Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2026 : six forces structurelles préparent le prochain cycle.

Auteur : 0xJeff

Compilation : Dingdang

L'année 2025 sera une année pleine de défis pour l'industrie de la cryptographie - bien que le président américain actuel ait promis de faire des États-Unis le centre mondial de la cryptographie et de l'IA, le marché des cryptomonnaies reste très difficile cette année.

Depuis que Trump a officiellement pris ses fonctions en janvier, le marché a traversé des moments de pression à maintes reprises, le plus mortel étant l'événement de krach d'octobre - cette chute a presque paralysé l'ensemble de l'industrie cryptographique.

Bien que la réaction en chaîne de ce krach n'ait pas encore été complètement résolue, le contexte macroéconomique et les facteurs favorables à l'industrie indiquent un trimestre plus positif, ainsi qu'une perspective plus optimiste pour 2026.

Cet article va examiner en profondeur 6 tendances qui redéfinissent en coulisses l'industrie de la cryptographie, vous offrant un aperçu précoce d'un possible paysage en 2026. Commençons.

1. Marché de prévision = Produit d'options cryptographiques trouvant PMF

Le marché prédictif (PM) a récemment connu une percée au niveau sectoriel, il y a deux semaines, son volume nominal hebdomadaire a atteint pour la première fois un nouveau record historique de 3 milliards de dollars.

Nous voyons une expansion rapide des types de marché - politique, sport, e-sport, culture populaire, marchés de mention, macroéconomie, cryptomonnaie, finance, rapports financiers, technologie, etc., fleurissant partout.

@Polymarket et @Kalshi se développent dans la direction de « tout peut être prédit », couvrant tous les sujets populaires ; tandis que les nouveaux projets PM comme @trylimitless et @opinionlabsxyz se concentrent sur des niches verticales – Opinion se spécialise dans le marché macroéconomique pur, offrant des prévisions sur des indicateurs économiques tels que les taux d'intérêt aux États-Unis, dans l'UE et au Japon ; Limitless se concentre sur les actifs cryptographiques, offrant une gamme de devises plus large et des horizons temporels plus riches pour le marché.

Les options cryptographiques ont connu un grand succès pendant le marché haussier de 2021, mais ont ensuite décliné en raison de plusieurs problèmes, dont le plus important est la mauvaise UI/UX et le manque de liquidité.

Les marchés prédictifs comblent exactement les lacunes des options. Ils offrent une interface extrêmement conviviale, permettant à des personnes sans aucune connaissance financière de parier sur n'importe quel événement ; en même temps, en créant des marchés intéressants pour attirer la participation des utilisateurs, tout le monde peut y participer, devenant à la fois market maker et trader (en pariant à la fois sur « oui » et « non »). Contrairement à la compréhension d'une multitude de lettres grecques et de termes complexes, il vous suffit d'acheter des parts de Oui ou de Non.

Tout comme avec les options, les utilisateurs peuvent également utiliser les marchés prédictifs pour couvrir leur exposition aux actifs.

Par exemple :

•Vous avez reçu un gros airdrop mais souhaitez vous couvrir à l'avance ? Allez acheter No sur ce marché.

•Votre exposition haussière de portefeuille est trop grande ? Allez acheter No sur le marché macro ou BTC.

Tu sais.

Les marchés de prévision consistent essentiellement à reconditionner les options en un produit plus accessible, auquel tout le monde peut participer et tirer des bénéfices, et l'un des plus grands bénéficiaires est l'équipe d'apprentissage automatique / de prévision.

2. Marché de prévision = le terrain d'essai parfait pour l'équipe d'apprentissage automatique

De plus en plus d'équipes investissent massivement dans les marchés prédictifs, perfectionnant leurs signaux et modèles, par exemple : @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets, etc.

Sportstensor est la couche de fournisseur de liquidité de Polymarket, où tout trader PM peut participer à des compétitions de signaux. Les meilleurs signaux peuvent recevoir des incitations en jetons Alpha, et ces signaux sont également renvoyés à Sportstensor pour renforcer davantage son modèle de prédiction, afin de réaliser des bénéfices futurs.

Synth adopte la voie d'un “fonds de couverture à haute fréquence” pour les marchés prédictifs, utilisant ses propres signaux pour prédire le prix des actifs cryptographiques sur 1 heure et 24 heures, et parie sur le marché prédictif. Les premiers résultats montrent qu'en un mois, il est passé de 3000 dollars à 15000 dollars, avec un rendement de 500 %.

Sire est en train de construire un Alpha Vault, utilisant le modèle de Sire et les données SN44 Score pour des prévisions sportives, avec des résultats préliminaires dépassant 600% de PnL. C'est le meilleur produit de coffre-fort DeFi de prévision prêt à être publié.

Billy fournit des outils d'analyse et de paris automatiques, en utilisant les insights de paris sportifs de l'équipe (BCS). Ils recherchent un avantage sur le marché des paris combinés (Parlays) de Kalshi et prévoient d'élargir leur stratégie et la taille du coffre (les bénéfices futurs seront partagés avec les détenteurs de jetons une fois que la taille du coffre aura atteint le seuil).

L'attrait des marchés prédictifs réside dans le fait qu'ils engendrent naturellement de multiples scénarios similaires à un « concours d'IA darwinien », où les équipes de ML peuvent prouver leurs stratégies dans un environnement de marché réel.

Synth, Sire et Billy peuvent participer à la compétition de Sportstensor et pourront bientôt participer à la War of Markets prévue par @aion5100 et @futuredotfun sur Polymarket et Kalshi.

Encore plus cool, Polymarket s'apprête à lancer le jeton Poly, tandis que le nouveau projet PM attire également la liquidité et le volume des transactions grâce à des incitations par jetons. L'équipe d'apprentissage automatique peut à la fois rechercher des erreurs de prix, réaliser des arbitrages, et en même temps profiter des incitations par jetons.

Cela vous rappelle-t-il les débuts de Hyperliquid ?

La même chose s'est produite, sauf que cette fois-ci, cela s'est passé sur le marché des prévisions, et non sur des contrats à terme perpétuels.

3. La guerre des néobanques

Nous avons constaté des changements clés : de grandes startups et entreprises Web2 lancent des L1/L2 et intègrent des liens de paiement en stablecoin pour servir directement les utilisateurs. Dans le même temps, les projets natifs de la crypto avancent également vers les services financiers du monde réel.

Des équipes comme @ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global, etc., proposent désormais des cartes de consommation cryptographiques non conservées, permettant aux utilisateurs de dépenser directement leurs actifs en chaîne dans le monde réel.

En l'espace d'un an, ce marché est passé d'un océan bleu à un champ de bataille encombré, avec déjà 20 à 30 acteurs majeurs en concurrence pour le même groupe d'utilisateurs de crypto.

La différenciation actuelle se concentre principalement sur :

•Taux de remboursement / de commission : le remboursement de Tria est le plus élevé, mais des frais annuels doivent être payés.

•Taux de change, frais de transfert, frais de DAB

• Système de droits (voyages, niveaux d'hôtel, salons d'aéroport, événements)

•Gagner / Intégration DeFi (revenus des fonds inactifs, consommation par emprunt) : EtherFi est en tête dans ce domaine, offrant des rendements élevés + capacité de consommation par emprunt.

Néanmoins, la plupart des produits ont une structure sous-jacente similaire. Ils dépendent des banques partenaires / émetteurs titulaires d'une licence Visa/Mastercard, ils ressemblent donc plus à un « point d'entrée pour les utilisateurs » qu'à une véritable Neobank.

Ainsi :

• Géré par des banques partenaires conformément aux réglementations, et non par le projet lui-même.

•Le solde de l'utilisateur n'est qu'un compte virtuel, et non un véritable compte bancaire.

• Les fonctionnalités se limitent généralement à « consommation cryptographique », manquant d'une sortie complète en monnaie fiduciaire ou de services bancaires.

Actuellement, tout le monde subit ces restrictions, donc l'impact n'est pas très important. Mais avec l'intensification de la concurrence, qui pourra devenir une « vraie banque », aura un avantage clé. Les projets capables de contrôler leur propre conformité et leur système de régulation pourront offrir de véritables comptes bancaires, des canaux de dépôts et retraits multi-devises, et réaliser une intégration transparente entre la finance cryptographique et la finance traditionnelle.

À cet égard, UR (provenant de l'écosystème Mantle) est en avance, opérant actuellement sous la supervision de la FINMA, possédant des droits bancaires en Suisse, supportant sept monnaies fiduciaires tout en offrant simultanément des services financiers du monde réel et de la cryptographie (par exemple, des transferts dans le système bancaire traditionnel à travers sept monnaies).

4. Les applications révolutionnaires de l'industrie de la cryptographie sont plus claires que jamais.

•Transaction

•Prévision

•Revenus DeFi

•stablecoin

•Tokenisation des actifs

Nous sommes passés de CEX → DEX au comptant → DEX perpétuel, jusqu'à l'ère d'Hyperliquid.

La vague de « Launchpad super spéculatif » menée par Pumpdotfun a suscité l'émergence de nombreuses plateformes de lancement on-chain axées sur la narration.

Le marché des prévisions se développe rapidement, atteignant pour la première fois de véritables utilisateurs mainstream (nous n'avons jamais vu une telle propagation virale depuis l'ère des NFT, et cette fois, les gens aiment vraiment ce produit).

DeFi entre pleinement dans des domaines tels que les rendements structurés, les produits d'intérêt, les stablecoins, RWA/DePIN, et la tokenisation des actifs à Wall Street. Les gens réalisent qu'ils peuvent « posséder une partie de l'avenir » et gagner des revenus dessus (voire emprunter de l'argent en utilisant cela comme garantie).

Toutes les applications de crypto-monnaie clés sont en train d'être amplifiées : les CEX lancent des super applications de portefeuille, telles que Base App, Binance, OKX, etc., tandis que d'autres portefeuilles élargissent rapidement leurs capacités, rendant l'utilisation plus facile pour les utilisateurs ordinaires.

Le ICO est de retour - Coinbase a lancé le premier ICO Monad, d'autres plateformes (Legion, Kaito) connaissent également une croissance rapide.

5. Crypto AI trouve PMF

L'IA crypto était autrefois envahie par une multitude de pièces de meme AI et de projets en shell GPT, qui se faisaient appeler « Agents IA », mais maintenant ces bruits se sont évanouis.

Aujourd'hui, les paiements en blockchain et les stablecoins soutiennent les transactions automatisées entre agents ; des technologies cryptographiques telles que TEE et ZK, combinées à des mécanismes d'incitation et de punition par jetons, rendent les systèmes d'IA vérifiables, contrôlables et prédictibles.

Les couches de support (par exemple x402, ERC-8004, portefeuilles programmables, cadres de facturation, raisonnement vérifiable / calcul) posent les bases d'une « collaboration fluide entre l'IA et l'humain », (l'infrastructure permet à l'IA et aux humains d'effectuer des transactions et de collaborer de manière transparente, à tout moment et en tout lieu, tout en fournissant des mécanismes de protection pour éviter que l'IA ne devienne incontrôlable).

En même temps, l'« IA darwinienne » émerge en tant que compétition de couche de base, propulsée par des incitations réelles pour favoriser l'évolution des agents, optimiser les signaux et améliorer les performances. Actuellement, le cas d'utilisation le plus réussi reste le trading et les signaux de prévision, ce qui s'aligne fortement avec les gènes de l'industrie cryptographique.

De plus en plus d'écosystèmes adoptent ce modèle darwinien, en utilisant des tokens pour inciter les développeurs, récompenser les contributeurs et subventionner la recherche et le développement, afin de promouvoir des produits d'IA de meilleure qualité. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, certains sous-réseaux de l'écosystème Bittensor ont déjà montré des résultats remarquables.

Néanmoins, la performance des tokens de la plupart des projets Crypto AI n'a pas reflété ces progrès - de nombreux projets sont encore inférieurs de 30 à 90 % par rapport au prix de TGE, même s'ils livrent de véritables infrastructures et utilités.

6. DeFi entre dans l'ère de la « DeFi dynamique »

DeFi est depuis longtemps un pilier central de l'industrie crypto, avec une TVL dépassant 130 milliards de dollars, englobant DEX, prêts, produits de rendement et stablecoins.

Les avantages de la DeFi résident dans sa programmabilité, sa vérifiabilité et sa grande capacité de combinaison. Les protocoles de premier plan sont les systèmes les plus éprouvés de l'industrie. Cependant, au cours des cinq dernières années, les mécanismes sous-jacents de la DeFi n'ont pas beaucoup changé, par exemple, la liquidité centralisée, la création de marché ou les mécanismes de prêt sont relativement statiques.

Mais imaginez maintenant : que se passerait-il si un nouveau protocole DeFi pouvait automatiquement appliquer un effet de levier / réduire un effet de levier en fonction du prix prédit de l'actif sous-jacent, rééquilibrer automatiquement les positions LP et entrer et sortir automatiquement du marché ?

C'est le début de l'« ère DeFi dynamique », propulsée par l'IA et l'apprentissage automatique.

DeFi renforcé par l'apprentissage automatique

@AlloraNetwork est un acteur clé, collaborant avec des protocoles de premier plan pour injecter l'intelligence de l'apprentissage automatique dans la DeFi traditionnelle :

•Stratégie LP centralisée alimentée par l'apprentissage automatique

•Gestion dynamique de l'effet de levier

•Optimisation des rendements basée sur des signaux de risque prospectifs

Ces prévisions et signaux sont générés par le réseau d'inférence Allora, où les ingénieurs en IA/ML peuvent contribuer des modèles et recevoir des récompenses en jetons grâce à un mécanisme d'incitation darwinien, ce design récompense les modèles ayant de meilleures performances.

Stratégies DeFi générées et gérées par l'IA

@gizatechxyz et @almanak travaillent également sur une nouvelle catégorie de produits :

•Giza est un gestionnaire d'actifs AI qui alloue intelligemment des fonds entre divers protocoles DeFi.

•Almanak permet aux agents IA de déployer des stratégies de Vault tokenisées en quelques minutes, les rendant à la fois distributeurs de fonds et plateformes de création de stratégies. Cela permet à Almanak de servir à la fois d'allocateur de capital (introduisant le TVL dans des projets DeFi) et de plateforme de création de coffres pour les gestionnaires de fonds.

Avec une intégration plus profonde entre TradFi et DeFi, l'apprentissage automatique renforce les valeurs fondamentales et la gestion des risques de DeFi, l'IA conçoit des stratégies plus complexes, nous pourrions connaître une accélération de l'expansion de DeFi d'ici 2026, une couche de finance Internet plus intelligente, plus autonome et plus adaptable est en train d'émerger.

Que se passe-t-il ensuite ?

En 2026, nous pourrions voir la fusion de plusieurs récits - Crypto, IA, DeFi, RWA, DePIN, robots, etc. se rassemblent en une économie numérique interopérable gérée conjointement par des humains et des agents.

•DeFi devient dynamique

•L'IA propulse DeFi à un plus grand nombre d'utilisateurs

• Des chaînes de paiement cryptographiques, des stablecoins et des applications clés attirent un plus grand nombre d'utilisateurs.

•Neobank intègre Web2 et Web3

• Le marché des prévisions continue de croître, l'équipe d'apprentissage automatique devenant une composante essentielle.

La sélection naturelle s'accélère, seules quelques actifs peuvent vraiment prendre de la valeur.

Les projets de cryptomonnaie sont plus susceptibles de choisir une IPO plutôt qu'une ICO, afin d'obtenir de la liquidité, de la conformité et de l'échelle via les marchés de capitaux traditionnels.

Le prochain cycle = la période de fusion profonde entre TradFi et DeFi.