Créer "YC des stablecoins" : Obex a levé 37 millions de dollars pour construire une infrastructure de stablecoin générant des intérêts.

Auteur : Krisztian Sandor

Compilation : Tim, PANews

L'incubateur Web3 Obex a récemment annoncé avoir levé 37 millions de dollars, dirigé par Framework Ventures, LayerZero et le fonds écologique Sky. Les fonds seront utilisés pour développer une nouvelle génération de stablecoins générateurs de revenus.

L'incubateur Obex vise à investir dans des projets qui introduisent des RWA sur la blockchain et à apporter des normes de gestion des risques et de souscription de niveau institutionnel à ce marché en pleine croissance.

Obex deviendra le dernier gestionnaire de capital de Sky (anciennement MakerDAO, qui a lancé les stablecoins DAI et USDS d'une valeur de marché totale de 9 milliards de dollars), utilisant d'importantes réserves pour financer Sky afin d'accroître son échelle et de tirer des bénéfices des projets grâce à sa stratégie.

Vance Spencer, cofondateur de Framework Ventures, a déclaré lors d'une interview : « La capitalisation boursière totale des stablecoins se dirige vers le cap du trillion de dollars, mais je pense que la dynamique de croissance des stablecoins générant des intérêts sera encore plus rapide. »

Les stablecoins sont une catégorie de cryptomonnaies qui maintiennent la stabilité des prix en étant ancrées à des actifs externes tels que le dollar américain. Ce type de jetons se développe rapidement pour devenir une vaste classe d'actifs. Actuellement, les stablecoins sont principalement ancrés à des monnaies fiat et à des obligations gouvernementales, et ils sont de plus en plus utilisés dans les paiements transfrontaliers, tandis que de nouvelles catégories de stablecoins tentent d'offrir des rendements plus compétitifs aux détenteurs grâce à des stratégies d'investissement en backend.

Parmi les tokens appelés “stablecoins synthétiques”, le plus remarquable est le token USDe émis par la société Ethena, d'une taille de 8 milliards de dollars. Ce token génère des revenus pour les détenteurs en détenant des cryptomonnaies au comptant tout en vendant à découvert des produits dérivés d'une valeur équivalente, afin de maintenir une position de trading neutre.

Cependant, certains mécanismes de stabilité des jetons peuvent dissimuler des risques, entraînant un décrochage par rapport au prix de référence. Récemment, une faille de sécurité dans le protocole décentralisé Balancer a provoqué une contagion des risques dans le domaine de la DeFi, entraînant un décrochage successif d'une série de stablecoins synthétiques, y compris le USDX de Stream Finance et le deUSD d'Elixir.

La création d'Obex vise à éviter de tels événements d'effondrement de stablecoins. Spencer souligne que ces incidents montrent que l'industrie des stablecoins nécessite une réglementation plus stricte et une base technique plus solide. “Il est inacceptable de laisser des institutions émettre des stablecoins à hauteur de plusieurs centaines de millions de dollars tout en les laissant s'effondrer instantanément,” a-t-il insisté. “La plateforme Sky dispose de l'infrastructure nécessaire pour permettre une expansion sécurisée de ces stablecoins.”

Le programme d'incubation Obex se concentrera sur les stablecoins adossés à des actifs RWA de haute qualité, en mettant principalement l'accent sur trois domaines clés : les ressources informatiques (comme les infrastructures GPU tokenisées), les actifs énergétiques (y compris les projets de déploiement de panneaux solaires et de batteries de niveau municipal), et les prêts destinés aux grandes entreprises de fintech (ces entreprises, bien que de grande taille, ont souvent du mal à obtenir un soutien de crédit traditionnel).

L'incubation Obex offrira aux équipes de démarrage des services connexes pendant 12 semaines, fournissant des financements, des technologies et des opportunités d'utiliser l'infrastructure Sky.

Les équipes ayant réussi l'audit de risque et de gouvernance seront éligibles pour recevoir un soutien financier supplémentaire de Sky. Sky a récemment approuvé, par vote de gouvernance, l'investissement de jusqu'à 2,5 milliards de USDS en stablecoins dans Obex.

Spencer a décrit Obex comme “le YC des stablecoins”, cette métaphore faisant référence à l'influente accélérateur de start-ups de la Silicon Valley, Y Combinator. “À San Francisco, les publicités pour les stablecoins sont omniprésentes. Nous recevons entre cinq et dix propositions de projets par jour,” a-t-il déclaré, “l'industrie connaît un essor fulgurant.”

Spencer a ajouté : « Ce qui manque actuellement, ce sont les infrastructures - fournir un soutien adéquat à ces idées, garantir leur sécurité et vraiment les réaliser à grande échelle. »