Introdução

Nos últimos anos, empresas e organizações têm dedicado tempo e recursos para adaptar seus modelos de negócios tradicionais para incorporar criptomoedas ('crypto') e outras tecnologias disruptivas como IA, computação em nuvem e big data. As criptomoedas oferecem benefícios como rapidez, resiliência, transparência, eficiência de custos e acessibilidade. Embora haja críticos céticos, a maioria das pessoas entende que as criptomoedas têm utilidade além da especulação.

A missão geral da cripto é promover uma economia digital mais equitativa e inclusiva, construída sobre uma infraestrutura de blockchain descentralizada e minimizada de confiança. Desbloqueando novas capacidades e simplificando o compartilhamento de informações em uma abordagem centrada no indivíduo, a cripto é um novo paradigma tecnológico fundamental que transforma as formas como criamos e compartilhamos valor.

No entanto, uma crítica válida é que os defensores da indústria frequentemente confundem o estado final com o estado atual de adoção ao fazer promessas futuras sobre a utilidade das criptomoedas.

A cripto está enfrentando o problema do início a frio - a tecnologia subjacente ainda está em estágios iniciais de desenvolvimento e sua adoção enfrenta barreiras significativas, incluindo educação do cliente, lacunas de confiança e incerteza regulatória, juntamente com desafios de UX para interagir com aplicativos descentralizados. A adoção generalizada requer que produtos e serviços sejam intuitivos e acessíveis. No entanto, melhorias de desempenho, escalabilidade e confiabilidade estão sendo constantemente feitas na camada de infraestrutura para tornar ainda mais fácil lançar e dimensionar novos produtos úteis, o que pode criar efeitos de rede que adicionam valor às plataformas de cripto.

Embora a indústria de criptomoedas tenha um longo caminho a percorrer para alcançar sua visão abrangente, ela já alcançou o ajuste de mercado do produto (PMF) em vários casos de uso em várias verticais.

Dinheiro

Reserva de Valor

Bitcoin, frequentemente referido como "ouro com asas", é um ativo digital escasso com vantagens como divisibilidade e transportabilidade sobre uma rede global descentralizada e sem permissão. Bitcoin e outros ativos cripto servem como uma proteção contra a incerteza nos sistemas monetários, a credibilidade dos bancos centrais, regimes autoritários com rígidos controles de capital e sistemas financeiros instáveis devido à forte transferência de valor e direitos de propriedade. O Bitcoin tem sido adotado em vários mercados finais, incluindo varejo, institucional, corporativo, governamental e estados-nação, como uma moeda de mercado emergente, ativo resistente a apreensão e ativo do tesouro.

Stablecoins democratizam o acesso a instrumentos programáveis de dinheiro digital e outras representações digitais de valor, como cestas de moedas ou ouro. Apesar da falta de regulamentação federal abrangente de stablecoins em grandes economias, muitas pessoas de mercados emergentes detêm stablecoins para se proteger contra as flutuações em suas moedas locais.

Remessas & Folha de Pagamento

Crypto permite economias significativas para empresas de transmissão de dinheiro e indivíduos que dependem de remessas internacionais e outras transações transfronteiriças que estão sujeitas a altas taxas. Métodos tradicionais de transferência de dinheiro através de organizações estabelecidas de transmissão de dinheiro incorrem em custos significativos, com uma média de 6,3% do valor enviado, de acordo com estimativas do Banco Mundial. Em contraste, as criptomoedas oferecem uma alternativa mais acessível com capacidades de transação sem fronteiras, sem permissão e 24/7, muitas vezes a um custo mais baixo e tempos de liquidação mais rápidos. Além disso, a escalabilidade da tecnologia blockchain permite o processamento eficiente de transferências grandes e pequenas, incluindo microtransações que podem não ser possíveis através de canais tradicionais.

Cripto também facilita a rápida agregação de dados, validação e coordenação social, tornando-se uma ferramenta eficaz para distribuir renda, reivindicações ou benefícios sociais, especialmente para grupos marginalizados. Ao incentivar a participação no sistema financeiro, a cripto contribui para a ampliação da inclusão financeira, beneficiando trabalhadores em diferentes países e aqueles que enfrentam desafios em regiões sem acesso a serviços bancários.

Pagamentos (Aceitação de Comerciantes)

A aceitação da criptomoeda como meio de troca continua a aumentar, com um número crescente de comerciantes agora capazes de aceitar pagamentos em criptomoeda. Essa tendência foi impulsionada por provedores de serviços de pagamento populares, como PayPal, Shopify e Square, que integraram suporte para criptomoeda em suas plataformas. Grandes players na indústria de pagamentos, como Visa e Mastercard, incluíram programas de cartão de criptomoeda, incluindo cartões de débito, pré-pagos e de crédito apoiados por criptomoeda, bem como programas de recompensas em criptomoeda. Além disso, Visa e Mastercard expandiram suas capacidades para permitir a liquidação de algumas moedas digitais selecionadas, incluindo moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), diretamente em suas redes.

Aproveitando as linhas de pagamento de criptomoeda, os comerciantes podem perceber economias significativas ao contornar intermediários tradicionais de checkout, como bancos, redes de cartões e processadores. Isso lhes permite oferecer preços competitivos aos consumidores, evitando taxas bancárias e reduzindo o risco de estornos fraudulentos, uma vez que as transações de criptomoeda são irreversíveis. Os pagamentos de criptomoeda fornecem aos comerciantes acesso em tempo real aos fundos e controle aprimorado sobre o capital de trabalho, liquidez e proteção de responsabilidade.

Serviços Financeiros

Mercados de Capitais

Tokenização de ativos do mundo real (RWAs) é o processo de emissão de tokens baseados em blockchain que representam ativos físicos ou financeiros tangíveis como ações, títulos, imóveis, commodities e arte. RWAs oferecem os benefícios da economia cripto aberta para ativos off-chain familiares, melhorando sua liquidez, utilidade e eficiência. Eles oferecem maior acessibilidade a investimentos, reduzem os períodos de bloqueio e melhoram a descoberta de preços em um mercado 24/7.

Embora os esforços de tokenização ainda estejam nos estágios iniciais de desenvolvimento, a emissão de RWAs por marcas confiáveis de finanças tradicionais pode acelerar a adoção de criptomoedas por novos usuários e investidores. Apesar do grande potencial do mercado de vários trilhões de dólares, apenas uma fração dos ativos financeiros (aproximadamente US$ 1,5 bilhão) foi tokenizada em blockchains públicos, indicando oportunidades significativas de crescimento no mercado. A tokenização se destaca como um dos casos de uso mais promissores das criptomoedas e continuará a moldar a trajetória da indústria.

Emprestar & Pegar emprestado

Cripto permite que indivíduos usem qualquer ativo financeiro como garantia ou emprestem ativos passivos para ganhar juros. Contratos inteligentes podem ser programados para automatizar processos como emissão de empréstimos, pagamento e liquidações com base em condições predefinidas. Isso oferece vantagens distintas em relação aos bancos tradicionais e instituições de crédito:

• Mutuários e credores estão conectados diretamente. Depositantes em uma plataforma de empréstimo DeFi podem ganhar uma parcela maior dos juros pagos pelos mutuários do que em um banco.
• Tomada de decisão automatizada. Não há processo longo de aplicação de crédito. Os mutuários podem acessar liquidez imediatamente. Isso significa que não há tratamento preferencial ou negociações de pagamento para nenhum mutuário para evitar a liquidação (por exemplo, 3AC pagou empréstimos Aave antes de pagar credores CeFi).
• Outros benefícios: acesso/listagens sem permissão, composabilidade, não custodial, mais resiliente do que CEX (idealmente). Também permite recursos como empréstimos relâmpago, um tipo de empréstimo não garantido em DeFi onde os ativos são emprestados e devolvidos dentro da mesma transação, não requerendo garantia inicial.

Gestão de Risco

Crypto oferece total transparência sobre as holdings das contrapartes, permitindo verificação e rastreabilidade fáceis a qualquer momento. Os participantes podem monitorar ativamente qualquer má gestão dos fundos dos clientes. Alavancando uma infraestrutura descentralizada e imutável, garante-se a autenticidade dos dados, enquanto contratos inteligentes programáveis possibilitam a autoexecução da tomada de decisões em uma ampla gama de processos.

Essas características proporcionam vantagens significativas de gerenciamento de risco para aplicações financeiras em cripto em comparação com as finanças tradicionais ("TradFi"). Os participantes do mercado podem obter insights de desempenho sobre contrapartes em tempo real (em vez de ter que esperar mensalmente ou mesmo trimestralmente em uma base atrasada para que as empresas relatem a base), gerenciar colaterais de forma eficiente e proteger posições de risco em uma ampla gama de produtos/mercados personalizados. Cripto desbloqueia novos casos de uso de gerenciamento de risco para monitoramento em tempo real (por exemplo, 'Prova de Reservas' para empresas de custódia), seguros e auditoria em mercados descentralizados.

Consumidor, Mídia & Entretenimento

Comércio & Fidelidade

Programas de recompensas de fidelidade servem como investimentos estratégicos de marketing para impulsionar as vendas e o engajamento do cliente. Muitas empresas alcançaram programas de fidelidade bem-sucedidos por meio de diferentes tipos de mecanismos - como o Starbucks Rewards com pontos - e programas baseados em missões, cartões de crédito com cash back ou programas de milhas aéreas e gastos para alcançar status de elite. No entanto, muitos desses programas de fidelidade sofrem de ineficiências - os pontos de recompensa estão fragmentados em sistemas fechados e os clientes enfrentam um número avassalador de ofertas entre as marcas, resultando em baixas taxas de resgate, inatividade da conta e aumento da rotatividade de clientes.

As blockchains permitem que as marcas abordem muitas das ineficiências e desbloqueiem uma maior versatilidade das recompensas de fidelidade para seus clientes. Carteiras digitais e colecionáveis digitais baseados em blockchain permitem benefícios de fidelidade que são ganháveis, resgatáveis e transferíveis. Com agentes participantes de programas de recompensas de fidelidade interagindo em um sistema, os clientes têm maior controle sobre seus pontos e recompensas acumulados. Para as marcas, as blockchains oferecem execução simplificada para economia de custos, alcance ampliado, recompensas programáveis e incentivos impulsionados pela comunidade para ampliar os programas. Além disso, as principais marcas de consumo têm procurado encontrar seus clientes no ~metaverso~ à medida que se adaptam ao paradigma da web3 para impulsionar novas formas de comércio digital.

Jogos & GameFi

Os jogos baseados em blockchain apresentam aos jogadores a oportunidade de ganhar e possuir ativos in-game (por exemplo, avatares, armas, colecionáveis, terras, moedas, etc.), que normalmente estão na forma de NFTs. Especificamente, as blockchains permitem que jogos tradicionais adicionem economias de propriedade do jogador com a capacidade de gastar recompensas in-game com outros jogadores em marketplaces de NFT e, em certos casos, o valor desses ativos in-game pode ser expandido em plataformas de jogos. Os jogos de blockchain podem oferecer outras vantagens sobre os jogos tradicionais, como a capacidade de construir economias abertas para conectar os jogadores, dando-lhes mais valor e controle sobre seus ativos.

GameFi (jogar para ganhar) combina jogos online com conceitos DeFi, o que pode potencialmente aumentar o engajamento através de mecânicas de jogar para ganhar ('P2E'). Por exemplo, jogos de Mover para ganhar ('M2E') incentivam os usuários com recompensas cripto por atividades físicas. Usando rastreadores de fitness para monitorar contagem de passos ou calorias queimadas, aplicativos M2E incentivam comportamentos humanos positivos (por exemplo, exercícios) com incentivos financeiros para estimular maiores níveis de engajamento.

Mídias Sociais

"DeSoc", abreviatura de mídia social descentralizada, utiliza infraestrutura blockchain e incentivos cripto para construir comunidades online interativas. Comparado às alternativas centralizadas, DeSoc pode melhorar a resistência à censura, a verificabilidade do usuário e a soberania dos dados. Os usuários têm controle sobre seus dados, incluindo como e onde são compartilhados, o que representa uma grande diferença das práticas de dados de muitas plataformas de mídia social existentes. Os dados do usuário são armazenados em um livro-razão distribuído, o que mitiga os riscos associados a pontos únicos de falha, censura e controle central. Cripto também permite que os usuários interajam e compartilhem conteúdo de forma transparente em várias plataformas, oferecendo maneiras inovadoras de construir comunidades e monetizar dados.

Uma característica única do DeSoc é o conceito de os usuários serem proprietários de seus dados e poderem criar “gráficos sociais”. Esses gráficos mapeiam as interações e relacionamentos de um usuário dentro da plataforma, fornecendo uma impressão digital digital de sua presença social. Com a permissão do usuário, esses gráficos podem ser compartilhados ou integrados em diferentes aplicativos, facilitando uma experiência mais interconectada e controlada pelo usuário.

DeSoc é um dos casos de uso mais poderosos da cripto com potencial para impulsionar a adoção em massa da tecnologia. As aplicações DeSoc mencionadas neste slide tiveram 7.5m inscrições de usuários e possibilitaram 75m transações on-chain no total até 31/03/24.

Economia do Criador & Gerenciamento de IP

Criadores de conteúdo, influenciadores e artistas independentes na economia criativa atualmente dependem de plataformas centralizadas, enfrentando desafios como acordos desfavoráveis de compartilhamento de receitas e falta de propriedade de conteúdo. Além disso, a posse limitada de conteúdo e a portabilidade de bases comunitárias criam dependência de plataforma. A criptografia capacita os criadores a terem maior propriedade de seu conteúdo e controle sobre seus círculos sociais, eliminando a dependência de plataformas centralizadas extrativas e possibilitando relacionamentos mais diretos entre artistas e público. Os criadores na economia web3 podem monetizar, gerenciar e distribuir seu conteúdo de forma mais eficaz para seus super fãs, que agora podem se auto-identificar e apoiar financeiramente seus artistas favoritos.

Os criadores utilizam blockchains para a gestão, distribuição e fracionalização de sua propriedade intelectual (conteúdo) por meio de NFTs e plataformas/mercados descentralizados. As blockchains fornecem registros com carimbo de hora e verificáveis, aprimorando a capacidade dos criadores de proteger seu trabalho e evitar distribuição não autorizada. Os contratos inteligentes permitem royalties de streaming automatizados e acordos de licenciamento, enquanto os mercados descentralizados facilitam transações para os fãs apoiarem seus artistas favoritos, garantindo que os criadores possam monetizar seu trabalho de forma contínua.

Casos de Uso Especiais

Identidade & Verificação

Aproximadamente um sétimo da população mundial não consegue obter documentação de identificação física, o que limita sua capacidade de abrir contas bancárias, votar em eleições, possuir propriedades ou encontrar emprego. Mesmo cidadãos com formas de identificação não têm controle total sobre suas identidades e enfrentam fricções de verificação em várias contas online de diferentes provedores de serviços, muitas das quais estão sujeitas a hacks frequentes de dados sensíveis de usuários. Além disso, a fraude de identidade tornou-se um problema crescente, pois sistemas de verificação inseguros podem ser falsificados.

Ao aproveitar blockchains e criptografia forte (ou seja, zero provas de conhecimento) para identidade descentralizada (DID), os indivíduos podem ter maior controle sobre seus próprios perfis on-line sem depender de um provedor de serviços específico. Os sistemas DID são sistemas imutáveis e com minimização de confiança que podem facilitar a verificação de identidade sem revelar dados confidenciais do usuário. Isso oferece benefícios como documentação inviolável, verificação simplificada e risco reduzido de roubo/fraude de identidade por violações de dados. As fontes de identidade verificáveis podem incluir novas credenciais baseadas na web3 (por exemplo, assinaturas digitais ou tokens intransferíveis) para coordenar e construir sistemas de reputação. Outras extensões dos sistemas de gerenciamento de identidade baseados em blockchain incluem votação democrática DAO (uma pessoa, um voto), airdrops equitativos e a capacidade de distribuir valor de forma eficiente em escala global.

DePIN & AI

Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) aproveitam a infraestrutura financeira de criptomoedas e incentivos de tokens para estabelecer redes de infraestrutura física imparciais, facilitando a distribuição de propriedade. As DePINs podem oferecer soluções mais econômicas ao interromper os modelos de alta margem de jogadores estabelecidos e repassar as economias para os usuários. DePIN fornece uma nova via para formação de capital em indústrias historicamente intensivas em capital, como telecomunicações e serviços de nuvem. Indivíduos podem receber compensação por contribuir com recursos para o lado da oferta das redes DePIN, incluindo dispositivos de hardware, energia, dados e poder computacional.

Uma categoria emergente de projetos DePIN integra fluxos de trabalho de IA, utilizando tokens para incentivar vários casos de uso, como (1) fornecimento de hardware para processos de IA (2) armazenamento de dados e indexação para treinamento e inferência de modelo e (3) fornecimento de feedback para ajuste fino do modelo por meio de aprendizado humano reforçado.

Armazenamento & Compartilhamento de Arquivos

A computação em nuvem oferece serviços de armazenamento de dados hospedados e armazenamento de computação compartilhada para empresas e organizações, reduzindo o custo e a complexidade de operar centros de dados. Embora amplamente adotados, os principais provedores de nuvem centralizados (por exemplo, AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) têm uma rica história de incidentes de segurança e riscos de privacidade - eles empregaram táticas de precificação predatória, lucraram imensamente com dados de usuários armazenados na nuvem e sofreram períodos de inatividade resultando em perdas de produtividade totalizando bilhões de dólares.

Armazenamento descentralizado é uma infraestrutura crítica para garantir que nuvens de armazenamento e operadores de nós estejam alinhados com os princípios descentralizados que sustentam a Web3. Esses protocolos visam abordar muitos dos problemas associados aos provedores centralizados competindo em resistência à censura, resiliência (redundância de dados; eliminando ponto único de controle/falha), segurança e privacidade, e eficiências operacionais (por exemplo, custo e recuperação de dados).

• IPFS (O Sistema de Arquivos Interplanetário) permite aos usuários armazenar e recuperar conteúdo verificado criptograficamente em todo sistema de armazenamento de dados, centralizado ou descentralizado.
• Filecoin e Arweave são plataformas de armazenamento descentralizado que oferecem armazenamento e acesso à dados resistentes à censura. O Filecoin cobra dos clientes em um modelo de locação com base na quantidade de dados armazenados e na duração, enquanto o Arweave oferece um armazenamento de dados permanente.

Além de melhorar a resiliência dos dados, outros casos de uso em armazenamento descentralizado e compartilhamento de arquivos incluem colaboração de conteúdo (incluindo ciência descentralizada), segurança de dados de eleitores e servir como dados brutos para treinamento de modelos de IA.

Perspectiva

Embora muitas aplicações e casos de uso de criptomoedas ainda sejam relativamente novos e ganhem tração nos últimos anos, a blockchain pública subjacente e a infraestrutura relacionada existem há ainda mais tempo. À medida que a camada de infraestrutura continua a melhorar, mais aplicações serão desenvolvidas com maior utilidade desbloqueada. Progressos significativos na indústria foram feitos em termos de velocidade, escala e resiliência da rede apenas no último ano. As áreas de pesquisa técnica em andamento estão focadas em privacidade (ou seja, separar informações sensíveis de blockchains transparentes e públicas), composabilidade e interoperabilidade - todas as quais devem desbloquear nova utilidade de aplicativos e aprimorar o potencial da economia de criptomoedas.

Certos casos de uso com proposições de valor benéficas óbvias não foram incluídos nesta apresentação devido à adoção limitada ou eficácia até o momento. Estes incluem aplicações em governança, gestão da cadeia de suprimentos, saúde e emissão de ingressos/eventos, que devem abordar desafios de clareza regulatória ou coordenação social para se tornarem casos de uso de criptomoeda eficazes. No entanto, muitos desses obstáculos à adoção devem diminuir com uma maior aceitação da tecnologia de criptomoeda por indivíduos e empresas para outros casos de uso declarados. Além disso, o valor da descentralização deve se tornar mais claro à medida que os provedores de serviços centralizados inevitavelmente enfrentam interrupções ao longo do tempo.

À medida que o mundo passa por uma revolução digital, há um crescente ênfase societal em capacitar o indivíduo, especialmente entre as gerações mais jovens que se sentem desfavorecidas pelo mundo antigo. Posicionado na interseção da tecnologia e da cultura, o cripto está bem equipado para atender às suas necessidades, oferecendo um sistema mais justo, livre e eficiente para construir sobre ele.

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