Géopolitique

Le FMI avertit que les stablecoins pourraient perturber les paiements mondiaux et affaiblir les monnaies locales dans les économies inflationnistes. Bien qu'ils offrent des avantages tels que des paiements transfrontaliers plus rapides, les risques incluent le manque de réglementation et le potentiel d'activités illicites. La clarté réglementaire est essentielle pour la stabilité.

L'agence de régulation des communications russe, Roskomnadzor, a commencé à limiter la vitesse de Telegram à partir du 10 février, après avoir reçu plus de 13 000 plaintes concernant des anomalies de service. Bien qu'une interdiction totale ne soit pas envisagée pour le moment, si Telegram ne respecte pas les exigences légales, cela pourrait affecter son expérience utilisateur en Russie, et avoir des répercussions sur l'écosystème blockchain TON étroitement lié à lui.

Récemment, la route de la propriété Mar-a-Lago à Palm Beach, en Floride, a été renommée « Trump Avenue », symbolisant l'influence de Trump. Mar-a-Lago n'est plus un club privé, mais devient progressivement un point de convergence important pour l'élite politique, économique et le secteur de la cryptographie. WLFI tiendra prochainement un forum privé, auquel participeront uniquement des élites triées sur le volet dans les domaines de la finance et de la politique, mettant en avant la tendance à l'intégration de la cryptographie et de la finance traditionnelle. La famille Trump utilise activement cette plateforme pour attirer des investissements en cryptomonnaie, devenant ainsi un centre et un soutien politique dans ce domaine.

Avant FTX, le co-CEO Ryan Salame a publié une série de déclarations en faveur de Trump sur la plateforme X via un tiers pendant sa détention en prison fédérale. Salame a promis que s'il était gracié, il accepterait de devenir agent de l'ICE et financerait l'obtention de documents d'identification électorale pour les citoyens. Cette campagne intervient à un moment où Trump bénéficie d'une vague de grâces, et le public suppose qu'il cherche à obtenir lui-même une grâce.

Le membre du Conseil de la Réserve fédérale Christopher Waller a déclaré le 9 février que la récente forte volatilité du Bitcoin indiquait que l'enthousiasme frénétique pour le trading TACO lors de l'arrivée du gouvernement Trump était retombé. Le Bitcoin est tombé à 60 000 dollars le 5 février, effaçant presque la hausse depuis l'élection de Trump. Waller a souligné que la flambée de la volatilité était alimentée par l'incertitude réglementaire et la gestion des risques institutionnels, les entreprises entrant via des ETF étant contraintes de liquider leurs positions.

L'avocat Bill Morgan évoque à nouveau l'article de 2013 « The Promise of Ripple », où le journaliste Felix Salmon affirmait que XRP était supérieur au Bitcoin. L'article est aujourd'hui difficile à retrouver, les archives officielles ont été effacées, et Grok AI affirme qu'il n'existe pas. Morgan pense que la domination du Bitcoin est une narration construite artificiellement pour marginaliser XRP.

Le taux de soutien du président salvadorien Bukele atteint 91,9 %, un record, avec 62,8 % des 1 200 personnes interrogées exprimant un fort soutien, principalement en raison de l'amélioration de la sécurité plutôt que du Bitcoin. Seuls 2,2 % des répondants considèrent que le BTC est un échec, et il est rarement mentionné. Le pays a adopté le BTC en 2021, mais son utilisation quotidienne reste limitée, avec encore un achat quotidien d'une pièce. Le pays a obtenu un prêt de 14 milliards de dollars du FMI, et le portefeuille Chivo est confronté à une fermeture.

Le Parti libéral démocrate dirigé par Sanae Takaichi a obtenu une majorité absolue de plus de 2/3 lors des élections à la Chambre des représentants, marquant une tournure historique dans la scène politique japonaise. Le marché mise sur le fait que la transaction de Takaichi stimulera une politique budgétaire expansionniste, ce qui a entraîné un affaiblissement du yen face au dollar américain à environ 157,50. La Bourse japonaise a fortement progressé grâce aux bénéfices de la politique, mais le marché obligataire a été sous pression en raison des attentes d'expansion fiscale. Cette victoire non seulement consolide la position de Takaichi au pouvoir, mais indique également que le Japon s'orientera vers une stratégie économique de grande dette pour financer les dépenses publiques.

La Première ministre japonaise Sanae Takaichi a remporté la plus grande victoire depuis la guerre lors des élections parlementaires du 8 février, le Parti libéral-démocrate prévoyant d'obtenir entre 274 et 326 sièges. Le marché a réagi rapidement, le dollar américain contre yen japonais augmentant de 0,2 % à 157, le bitcoin contre yen japonais s'envolant de 5 %. Une autorisation forte ouvre la voie à une réforme fiscale sur les cryptomonnaies, le taux d'imposition maximum actuel de 55 % pourrait être réduit à 20 %, avec un impôt sur les plus-values de capitaux et la possibilité de reporter les pertes sur trois ans.

Seuls 2 députés taïwanais détiennent du Bitcoin. Ge Rujun possède 9,62 millions de dollars taïwanais en actifs virtuels stockés dans un portefeuille froid. Liao Weixiang détient 7,38 millions de dollars taïwanais sur Binance. En 2014, Ge Rujun a acheté sa première Bitcoin pour 600 dollars, tandis que Liao Weixiang a commencé à s'y intéresser en 2016, perdant de l'argent en spéculant au début, avant de passer à une détention à long terme en 2018.

Le président de la CFTC, Selig, a retiré la proposition d'interdire les contrats liés aux événements politiques sportifs pendant la période de Biden, la critiquant comme une « attitude de réglementation laxiste avant la grande élection ». En ne publiant pas la règle finale, il encouragera l'innovation en se basant sur la nouvelle réglementation du « Commodity Exchange Act ». Par ailleurs, il a également retiré la lettre aux employés de septembre demandant de se préparer à des actions en justice. Cela affecte Polymarket et Kalshi, mais les plateformes restent confrontées à des défis juridiques dans plusieurs États.

Les hauts responsables de Ripple ont assisté au sommet sur la réglementation des cryptomonnaies à la Maison Blanche le 3 février, recevant une reconnaissance majeure. Depuis 2024, les dons ont dépassé 50 millions de dollars, et en 2023, ils ont pris l'avantage en battant une partie des poursuites de la SEC. Participer au sommet est une stratégie à long terme pour défendre des politiques favorables. La communauté se concentre sur la stratégie plutôt que sur le prix, estimant qu'une reconnaissance fédérale sera finalement obtenue. Ripple s'impose comme un influenceur dans la politique américaine, pouvant directement exposer ses points de vue sur la réglementation.

La Maison Blanche exige de résoudre le différend sur les revenus des stablecoins d'ici la fin février, sinon la législation sur la structure du marché s'effondrera. Les banques estiment qu'en cas de scénario extrême, les sorties de dépôts pourraient atteindre 6,6 trillions de dollars, et Standard Chartered prévoit une sortie de 500 milliards d'ici 2028. Le cœur du différend : les échanges peuvent-ils offrir des récompenses pour les stablecoins ? Les banques soutiennent l'interdiction des produits d'épargne anti-volatilité, Coinbase affirme que le Congrès conserve le droit de récompenser par des tiers. Trois solutions de compromis : récompenses d'activité, réserves dans des banques communautaires, interdiction pour les institutions de permettre la vente au détail.

Le fondateur de Telegram, Durov, met en garde que la loi espagnole sur la vérification de l'âge en ligne va transformer un pays d'anonymat en un pays de surveillance. Le Premier ministre espagnol Sánchez a annoncé lors du sommet de Dubaï la restriction de l'utilisation des médias sociaux pour les moins de 16 ans, déclarant « Les médias sociaux sont devenus un pays échoué, reprenons le contrôle pour protéger les enfants ». Les critiques estiment qu'il s'agit d'un contrôle non de protection, le PDG de Concordium suggère d'utiliser la preuve à divulgation nulle de connaissance sur la blockchain pour vérifier l'âge sans divulguer l'identité.

Le secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, a été interrogé mercredi par la Chambre des représentants, le point focal étant le conflit d'intérêts entre Donald Trump, WLFI et les Émirats arabes unis. Selon le Wall Street Journal, avant son entrée en fonction, Donald Trump aurait secrètement investi 500 millions de dollars pour acquérir 49 % des parts de WLFI. Les parlementaires ont demandé la suspension de la licence bancaire de WLFI et ont interrogé Janet Yellen sur le fait de savoir si elle avait le pouvoir de « sauver le Bitcoin », à laquelle elle a répondu clairement que le Département du Trésor américain et le Conseil financier n'ont pas ce pouvoir.

Trump et ses alliés ont levé 429 millions de dollars, un record, avec le Maga PAC détenant 304 millions. Le plus grand donateur, Crypto.com, a contribué 30 millions, Brockman d'OpenAI a donné 12,5 millions, et les fondateurs d'A16Z ont chacun donné 3 millions. Le secteur des cryptomonnaies et la Silicon Valley dépensent massivement pour obtenir un assouplissement de la réglementation, notamment en matière de législation sur les cryptos et pour s'opposer à la régulation de l'IA au niveau des États. Les fonds pourraient être investis dans la course présidentielle ou pour maintenir l'influence après leur départ.

Donald Trump nomme Kevin Wosh au poste de président de la Réserve fédérale. Wosh critique la politique de resserrement à long terme, le marché anticipe un assouplissement. Le FedWatch du CME montre une probabilité de 46% d'une baisse de taux lors de la première réunion. La confiance du marché se redresse, les actions montent d'abord, suivies par les cryptomonnaies, le Bitcoin réagissant fortement aux attentes de liquidité, les altcoins plus rapidement.

Le ministère américain de la Justice publie les dossiers d'Epstein, révélant 9 personnalités du monde de la cryptomonnaie. Thiel a reçu un investissement de 40 millions de dollars et a été invité à visiter une île, Musk a alimenté l'île avec SolarCity et a posé des questions sur une fête, le fondateur de Tether, Pierce, a communiqué à plusieurs reprises et a reconnu qu'Epstein lui avait enseigné la cryptomonnaie, Saylor apparaît indirectement par l'intermédiaire d'un tiers. La majorité des clarifications n'indiquent aucune activité illégale, mais la publication de seulement 3,5 millions de pages a suscité des doutes sur une dissimulation de la vérité.

La France mène une opération surprise contre le siège de X à Paris, dans le cadre d'une enquête sur des images de maltraitance sexuelle d'enfants, des deepfakes IA et la négation du contenu de l'Holocauste, et a convoqué Elon Musk pour une interrogation le 20 avril. Le fondateur de Telegram, Durov, a critiqué « la France comme étant le seul pays à poursuivre pénalement un réseau social qui défend la liberté », en critiquant l'utilisation de la protection de l'enfance pour justifier la censure. Grok a été bloqué par la Malaisie et l'Indonésie en raison de la génération de deepfakes pornographiques, et l'Union européenne a infligé une amende de 120 millions d'euros.

La Chambre des représentants a adopté le projet de loi de 1,2 billion de dollars par 217 voix contre 214, mettant fin à la crise de la fermeture du gouvernement de quatre jours sous l'administration Trump. Trump devrait signer le projet de loi pour relancer le gouvernement. Le Bitcoin a légèrement augmenté à proximité de 76 000 dollars suite à cette nouvelle, mais n'a pas encore complètement sorti de sa tendance baissière. Le projet de loi sur la structure du marché des actifs numériques au Sénat est bloqué en raison du retrait du soutien de Coinbase.