Trader harus memperhatikan dengan cermat keputusan dan proyeksi suku bunga The Federal Reserve (FED) yang akan datang, serta perkembangan lebih lanjut dari negosiasi perdagangan antara China dan AS.

Di tengah kinerja lemah pasar cryptocurrency, kinerja kuat pasar saham tradisional menyoroti optimisme investor terhadap perbaikan hubungan perdagangan China-AS dan pelonggaran kebijakan moneter. Arah pasar dalam beberapa hari ke depan akan bergantung pada hasil dari peristiwa kunci ini.