Introdução

Nos últimos anos, empresas e organizações dedicaram tempo e recursos para adaptar seus modelos de negócios tradicionais para incorporar criptomoedas ("crypto") e outras tecnologias disruptivas como IA, computação em nuvem e big data. As criptomoedas oferecem benefícios como velocidade, resiliência, transparência, eficiência de custos e acessibilidade. Embora haja críticos que permaneçam céticos, a maioria das pessoas entende que as criptomoedas têm utilidade além da especulação.

A missão global das criptomoedas é fomentar uma economia digital mais equitativa e inclusiva construída sobre uma infraestrutura de blockchain descentralizada e minimizada de confiança. Desbloqueando novas capacidades e otimizando a partilha de informações numa abordagem centrada no indivíduo, as criptomoedas representam um novo paradigma tecnológico fundamental que transforma a forma como criamos e partilhamos valor.

No entanto, uma crítica válida é que os defensores da indústria frequentemente confundem o estado final com o estado atual de adoção ao fazer promessas futuras sobre a utilidade das criptomoedas.

A criptografia enfrenta o problema do início a frio - a tecnologia subjacente ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento e sua adoção enfrenta barreiras significativas, incluindo educação do cliente, lacunas de confiança e incerteza regulatória, juntamente com desafios de UX para interagir com aplicativos descentralizados. A adoção generalizada requer que os produtos e serviços sejam intuitivos e acessíveis. No entanto, melhorias de desempenho, escalabilidade e confiabilidade estão constantemente sendo feitas na camada de infraestrutura para tornar ainda mais fácil lançar e expandir novos produtos úteis, o que pode criar efeitos de rede que adicionam valor às plataformas de criptografia.

Embora a indústria de criptomoedas tenha um longo caminho a percorrer para alcançar a sua visão global, já alcançou o product-market-fit (PMF) em vários casos de uso em várias verticais.

Dinheiro

Armazenamento de Valor

O Bitcoin, frequentemente referido como “ouro com asas,” é um ativo digital escasso com vantagens como divisibilidade e transportabilidade sobre uma rede global descentralizada e sem permissão. O Bitcoin e outros ativos cripto servem como proteção contra incertezas nos sistemas monetários, a credibilidade dos bancos centrais, regimes autoritários com rígidos controlos de capital, e sistemas financeiros instáveis devido à forte transferência de valor e direitos de propriedade. O Bitcoin tem sido adotado em vários mercados finais, incluindo retalho, institucional, corporativo, governamental e estados-nação, como uma moeda de mercado emergente, um ativo resistente à apreensão, e um ativo do tesouro.

As stablecoins democratizam o acesso a instrumentos de dinheiro digital programáveis e outras representações digitais de valor, como buckets de moeda ou ouro. Apesar da falta de regulamentação federal abrangente de stablecoins em grandes economias, muitos indivíduos de mercados emergentes detêm stablecoins para se proteger contra flutuações em suas moedas locais.

Remessas & Folha de Pagamento

A cripto permite economias significativas para empresas de transferência de dinheiro e indivíduos que dependem de remessas internacionais e outras transações transfronteiriças sujeitas a altas taxas. Métodos tradicionais de transferência de dinheiro através de organizações estabelecidas de transmissão de dinheiro incorrem em custos significativos, em média 6,3% do valor enviado, de acordo com estimativas do Banco Mundial. Em contraste, a cripto oferece uma alternativa mais acessível com capacidades de transação sem fronteiras, sem permissões e 24/7, muitas vezes a um custo mais baixo e tempos de liquidação mais rápidos. Além disso, a escalabilidade da tecnologia blockchain permite o processamento eficiente de transferências grandes e pequenas, incluindo micropagamentos que podem não ser possíveis através de canais tradicionais.

A criptomoeda também facilita a rápida agregação de dados, validação e coordenação social, tornando-a uma ferramenta eficaz para distribuir renda, reivindicações ou benefícios sociais, particularmente para grupos marginalizados. Ao incentivar a participação no sistema financeiro, a criptomoeda contribui para a expansão da inclusão financeira, beneficiando trabalhadores em todo o mundo e aqueles que enfrentam desafios em regiões sem acesso a serviços bancários.

Pagamentos (Aceitação de Comerciantes)

A aceitação de cripto como meio de troca continua a aumentar, com um número crescente de comerciantes agora capazes de aceitar pagamentos em cripto. Esta tendência tem sido impulsionada por fornecedores de serviços de pagamento mainstream, como PayPal, Shopify e Square, que integraram suporte para cripto em suas plataformas. Grandes players na indústria de pagamentos, como Visa e Mastercard, incluíram programas de cartões de cripto, incluindo cartões de débito, pré-pagos e de crédito apoiados por cripto, bem como programas de recompensas em cripto. Além disso, Visa e Mastercard expandiram suas capacidades para permitir a liquidação de certas moedas digitais, incluindo moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), diretamente em suas redes.

Ao aproveitar os trilhos de pagamento de criptomoedas, os comerciantes podem realizar economias significativas ao contornar intermediários de checkout tradicionais, como bancos, redes de cartões e processadores. Isso lhes permite oferecer preços competitivos aos consumidores, ao mesmo tempo que evitam taxas bancárias e reduzem o risco de chargebacks fraudulentos, uma vez que as transações de criptomoedas são irreversíveis. Os pagamentos com criptomoedas proporcionam aos comerciantes acesso em tempo real aos fundos e um controle aprimorado sobre o capital de trabalho, a liquidez e a proteção de responsabilidade.

Serviços Financeiros

Mercados de Capitais

Tokenização de ativos do mundo real (RWAs) é o processo de emissão de tokens baseados em blockchain que representam ativos físicos ou financeiros tangíveis, como ações, obrigações, imóveis, commodities e arte. Os RWAs oferecem os benefícios da economia cripto aberta a ativos off-chain familiares, melhorando sua liquidez, utilidade e eficiência. Eles oferecem uma acessibilidade mais ampla a investimentos, reduzem os períodos de bloqueio e melhoram a descoberta de preços ao longo de um mercado 24/7.

Embora os esforços de tokenização ainda estejam nos estágios iniciais de desenvolvimento, a emissão de RWAs por marcas tradicionais de finanças confiáveis pode acelerar a adoção de criptomoedas por novos usuários e investidores. Apesar do vasto potencial do mercado de vários trilhões de dólares, apenas uma fração dos ativos financeiros (aproximadamente $1.5 bilhão) foi tokenizada em blockchains públicos, indicando oportunidades significativas de crescimento no mercado. A tokenização se destaca como um dos casos de uso mais promissores das criptomoedas e continuará a moldar a trajetória da indústria.

Emprestar & Alugar

A criptomoeda permite que os indivíduos usem qualquer ativo financeiro como garantia ou emprestem ativos passivos para ganhar juros. Os contratos inteligentes podem ser programados para automatizar processos como emissão de empréstimos, reembolso e liquidações com base em condições predefinidas. Isso oferece vantagens distintas em relação aos bancos tradicionais e instituições de crédito.

• Mutuários e credores estão conectados diretamente. Os depositantes em uma plataforma de empréstimos DeFi podem ganhar uma parte maior dos juros pagos pelos mutuários do que em um banco.
• Tomada de decisão automatizada. Não há um longo processo de candidatura de crédito. Os mutuários podem aceder imediatamente à liquidez. Isto significa que não há tratamento preferencial ou negociações de pagamento para qualquer mutuário para evitar a liquidação (por exemplo, 3AC pagou empréstimos Aave antes de pagar credores CeFi).
• Outros benefícios: acesso/listagens sem permissão, componibilidade, não custodial, mais resiliente do que CEX (idealmente). Também permite funcionalidades como empréstimos relâmpago, um tipo de empréstimo não garantido em DeFi onde os ativos são emprestados e devolvidos na mesma transação, sem necessidade de garantia inicial.

Gestão de Risco

As criptomoedas oferecem total transparência sobre os ativos das contrapartes, permitindo uma verificação e rastreabilidade fáceis a qualquer momento. Os participantes podem monitorar ativamente qualquer má gestão dos fundos dos clientes. Aproveitando a infraestrutura descentralizada e imutável, garante-se a autenticidade dos dados, enquanto os contratos inteligentes programáveis permitem a autoexecução da tomada de decisões em uma ampla gama de processos.

Essas características proporcionam significativas vantagens de gestão de risco para aplicações financeiras em criptomoedas em comparação com a finança tradicional ("TradFi"). Os participantes de mercado podem obter informações de desempenho sobre contrapartes em tempo real (em vez de terem que esperar mensalmente ou mesmo trimestralmente com base em dados atrasados para as empresas relatarem), gerir colaterais de forma eficiente e cobrir posições de risco em um amplo espectro de produtos/mercados personalizados. As criptomoedas desbloqueiam novos casos de uso de gestão de risco para monitorização em tempo real (por exemplo, 'Prova de Reservas' para negócios de custódia), seguros e auditorias em mercados descentralizados.

Consumidor, Media & Entretenimento

Comércio & Fidelidade

Os programas de recompensas de fidelidade servem como investimentos estratégicos de marketing para impulsionar as vendas e o envolvimento do cliente. Muitas empresas têm alcançado programas de fidelidade bem-sucedidos através de diferentes tipos de mecanismos, como o Starbucks Rewards com programas baseados em pontos e missões, programas de cartão de crédito com cashback ou programas baseados em milhas aéreas e gastos para alcançar o status de elite. No entanto, muitos desses programas de fidelidade sofrem de ineficiências - os pontos de recompensa estão fragmentados em sistemas fechados e os clientes enfrentam uma quantidade esmagadora de ofertas entre marcas, resultando em baixas taxas de resgate, inatividade de conta e aumento da rotatividade de clientes.

As blockchains permitem às marcas resolver muitas das ineficiências e desbloquear uma maior versatilidade das recompensas de fidelidade para os seus clientes. As carteiras digitais e os colecionáveis digitais baseados em blockchain permitem benefícios de fidelidade que são ganháveis, resgatáveis e transferíveis. Com agentes participantes dos programas de recompensas de fidelidade a interagir num só sistema, os clientes têm um maior controlo sobre os seus pontos acumulados e recompensas. Para as marcas, as blockchains oferecem uma execução simplificada para poupanças de custos, alcance aumentado, recompensas programáveis e incentivos impulsionados pela comunidade para ampliar os programas. Além disso, as principais marcas de consumo têm procurado encontrar-se com os seus clientes no ~metaverso~ à medida que se adaptam ao paradigma web3 para impulsionar novas formas de comércio digital.

Jogos & GameFi

Os jogos baseados em blockchain oferecem aos jogadores a oportunidade de ganhar e possuir ativos dentro do jogo (por exemplo, avatares, armas, colecionáveis, terras, moedas etc.) que são tipicamente na forma de NFTs. Especificamente, as blockchains permitem que jogos tradicionais adicionem economias de propriedade de jogadores com a capacidade de gastar recompensas dentro do jogo com outros jogadores em mercados de NFT e, em certos casos, o valor desses ativos dentro do jogo pode ser expandido por plataformas de jogos. Os jogos em blockchain podem oferecer outras vantagens em relação aos jogos tradicionais, como a capacidade de construir economias abertas para conectar jogadores, dando-lhes mais valor e controle sobre seus ativos.

GameFi (jogar para ganhar) combina jogos online com conceitos DeFi, que potencialmente podem impulsionar maior envolvimento através de mecânicas de jogar para ganhar (‘P2E’). Por exemplo, jogos Mover para ganhar (‘M2E’) incentivam os utilizadores com recompensas em criptomoeda por atividade física. Usando rastreadores de fitness para monitorizar contagens de passos ou calorias queimadas, as aplicações M2E encorajam comportamentos humanos positivos (por exemplo, exercício) com incentivos financeiros para promover maiores níveis de envolvimento.

Redes Sociais

"DeSoc", abreviatura de redes sociais descentralizadas, utiliza infraestrutura blockchain e incentivos criptográficos para construir comunidades online interativas. Comparado com alternativas centralizadas, DeSoc pode melhorar a resistência à censura, a verificabilidade do utilizador e a soberania de dados. Os utilizadores têm controlo sobre os seus dados, incluindo como e onde são partilhados, o que representa uma mudança significativa em relação às práticas de dados de muitas plataformas de redes sociais existentes. Os dados dos utilizadores são armazenados num livro-razão distribuído, o que mitiga os riscos associados a pontos únicos de falha, censura e controlo centralizado. A criptomoeda também permite aos utilizadores interagir e partilhar conteúdo facilmente em várias plataformas, oferecendo formas inovadoras de construir comunidades e rentabilizar dados.

Uma característica única do DeSoc é o conceito de os utilizadores serem proprietários dos seus dados e poderem criar “grafos sociais”. Estes grafos mapeiam as interações e relações de um utilizador dentro da plataforma, fornecendo uma impressão digital digital da sua presença social. Com permissão do utilizador, estes grafos podem ser partilhados ou integrados em diferentes aplicações, facilitando uma experiência mais interligada e controlada pelo utilizador.

DeSoc é um dos casos de uso mais poderosos da criptomoeda com o potencial de impulsionar a adoção em massa da tecnologia. As aplicações DeSoc mencionadas neste slide tiveram 7,5 milhões de inscrições de usuários e possibilitaram 75 milhões de transações on-chain no total até 31/03/24.

Economia do Criador & Gestão de Propriedade Intelectual

Criadores de conteúdo, influenciadores e artistas independentes na economia de criadores atualmente dependem de plataformas centralizadas, enfrentando desafios como acordos desfavoráveis de partilha de receitas e falta de propriedade de conteúdo. Além disso, a propriedade limitada de conteúdo e a portabilidade das bases comunitárias criam dependência da plataforma. A cripto capacita os criadores a terem maior controle sobre seu conteúdo e suas redes sociais, eliminando a dependência de plataformas centralizadas extrativas e possibilitando relacionamentos mais diretos entre artistas e público. Os criadores na economia web3 podem monetizar, gerenciar e distribuir seu conteúdo de forma mais eficaz para seus super fãs, que agora podem se auto-identificar e apoiar financeiramente seus artistas favoritos.

Os criadores utilizam blockchains para a gestão, distribuição e fracionamento da sua propriedade intelectual (conteúdo) através de NFTs e plataformas/mercados descentralizados. As blockchains fornecem registos com carimbo de tempo e verificáveis, melhorando a capacidade dos criadores de proteger o seu trabalho e evitar distribuição não autorizada. Os contratos inteligentes permitem royalties de streaming automatizados e acordos de licenciamento, enquanto os mercados descentralizados facilitam transações para os fãs apoiarem os seus artistas favoritos, garantindo que os criadores possam rentabilizar o seu trabalho de forma contínua.

Casos de Uso Especiais

Identidade & Verificação

Cerca de um sétimo da população mundial não consegue obter documentação de identificação física, o que limita a sua capacidade de abrir contas bancárias, votar em eleições, possuir propriedades ou encontrar emprego. Mesmo cidadãos com formas de identificação não têm controle total sobre suas identidades e enfrentam fricções de verificação em várias contas online de diversos prestadores de serviços, muitas das quais estão sujeitas a hacks frequentes de dados sensíveis dos utilizadores. Além disso, a fraude de identidade tornou-se um problema crescente, uma vez que os sistemas de verificação inseguros podem ser falsificados.

Ao alavancar blockchains e criptografia forte (ou seja, provas de conhecimento zero) para identidade descentralizada (DID), os indivíduos podem ter maior controle sobre seus próprios perfis online sem depender de um provedor de serviços específico. Os sistemas de DID são sistemas de confiança minimizada e imutável que podem facilitar a verificação de identidade sem revelar dados sensíveis do usuário. Isso oferece benefícios como documentação à prova de adulteração, verificação simplificada e redução do risco de roubo de ID / fraude de violações de dados. Fontes de identidade verificáveis podem incluir novas credenciais baseadas na web3 (por exemplo, assinaturas digitais ou tokens não transferíveis) para coordenar e construir sistemas de reputação. Outras extensões de sistemas de gerenciamento de identidade baseados em blockchain incluem votações democráticas de DAO (uma pessoa, um voto), airdrops equitativos e a capacidade de distribuir valor de forma eficiente em escala global.

DePIN & AI

Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) aproveitam a infraestrutura financeira das criptomoedas e incentivos de tokens para estabelecer redes de infraestrutura física imparciais, facilitando a distribuição de propriedade. As DePINs podem oferecer soluções mais econômicas ao interromper os modelos de margem alta de players estabelecidos e repassar as economias para os usuários. As DePINs oferecem uma nova via para a formação de capital em indústrias historicamente intensivas em capital, como telecomunicações e serviços de nuvem. Indivíduos podem receber compensação por contribuir com recursos para o lado da oferta das redes DePIN, incluindo dispositivos de hardware, energia, dados e potência de computação.

Uma categoria emergente de projetos DePIN integra fluxos de trabalho de IA, utilizando tokens para incentivar vários casos de uso, como (1) fornecer hardware para processos de IA (2) armazenamento de dados e indexação para treinamento de modelo e inferência e (3) fornecer feedback para ajuste fino de modelo através de aprendizado humano reforçado.

Armazenamento e Partilha de Ficheiros

A computação em nuvem oferece serviços de armazenamento de dados hospedados e armazenamento de computação compartilhada para empresas e organizações, reduzindo o custo e a complexidade de operar centros de dados. Embora amplamente adotados, os principais provedores de nuvem centralizados (por exemplo, AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) têm uma rica história de incidentes de segurança e riscos de privacidade - eles empregaram táticas de preços predatórias, lucraram imensamente com os dados de usuários armazenados na nuvem e sofreram períodos de inatividade resultando em perdas de produtividade que somam bilhões de dólares.

O armazenamento descentralizado é uma infraestrutura crítica para garantir que as nuvens de armazenamento e os operadores de nós estejam alinhados com os princípios descentralizados que sustentam a Web3. Esses protocolos têm como objetivo abordar muitos dos problemas associados aos fornecedores centralizados, competindo em resistência à censura, resiliência (redundância de dados; eliminar ponto único de controle / falha), segurança e privacidade, e eficiências operacionais (por exemplo, custo e recuperação de dados).

• IPFS (O Sistema de Ficheiros Interplanetário) permite aos utilizadores armazenar e recuperar conteúdo verificado criptograficamente em sistemas de armazenamento de dados, centralizados ou descentralizados.
• Filecoin e Arweave são plataformas de armazenamento descentralizado que oferecem armazenamento de dados resistente à censura e acesso. O Filecoin cobra clientes num modelo de arrendamento com base na quantidade de dados armazenados e na duração, enquanto o Arweave apresenta um armazenamento de dados permanente.

Para além de melhorar a resiliência dos dados, outros casos de uso em armazenamento descentralizado e partilha de ficheiros incluem colaboração de conteúdo (incluindo ciência descentralizada), segurança de dados de eleitores e servir como dados brutos para treino de modelos de IA.

Perspetivas

Embora muitas aplicações e casos de uso de criptomoedas ainda sejam relativamente novos e tenham ganhado impulso nos últimos anos, a blockchain pública subjacente e a infraestrutura relacionada existem há ainda mais tempo. À medida que a camada de infraestrutura continua a melhorar, mais aplicações serão desenvolvidas com uma maior utilidade desbloqueada. Progressos significativos na indústria foram feitos em termos de velocidade, escala e resiliência da rede apenas no último ano. As áreas de pesquisa técnica em curso estão focadas na privacidade (ou seja, na separação de informações sensíveis das blockchains transparentes e públicas), composabilidade e interoperabilidade - todas as quais deverão desbloquear novas utilidades de aplicativos e melhorar o potencial da economia das criptomoedas.

Certos casos de uso com propostas de valor claramente benéficas não foram incluídos nesta apresentação devido à adoção limitada ou eficácia até agora. Estes incluem aplicações em governação, gestão da cadeia de abastecimento, saúde e bilhética/eventos, que devem abordar desafios de clareza regulamentar ou coordenação social para se tornarem casos de uso de criptomoeda eficazes. No entanto, muitos destes obstáculos à adoção são esperados que diminuam com uma maior aceitação da tecnologia de criptomoeda por indivíduos e empresas para outros casos de uso declarados. Além disso, o valor da descentralização deve tornar-se mais claro à medida que os fornecedores de serviços centralizados inevitavelmente enfrentam interrupções ao longo do tempo.

À medida que o mundo passa por uma revolução digital, há um crescente ênfase social em capacitar o indivíduo, especialmente entre as gerações mais jovens que se sentem desfavorecidas pelo mundo antigo. Posicionada na intersecção da tecnologia e da cultura, a criptomoeda está bem equipada para atender às suas necessidades, oferecendo um sistema mais justo, livre e eficiente para construir sobre ele.

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